Allt du vet om investeraravgifter

Investeringsavgifter är en av de viktigaste faktorerna för investeringsresultatet och något varje investerare bör fokusera på. Den här artikeln visar varför avgifterna är så viktiga, listar några av de typiska avgifterna och fokuserar på vissa investeringstyper som generellt har höga (och låga) avgifter.

Varför investeringsavgifter är viktiga

Det är lätt att glömma avgifter när man fokuserar på andra viktiga ämnen, till exempel tillgångsallokering eller val av säkerhet. Utöver de övergripande marknadsrörelserna och en individs val av förmågor är emellertid nivån på betalda avgifter en av de viktigaste faktorerna för prestanda.

Siffrorna nedan antar att du bidrar med $ 3 000 till ditt pensionskonto under ett år. När din lön ökar varje år ökar du ditt bidrag med $ 250. Så under år två bidrar du med 3 250 $, år tre bidrar du med 3 500 $ och år fyra bidrar du med 3 750 $. Du fortsätter gradvis att öka dina bidrag under resten av din karriär (30 år) och tjäna en 8% årlig avkastning på din diversifierade portfölj. Även om du tjänar 8% bruttoavkastning kommer din nettoresultat att reduceras med det belopp du betalar. Ju högre avgifter, desto lägre avkastning får du faktiskt.

Den enda skillnaden i investeringsprogrammen i diagrammet nedan är avgifternivån - allt annat är identiskt. Titta på skillnaden i belopp du slutar med vid pensionering, beroende på hur mycket du betalar i avgifter varje år:

Ett gemensamt pensionsmål är att kunna dra ut mellan 3% och 5% av en investeringsportfölj varje år under pensionen. I scenariot ovan, om två personer investerade i hela sin karriär på liknande sätt, men en person hade betalat 0, 5% i avgifter och den andra hade betalat 2%, skulle skillnaden i deras årliga inkomst under pension vara mer än 5 000 USD varje år. Det betyder att en person skulle ha 420 $ mindre varje månad, bara för att de hade betalat för stora avgifter på sin investeringsportfölj under sina arbetsår. (För relaterad läsning, se: 5 avgifter för teckenfond hamnar dina investeringar .)

Provavgifter

Det är inte alltid nödvändigt att sträva efter lägsta möjliga avgifter i en portfölj, men det är i allmänhet en bra idé att välja investeringar och investeringsleverantörer som faller inom ett visst intervall. Med tanke på detta visar matrisen nedan några typiska avgifter. (Obs! Avgifterna i matrisen nedan är vägledande och är avsedda att fungera som utgångspunkt för vidare forskning och analys.)

Investeringstyper med hög avgift

Det finns vissa typer av investeringsprodukter som i sig innebär höga avgifter. Generellt sett, ju mer esoterisk en tillgångsklass, desto högre avgifter betalar du. Till exempel har gränsmarknadsandelsfonder vanligtvis högre avgifter än amerikanska storkapitalfonder, råvaru-ETF: er brukar ha högre avgifter än en ETF som följer EAFE-indexet för internationella aktier med stort kapital, och att köpa en företagsobligation från Brasilien kommer att ha högre avgifter än en Amerikanska statsobligationer.

Många derivat kan också ha höga avgifter. Medan standardiserade optionskontrakt och terminskontrakt kan ha rimliga och transparenta avgifter, är produkter som aktierelaterade noter ökända för sin opacitet och höga avgiftsstruktur.

Investeringsformer med låga avgifter

Precis som vissa tillgångsklasser går mot höga avgifter, är vissa tillgångar inriktade på låga avgifter. Indexerade produkter som ETF och indexfonder erbjuder vanligtvis relativt låga avgifter och är därför attraktiva för värdmedvetna investerare. Det finns ofta alternativ tillgängliga från flera leverantörer att utvärdera (t.ex. flera S & P 500-indexfonder.) Eftersom produkterna alla är i stort sett desamma, är avgifternivån sannolikt den främsta källan för divergerande avkastning i framtiden; därför lönar det sig verkligen att välja den lägsta kostnadsleverantören för indexerade produkter. Kom ihåg att ju mer mainstream tillgångsklassen är, desto lägre avgifter och vice versa.

Avgiftsmedvetna investerare bör uppmärksamma en viss typ av fonder. Även om fonderna i sin helhet inte är i sig dyra, har vissa av dem en frontbelastning på upp till 5, 5% av investeringsbeloppet. Denna första hit till din huvudman gör det mycket svårt att överträffa marknaden framöver. Många finansiella proffs rekommenderar att man aldrig köper någon fond som har en betydande försäljningsavgift eftersom liknande alternativ ofta finns utan det. Om du bestämmer dig för att köpa medel med en avgiftsbelagd avgift, se till att du undersöker fonden noggrant för att fastställa att du får tillräckligt med värde (i form av förväntad framtida utveckling) i utbyte mot att betala avgiften. (För relaterad läsning, se: Vad är skillnaden mellan en bördande och ingen-last-fonder? )

Poängen

Avgifter är en av de viktigaste bestämmandena för avkastningen på investeringar, och över tid tenderar minimering av avgifter att maximera prestandan. Det är emellertid viktigt att inte låta avgifter dominera din investeringsbeslutsprocess. Investerare bör välja lämplig investeringsleverantör för dem och bestämma lämplig tillgångsfördelning för att uppfylla sina ekonomiska mål. Först då bör investeraren rikta uppmärksamheten mot att minimera avgifter inom konstruktionen av sitt investeringsprogram.

(För ytterligare läsning, se: Sluta betala höga avgifter för ömsesidigt fond .)