Förstå skattesatser för långsiktiga kontra kortfristiga kapitalvinster

Långsiktiga kapitalvinster härrör från investeringar som innehas i mer än ett år och beskattas enligt graderade trösklar för skattepliktig inkomst till 0%, 15% eller 20%. En kortfristig realisationsvinst resulterar från en tillgång som ägs under ett år eller mindre och beskattas som om det var vanlig inkomst.

Skatten på en långsiktig realisationsvinst är nästan alltid lägre än om samma tillgång såldes (och vinsten realiserades) på mindre än ett år. Här är anledningen: Som inkomst drabbas kortsiktiga vinster med en av sju skattesatser som motsvarar de sju skatteparenteserna. Fem av dessa kurser överstiger den högsta möjliga räntan (på 20%) som du betalar för en långsiktig realisationsvinst. Och bara skattebetalare med en beskattningsbar inkomst som är upp till $ 434, 550 (ensamstående eller gifta och ansökan tillsammans) omfattas av den högsta långsiktiga skattesatsen.

Med andra ord uppmuntrar skattepolitiken att hålla tillgångar som är föremål för kapitalvinster under ett år eller mer. Dessa beskattningsbara tillgångar inkluderar lager, obligationer, ädelmetaller och fastigheter.

Key Takeaways

• Kortsiktiga vinster beskattas som ordinarie inkomst enligt skatteuppgifter upp till 37% från och med 2019
• Långsiktiga vinster är föremål för särskilda, mer gynnsamma skattesatser på 0%, 15% och 20%, också baserade på inkomst
• Ett års äganderätt är den avgörande faktorn. Kortsiktiga vinster är resultatet av försäljning av fastigheter som ägs under ett år eller mindre

Långsiktiga kapitalvinster skattesatser

Skattebehandlingen av långsiktiga kapitalvinster har förändrats under de senaste åren. Före 2018 var de långsiktiga realisationsräntorna nära anpassade till inkomstskattparenteserna. Nu har lagen om skattelättnader och jobb i huvudsak skapat unika parenteser för långsiktig kapitalvinstskatt. Här är de:

Kortsiktiga kapitalvinster skattesatser

Kortsiktiga kapitalvinster beskattas som om de är vanliga inkomster. Alla inkomster du får från investeringar som du innehade under mindre än ett år måste inkluderas i din skattepliktiga inkomst för det året och beskattas därefter. Så om du har 80 000 dollar i skattepliktig inkomst från lön, säger och $ 5 000 från kortfristiga investeringar, skulle din totala skattepliktiga inkomst vara 85 000 dollar.

Här är skatten du betalar på kortsiktiga kapitalvinster:

Ordinarie inkomst beskattas till olika skattesatser beroende på din inkomstkonsol. Det är då möjligt att en kortsiktig realisationsvinst, eller åtminstone en del av den, kan beskattas till en högre takt än dina vanliga intäkter. Det beror på att det kan leda till att en del av din totala inkomst hoppar in i en högre skatteklass.

Låt oss använda fallet ovan som ett exempel. Förutsatt att du lämnade in denna inkomst med hjälp av enstatus, skulle du ligga i skatteklassen på 22% med dina vanliga inkomster. (Faktum är att det federala skattesystemets progressiva karaktär innebär att de första $ 9 700 du tjänar skulle beskattas till 10%, din inkomst från $ 9 701 upp till $ 39 475 skulle beskattas med 12% och endast inkomst från $ 39, 475 till $ 80 000 skulle beskattas till 22 %.) En del av din kapitalvinst på $ 5000 - delen upp till $ 82199 för gränsen - skulle beskattas till 22%. De återstående $ 2 801 av vinsten skulle emellertid beskattas med 24%. Det är kursen för nästa högsta skatteklass.

Kapitalvinster Specialpriser och undantag

Vissa tillgångar får annan realisationsbehandling eller har andra tidsramar än de kurser som anges ovan.

Samlar

Du beskattas till en skattesats på 28%, oavsett din inkomst, för vinster på konst, antikviteter, smycken, ädelmetaller, stämpelsamlingar och andra samlarföremål.

Ägare-ockuperade fastigheter

Det finns ett särskilt kapitalvinstarrangemang om du säljer din huvudbostad. De första $ 250 000 av en individs kapitalvinster vid försäljningen av ett hem är undantagna från beskattningsbar inkomst ($ 500 000 för de gifta som arkiverar gemensamt), så länge som säljaren har ägt och bott i hemmet i två år eller mer. Men du får ingen paus om du säljer hemmet för mindre än du betalat för det; kapitalförluster från försäljning av personlig egendom, till exempel ett hem, är inte avdragsgilla från vinster.

Så här kan det fungera. En enda skattebetalare som köpte ett hus för $ 300.000 och senare säljer det för $ 700.000 gjorde en vinst på $ 400.000 vid försäljningen. Efter att ha använt undantaget 250 000 dollar måste han rapportera en realisationsvinst på $ 150 000, vilket är det belopp som är föremål för kapitalvinstskatt.

I de flesta fall kan betydande reparationer och förbättringar läggas till husets baskostnad. Det kan bidra till att minska mängden beskattningsbar kapitalvinst ännu mer. Så 50 000 $ som spenderades på ett nytt kök kunde läggas till det ursprungliga inköpspriset $ 300 000. Det skulle höja den totala baskostnaden för beräkningar av kapitalvinster till $ 350 000 och sänka den beskattningsbara kapitalvinsten från $ 150 000 till $ 100 000.

