De fem bästa kommunala obligationerna för 2018

För enskilda investerare som söker skatteförmånliga investeringsstrategier i ränteutrymmet, erbjuder kommunobligationer en attraktiv lösning. Kommunala obligationer är skuldebrev som emitteras av statliga enheter som ger blygsam avkastning genom räntebetalningar under obligationernas löptid. De räntor som erhålls på en kommunal obligation är i allmänhet undantagna från federala skatter, och i vissa fall också statliga och stadsskatter. Enskilda investerare har förmågan att köpa kommunala obligationer individuellt genom den enhet som emitterar säkerheten, eller investerare kan använda en sammanslagen investeringsstrategi som en fonder för att få mer exponering för flera emissioner av kommunala obligationer.

Även om kommunobligationer är attraktiva för investerare i högre skatteklass, har värdepapperen en viss risk. Allmänna obligationsobligationer, eller de som stöds av den utfärdande enhetens skattekraft, anses vara säkrare investeringar än intäktsobligationer eller de som används för att finansiera specifika projekt. Eftersom allmänna obligationsobligationer utsätter investerare för mindre risk är räntorna som betalas på dessa kommunala obligationer lägre än andra skuldebrev. Intäktsobligationer har en större risk för fallissemang över tid, men de kan ge en högre avkastning till investerare som är villiga att ta på sig den risken. Investeringar i kommunala obligationsfonder gör det möjligt för investerare att diversifiera mellan allmänna förpliktelser och intäktsobligationer med potential för skattefri inkomst.

Här är en titt på några av de bästa kommunala obligationsfonderna för 2018: American High-Income Municipal Bond Fund (AMHIX), Nuveen High Yield Municipal Bond Fund I (NHMRX), Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund Investor Shares ( VWITX), T. Rowe Price Maryland Tax-Free Bond Fund (MDXBX) och Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund Class A (ORNAX). All information var aktuell från och med november 2018.

American High-Income Municipal Bond Fund

American High-Income Municipal Bond Fund grundades 1994 i syfte att ge investerare en hög nivå av löpande inkomst som är undantagen från vanlig statlig inkomstskatt. Fondens förvaltare investerar en betydande del av fondens tillgångar på 6, 56 miljarder dollar i skuldebrev som är undantagna från federala skatter. Fonderna diversifierar innehav över låga och högt rankade obligationer emissioner, med en betydande mängd tillgångar i skuldebrev värderade BBB + eller lägre.

Från november 2018 har American High Income Municipal Fund Fund genererat en 10-årig årlig avkastning på 6, 36%. Fondfondens utgiftskvot är 0, 68%, och investerare debiteras en försäljningsbelastning på förhand på 3, 75% när de köper aktier. En minimiinvestering på $ 250 krävs för både kvalificerade och icke-kvalificerade investeringskonton.

Nuveen High Yield Municipal Bond Fund I

Nuveen High Yield Municipal Bond Fund grundades 1999 och försökte ge investerare aktuella inkomster som är undantagna från federal skatt. Kapitaluppskattning är ett sekundärt investeringsmål för fonden. Fondförvaltare investerar minst 80% av fondens 17, 46 miljarder dollar i tillgångar i kommunala obligationer som betalar ränta som är undantagna från personlig inkomstskatt på federal nivå, medan majoriteten av fondtillgångarna investeras i långsiktiga frågor av lägre kvalitet.

Nuveen High Yield Municipal Bond Fund har genererat en 10-årig årlig avkastning på 6, 69% ​​för investerare från och med november 2018. Fondfonden har en utgiftskvot på 0, 78% och en försäljningsbelastning på framsidan på 4, 2% för nya inköp, även om ingen uppskjuten försäljningsavgift tas ut vid tidpunkten för inlösen. Investerare måste göra en initial investering på $ 3 000 för kvalificerade och icke-kvalificerade konton.

Vanguard Aktieinnehavare för skattefria medel som är undantagna för skatter

Vanguard Intermediate-Term Tax-Undefined Fund har ett inledningsdatum 1977, vilket gör den till en av de längsta stående fonderna för kommunala obligationer på marknaden. Fonden strävar efter att förse investerare med nuvarande inkomst som är undantagen från den federala personliga inkomstskatten genom att investera minst 75% av sina 58, 10 miljarder dollar i tillgångar i kommunala obligationer rankade i de tre bästa klassningskategorierna. Som en mellanliggande kommunal obligationsfond upprätthåller den en dollarviktad genomsnittlig löptid på sex till 12 år, men fondförvaltare har inte specifika begränsningar för löptiden för enskilda värdepapper som innehas i fonden.

Från och med november 2018 har Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Fund skapat en 10-årig årlig avkastning på 4, 07% med en exceptionellt låg kostnadsgrad på 0, 19%. Investerare debiteras inte en uppåtgående eller uppskjuten försäljningsbelastning vid köp eller inlösen av aktier, även om en initial investering på 3 000 dollar krävs för nya kvalificerade och icke-kvalificerade konton.

T. Rowe Price Maryland Tax-Free Bond Fund

T. Rowe Price Maryland Tax-Free Bond Fund grundades 1987 och försökte ge en hög nivå av löpande inkomst till investerare. Fondförvaltare investerar minst 80% av fondens tillgångar på 2, 24 miljarder dollar i skuldebrev som är undantagna från federala och Maryland statliga och lokala personliga inkomstskatter. Obligationsinnehav varierar i varaktighet, och skuldebrev i fonden är inriktade på frågor av högre kvalitet.

Från november 2018 har T. Rowe Price Maryland Tax-Free Bond Fund genererat en 10-årig årlig avkastning på 5, 02% med en utgiftsgrad på 0, 47%. Försäkringsfonden påför inte investerare en förskotts- eller uppskjutningsförsäljningsavgift, även om en initial investering på 2500 USD krävs för både kvalificerade och icke-kvalificerade konton.

Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund Class A

Oppenheimer Rochester High Yield Municipal Fund har ett inledningsdatum i oktober 1993. Fonderna investerar minst 80% av sina 5, 91 miljarder nettotillgångar i högavkastande kommunala obligationer som emitteras i USA med skattefri inkomst.

Från november 2015 har fonden genererat en 10-årig årlig avkastning på 8, 84% för investerare. Fonderna har en utgiftskvot på 0, 95% och en försäljningsbelastning på framsidan på 4, 75%. Det kräver också en initial investering på 2 500 USD.