Bilstolslån: bra alternativ för snabba kontanter?

Du behöver pengar snabbt, men vad händer om en dålig kreditpoäng hindrar dig från att få åtkomst till traditionella kortfristiga lån eller kreditlån? Att ta ett biltitel är ett sätt att få snabba kontanter utan kreditkontroll och minimal inkomstverifiering. Det kan låta ganska enkelt, men den här typen av lån kan leda låntagare djupare i skuld och i extrema fall utan bil.
Så fungerar bilstolslån Om du skulle ta smycken eller andra värdesaker till en bondehandel skulle en anställd bakom disken bedöma dina varor och ge dig ett lån baserat på vad dina föremål tros vara värda värda. I det här fallet lånar pantbutiken pengar och debiterar ränta. Om du inte betalar tillbaka pengarna inom den överenskomna tidsramen tappar du dina föremål. Detta liknar hur en bil titel lån fungerar. (För bakgrundsläsning, se Bör du betala dina värderingar? )
I ett biltitel lån utvärderar utlåningsföretaget priset på din bil baserat på grossistvärden och ger dig sedan ett lån baserat på vad det tycker din bil är värt. Utlåningsföretaget håller sedan fast vid bilens titel tills ditt lån återbetalas. Lånet liknar inte när du köpte din bil. Detta lån är ett kortfristigt lån med en rejäl ränta; om du inte betalar tillbaka pengarna inom en bestämd tidsram - med ränta - har du i huvudsak sålt din bil till utlåningsföretaget som standard.

Vem kvalificerar Eftersom den här typen av lån är baserad på det egna kapitalet du har byggt upp i din bil, med de flesta företag med titellån, kommer du att behöva äga din bil direkt. Om du fortfarande är skyldig pengar på ditt billån är bilens titel fortfarande i bankens händer, så du kan inte använda det som säkerhet för ett lån. Andra krav kan inkludera en lägsta ålder, bevis på din bostad och bevis på din inkomst.

Läs det stora och fintrycket Att köra din bil till titelföretaget för att snabbt få de pengar du behöver kan verka tillräckligt enkla, men innan du ger detta lån grönt ljus måste du veta vad du lagligen förbinder dig. Leta efter följande information i ditt kontrakt:

• Hur ränta beräknas och den tidsperiod för vilken räntan beräknas. Till exempel kan en ränta på 3% tyckas OK tills du läser på och ser att det är 3% per månad, vilket motsvarar 36% per år. Tänk också på att eftersom långivare av biltiteln är i en annan kategori än kreditkortsföretag eller banker är de inte underkastade lagstiftningslager och därför kan ta ut högre ränta - mycket högre ränta.
• Vilka påföljder är för sena betalningar eller icke-betalning. Kan en försenad betalning få din bil att tas bort? Ökar lånets ränta eller bedöms ytterligare avgifter för sena betalningar?
• Vilka är mildringsreglerna? Behöver du genomgå medling eller kan du ta låneföretaget till domstol om det blir nödvändigt på vägen?

Alternativ till biltitelån Liksom med alla lån är det viktigt att utvärdera vilka andra alternativ du kan ha för att få de pengar du behöver. Jämför räntorna och påföljderna för andra lånealternativ som kan vara tillgängliga för dig.

• Kreditkort: Om du behöver pengar i en nypa ska du se till att jämföra räntan på dina kreditkort med den för ett biltitel lån. Om ditt kreditkort inte har en tillräckligt hög gräns för att täcka de pengar du behöver, ring ditt kreditkortsföretag och be om en högre gräns. Ju bättre din betalningshistorik är med dem, desto bättre chans har du att kreditgränsen ökar. Du vill fortfarande se till att jämföra räntan, som borde vara lägre än att låna med ett biltitel lån. (Om du vill lära dig att utvärdera kreditkortsräntor läser du Förstå kreditkortsränta .)
• Nödlån från jobbet: Ditt företag kan ha ett nödlånsprogram tillgängligt för att hjälpa anställda med kortfristiga ekonomiska bindningar. Program varierar från arbetsgivare till arbetsgivare, men lånet kan vara räntefritt eller ha en låg ränta fastställt av din arbetsgivare. Återbetalningsvillkoren varierar också. Kontakta någon i ditt företags personalavdelning för att se om det är en tjänst som är tillgänglig för dig.
• Betalningsförlängningar: Om du funderar på att låna pengar på grund av en nödsituation, till exempel att du behöver pengar för att betala din elräkning eller hyra, ta reda på om betalningsmottagaren (ditt elföretag eller hyresvärd) kommer att ge dig en betalningsförlängning. En 30-dagars betalningsförlängning på din räkning eller en fem-dagars förlängning på din hyra kan spara dig från att spendera rejäl ränta på ett biltitel lån. Om du får tillstånd att betala din hyra sent (betalningsförlängning), se till att du får hyresförlängningen skriftligen så att du inte går på jobbet en dag och kommer hem för att hitta de lås som har tagits bort. Och se till att fråga din lägenhets ledningsföretag vad dina sena avgifter kommer att bli, så att du noggrant kan väga dina alternativ.
• Personligt lån från din bank: Banker erbjuder personliga lån med räntesatser som är lägre än biltitelån, men kanske inte bättre än dina kreditkortsräntor. Fördelen med ett personligt lån hos en bank är att du kan disciplinera dig själv att betala tillbaka det inom en bestämd tidsram eftersom det finns ett fast antal månader där du måste betala tillbaka ditt lån.
• Betalningsdagslån: Även om lön med lånedag också kan ta ut höga räntor förlorar du inte din bil om du bryter ditt kontrakt genom försening eller betalning. (För ytterligare läsning om avlöningsdagslån, se Lön om dagslån betalar inte .)
• Tala andra värderingar: Om du planerar att få ett lån eller sälja en värdefull tillgång för att få de pengar du behöver bråttom kan det lika gärna vara en tillgång som du har råd att riskera, till exempel en gitarr som du inte spelar längre eller smycken du aldrig bär. På samma sätt kanske du kan få mer pengar för dina artiklar om du är villig att vänta lite längre, till exempel genom att sälja dina saker via en onlineauktion eller butik online, som eBay eller Amazon.

Nedre raden Biltitelån är ett sätt att få pengar när du behöver det på dubbla, men de är inte det enda sättet. Om du behöver pengar snabbt, undersöka andra alternativ, som kreditkort, personliga lån, betalningsförlängningar, lön till lön, nödlån på arbetsplatsen och sälja föremål som du inte längre använder.