De första 250 000 USD i realisationsvinster från försäljningen av din huvudbostad är undantagna från beskattning

Investment Real Estate

Investerare som äger fastigheter får ofta ta avskrivningsavdrag för inkomst för att återspegla den stadiga försämringen av fastigheten när den åldras. (Förresten, förväxla inte denna nedgång i husets skick med en möjlig uppskattning av värdet på hela fastigheten, driven av fastighetsmarknaden. Det är separata siffror.)

Avdraget för avskrivningar minskar i huvudsak det belopp du anses ha betalat för fastigheten i första hand. Det kan i sin tur öka din beskattningsbara kapitalvinst när fastigheten säljs.

Till exempel, om du betalade $ 200 000 för en byggnad och du får kräva $ 5 000 i avskrivningar, kommer du att behandlas därefter som om du hade betalat $ 195 000 för byggnaden. Om du sedan fortsätter att sälja fastigheterna, behandlas de $ 5 000 som att återfå dessa avskrivningar. Skattesatsen som gäller för det återinsatta beloppet är 25%. Så i exemplet ovan, om personen sålde byggnaden för $ 210 000, skulle det finnas en total realisationsvinst på $ 15 000. Men 5 000 dollar för den här siffran skulle behandlas som en återhämtning av avdraget från inkomst. Det återinvunna beloppet beskattas med 25%, där de återstående 10.000 USD av kapitalvinsten skulle beskattas till en av de ovan angivna 0%, 15% eller 20%.

Överväg att prata med en skattepersonal om 1031-bytesprocessen om du äger fastigheter som investering och funderar på en försäljning. Ett framgångsrikt 1031-utbyte kan tillåta dig att sälja fastigheter och återinvestera intäkterna i nya fastigheter utan att betala kapitalvinster eller avskrivningsskatter.

Investeringsundantag

Höginkomsttagare kan bli föremål för en annan avgift, nettoinvesteringsskatten. Denna skatt lägger ytterligare 3, 8% av beskattningen på din investeringsinkomst, inklusive dina kapitalvinster om din modifierade justerade bruttoinkomst (inte din skattepliktiga inkomst) överstiger vissa högsta belopp. Dessa tröskelbelopp är $ 250 000 om de är gifta och arkiverar tillsammans, eller en efterlevande make; 200 000 dollar om du är ensamstående eller en hushållschef; och $ 125 000 om de är gifta, arkiverar separat.

Personer med höga justerade bruttoinkomster kan bli föremål för en extra skatt på 3, 8% på vinster från sina investeringar

Fördelarna med långsiktiga över kortvariga vinster

Det kan vara fördelaktigt att hålla investeringar längre om de kommer att bli föremål för kapitalvinster när de har realiserats. Det finns två skäl till detta.

För det första kommer skattebiten att bli lägre för många eller de flesta om de realiserar en realisationsvinst på mer än ett år, snarare än inom några månader. Låt oss säga att du köpte 100 aktier i XYZ-aktien till 20 $ per aktie och sålde dem till $ 50 per aktie. Din vanliga inkomstinkomst är $ 100 000 per år och du är ett gift par som ansöker gemensamt. I diagrammet nedan jämförs de skatter du skulle betala om du innehade och sålde aktien på mer än ett år och mindre än ett år.

Du skulle förlora 450 dollar av dina vinster genom att välja en lång investeringsvinst och beskattas till långsiktiga kapitalvinster. Men om du hade innehavet i mindre än ett år (och sålunda haft en kortsiktig realisationsvinst) skulle din vinst ha beskattats till din vanliga inkomstskattesats. För vårt par 100 000 dollar per år skulle det utlösa en skattebit på 24%, den tillämpliga skattesatsen för inkomst över 84 200 dollar. Det lägger till ytterligare $ 270 till kapitalvinstskattesatsen för totalt 720 $.

Pengar du vidarebefordrar till skatter är fonder som du förlorar möjligheten att återinvestera. Visst, som en kortsiktig investerare, kan du göra en högre avkastning genom att kassera in dina investeringar ofta och upprepade gånger flytta fonderna till nya nya möjligheter. Men den högre avkastningen kanske inte kompenserar för högre kortsiktiga kapitalvinstskatter.

För att illustrera beräknade vi de 30-åriga effekterna av att investera $ 1 000 summan för ett högt rullande par som skulle betala den högsta långsiktiga realisationsräntan på 20%. I beräkningarna jämfördes investeringar på lång sikt jämfört med i en serie kortvariga investeringar. Vi antog att varje kortfristig investering hölls i lite mer än ett år för att undvika den kortsiktiga skatteräkningen som skulle leda till en ännu kortare investering. Den långsiktiga strategin skulle ge nästan ytterligare 20 000 USD under 30 år jämfört med "realisera och återinvestera" -metoden. Det gäller även om de långsiktiga investeringarna tjänar 10% per år mot 12% för var och en av de kortsiktiga investeringarna.

Det klyftan finns trots att vår långsiktiga handlare tjänar en lägre avkastning (10%, jämfört med 12% för den kortsiktiga handlaren. Skillnaden skulle vara ännu mer svindlande om båda investerarna hade tjänat samma ränta. med en avkastning på 10% skulle den kortvariga investeraren ha tjänat bara $ 80 000 efter skatt.

Att göra ständiga förändringar i investeringsinnehav, vilket resulterar i höga betalningar av kapitalvinstskatt och provisioner, kallas försvagning. Skrupelfria portföljförvaltare och mäklare har anklagats för sådana metoder för att öka sina uppdrag.

Vinsten beräknas på din bas i en tillgång - vad du betalade för att förvärva den, minus avskrivningar, plus försäljningskostnader och kostnader för eventuella förbättringar du gjort. Du ärver givarens grund när en tillgång ges till dig som gåva. Den ursprungliga grunden överförs till dig om inte tillgången ärvs. I detta fall förstärks basen till dess dödsvärde.