Definition av total skuld-till-kapitalisering
Den totala skuldsättningsgraden är ett verktyg som mäter det totala utestående företagets skuld i procent av företagets totala kapitalisering. Kvoten är en indikator på företagets hävstångseffekt, som är skuld som används för att köpa tillgångar.
Företag med högre skuld måste hantera den noggrant och se till att tillräckligt med kassaflöde finns för att hantera huvud- och räntebetalningar på skuld. Högre skuld i procent av det totala kapitalet innebär att ett företag har en högre risk för insolvens.
Formeln för den totala skuldsättningsgraden är
Total skuld till aktivering = (SD + LTD) (SD + LTD + SE) där: SD = kortfristig skuldLTD = långsiktig skuldSE = eget kapital \ börja {inriktat} & \ text {Total skuld till aktivering} = \ frac {(SD + LTD)} {(SD + LTD + SE)} \\ & \ textbf {var:} \\ & SD = \ text {kortfristig skuld} \\ <D = \ text {långsiktig skuld} \\ & SE = \ text {eget kapital} \\ \ end {inriktad} Total skuld till aktivering = (SD + LTD + SE) (SD + LTD) där: SD = kortfristig skuldLTD = lång- terminskuldSE = eget kapital
Vad säger den totala skuldsättningsgraden?
Varje företag använder tillgångar för att generera försäljning och vinst, och kapitalisering avser mängden pengar som samlas in för att köpa tillgångar. Ett företag kan samla in pengar genom att emittera skuld till borgenärer eller genom att sälja aktier till aktieägarna. Du kan se hur mycket kapital som samlas in som redovisas i långsiktiga skulder och eget kapital i ett företags balansräkning.
Key Takeaways
- Den totala skuldsättningsgraden är ett solvensmått som visar hur stor andel av skulder ett företag använder för att finansiera sina tillgångar, relativt mängden eget kapital som används för samma syfte.
- Ett högre kvotresultat innebär att ett företag är mer hävstångseffektivt, vilket medför en högre risk för insolvens.
Exempel på den totala skuldsättningsgraden som används
Anta till exempel att företaget ABC har kortfristig skuld på 10 miljoner dollar, långfristig skuld på 30 miljoner dollar och ett eget kapital på 60 miljoner dollar. Företagets skuldkvot beräknas enligt följande:
Total skuld-till-kapitaliseringskvot:
($ 10 mill. + $ 30 mill.) ($ 10 mill. + $ 30 mill. + $ 60 mill.) = 0.4 = 40% \ frac {(\ $ 10 \ text {mill.} + \ $ 30 \ text {mill.}) } {(\ $ 10 \ text {mill.} + \ $ 30 \ text {mill.} + \ $ 60 \ text {mill.})} = 0.4 = 40 \% ($ 10 mil. + $ 30 mil. + $ 60 mill.) ($ 10 mil. + $ 30 mil.) = 0, 4 = 40%
Denna andel indikerar att 40% av företagets kapitalstruktur består av skuld.
Tänk på kapitalstrukturen i ett annat företag, XYZ, som har en kortfristig skuld på 5 miljoner dollar, en långsiktig skuld på 20 miljoner dollar och ett eget kapital på 15 miljoner dollar. Företagets skuldsättningsgrad beräknas enligt följande:
Total skuld till aktivering:
($ 5 mill. + $ 20 mill.) ($ 5 mill. + $ 20 mill. + $ 15 mill.) = 0, 625 = 62, 5% \ frac {(\ $ 5 \ text {mill.} + \ $ 20 \ text {mill.}) } {(\ $ 5 \ text {mill.} + \ $ 20 \ text {mill.} + \ $ 15 \ text {mill.})} = 0, 625 = 62, 5 \% ($ 5 mill. + $ 20 mill. + $ 15 mill.) ($ 5 mill. + $ 20 mill.) = 0, 625 = 62, 5%
Även om XYZ har ett lägre dollarbelopp av den totala skulden jämfört med ABC, 25 miljoner dollar gentemot 40 miljoner dollar, utgör skuld en betydligt större del av kapitalstrukturen. I händelse av en konjunkturnedgång kan XYZ ha svårt att göra räntebetalningarna på sin skuld jämfört med företagets ABC.
Den acceptabla nivån på den totala skulden för ett företag beror på vilken bransch det är verksamt i. Medan företag i kapitalintensiva sektorer som verktyg, rörledningar och telekommunikationer vanligtvis är mycket hävstångseffektiva, har deras kassaflöden en större grad av förutsägbarhet än företag i andra sektorer som ger mindre konsekventa resultat.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.