Timberland Investment
Investerare som vill diversifiera sin portfölj av aktier och ränteprodukter kan investera i timmerland. Det finns miljoner tunnland timmerland i USA som ägs av pensionsfonder, välgörenhetsfonder, enskilda investerare och universitet. Investerare kan köpa timmerland genom en mängd olika investeringsfordon som har en andel i timmerland.
Timberland-investeringsinstrument används främst av stora institutionella investerare som offentliga och privata pensionsfonder, varvid de två huvudsakliga underliggande tillgångarna är trädgårdar och förvaltade naturskogar.
Hur man investerar i en Timberland-investering
Investerare kan ta ställning i virke genom att investera i ETF-timmer (börshandlade fonder), som består av många företag som äger skog och producerar timmerrelaterade produkter. Dessutom kan investerare investera i REIT (fastighetsinvesteringar) som innehåller en ägare av skogsmark och producerar timmerrelaterade produkter.
Tjäna vinst med Timberland
Det finns några sätt på vilka investerare kan tjäna avkastningen på en virkesinvestering.
Biologisk tillväxt
Biologisk tillväxt innebär att när träd växer ökar de i vikt och densitet. När biologisk tillväxt lägger till volym blir träden mer värdefulla per ton.
Produktvärde Tillväxt
Uppåtgående produktklassrörelse inträffar när träd växer och mognar över tid, antalet applikationer för virke ökar. Till exempel tar träd som används för att tillverka papper mer än tio år att växa innan de kan användas för pappersprodukter.
Markvärdering
Markförstärkning kan inträffa om virket ligger på värdefulla fastigheter. Om till exempel det skogsmark ligger nära ett befolkat område kan landet omvandlas till en golfbana eller köpcentrum efter att virket har skördats.
Prisvärdering
Uppskattning av timmerpriset kan inträffa när efterfrågan på bostäder ökar. Softwood används vanligtvis i huskonstruktioner. Som ett resultat kan en expansiv ekonomi och bostadsmarknad leda till ökade timmer eftersom efterfrågan skulle vara hög för mjukved.
Stadig tillväxt är en av orsakerna till att timmerland används för att diversifiera en portfölj och som en inflationssäkring.
Andra fördelar med en timmerinvestering
Fördelarna med timmerlandsinvesteringar härrör från tendensen för investeringarna tenderar att öka på lång sikt och inte drabbas av aktiemarknadskorrigeringar som kan påverka andra investeringsinstrument som aktier och obligationer. Stadig tillväxt är en av orsakerna till att timmerland används för att diversifiera en portfölj och som en inflationssäkring.
I takt med att priserna i ekonomin ökar minskar avkastningen på aktier vanligtvis. Eftersom timmer stiger över tiden tillåter investeringen en portfölj att dra nytta av inflationen i timmerpriserna.
Risker för en Timberland-investering
Timberland-investeringar är inte perfekta investeringar, vilket innebär att de är sårbara för risker, som kan inkludera:
- Höga inköpspriser som kan minska avkastningen över tid om timmerlandets investering initialt övervärderades.
- Naturkatastrofer kan förstöra skogsmarken och försämra en investering.
- Nedgångar på bostadsmarknaden kan skada efterfrågan på virke vilket kan leda till lägre priser.
Key Takeaways
- Stora institutionella investerare som offentliga och privata pensionsfonder använder i första hand timberlandsinstrument.
- Timmer-ETF: er (börshandlade fonder) består av många företag som äger skog och producerar timmerrelaterade produkter.
- Det finns flera sätt på vilka investerare kan tjäna avkastningen på en virkesinvestering inklusive biologisk tillväxt och pris- och markuppskattning.
- Guggenheim Timber (CUT) är en ETF som består av över två dussin företag som producerar timmerprodukter eller egen skogsmark.
Exempel på verkliga världen av Timberland-investeringar
Som tidigare nämnts finns det ett antal sätt att investera i timmerland förutom att köpa marken som en enskild investerare. Några av dessa investeringsfordon inkluderar:
Guggenheim Timber (CUT) är en ETF som består av över två dussin företag som producerar timmerprodukter eller egen skogsmark. Utdelningen för denna globala träfond är vanligtvis över 3% per år.
IShares S&P Global Timber & Forestry Index ETF (WOOD) följer S&P Global Timber & Forestry Index och ger vanligtvis en utdelning på över 2, 5%.
Weyerhaeuser Company (WY) är en REIT som investerar i skogsmark för att tillverka, sälja och distribuera skogsprodukter. Weyerhaeuser Co. är en av världens största ägare av skogsmarker.
Det är viktigt att notera att en REIT vanligtvis kommer att ha mer volatilitet eller prisfluktuationer med den eftersom den investerar i ett företag jämfört med en timmerland ETF, som är mer diversifierad. Avkastningen kan dock också vara annorlunda för var och en av de investeringar som beskrivs ovan. Som alltid bör varje timmerlandsinvestering ingå i en välbalanserad portfölj av investeringar.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.