Transaktionsrisk
Transaktionsrisk avser den negativa effekten som valutakursförändringar kan ha på en genomförd transaktion före avveckling. Det är valutarisken som är förknippad med tidsfördröjningen mellan att ingå ett kontrakt och reglera det.
Key Takeaways
- Transaktionsrisk avser den negativa effekten som valutakursförändringar kan ha på en genomförd transaktion före avveckling.
- Transaktionsrisken tenderar att öka när det är lång tid mellan att ingå ett kontrakt och att lösa det.
- Transaktionsrisk kan minskas genom att använda terminer och optionskontrakt för att säkra negativa valutakursförändringar.
Förstå transaktionsrisk
Vanligtvis har företag som bedriver internationell handel kostnader i det utländska valutan eller måste vid någon tidpunkt återlämna vinsten tillbaka till sitt land. När de måste delta i dessa aktiviteter finns det ofta en tidsfördröjning mellan att komma överens om villkoren för valutatransaktionen och utföra den för att slutföra affären. Ju större tidsskillnad mellan dessa händelser, desto högre är transaktionsrisken, eftersom det är mer tid för växelkursen att variera. Transaktionsrisk är oundvikligen fördelaktig för en av transaktionens parter, men företagen måste vara proaktiva för att säkerställa att de skyddar det belopp de förväntar sig att få.
Om till exempel ett amerikanskt företag repatrierar vinster från en försäljning i Tyskland. det kommer att behöva växla de euro som det skulle ha fått till US Dollars (USD). Företaget samtycker till att slutföra transaktionen till en viss EUR / USD-växelkurs. Men det finns vanligtvis en tidsfördröjning mellan när transaktionen kontrakterades till när verkställandet eller avvecklingen sker. Om euron under den tidsperioden skulle deprecieras gentemot USD, skulle företaget få mindre USDollars när denna transaktion avvecklas.
Om EUR / USD-kursen vid transaktionsavtalet var 1, 20, betyder det att 1 Euro kan bytas mot 1, 20 USD. Så om beloppet som ska repatrieras är 1 000 euro förväntar sig företaget 1 200 USD. Om valutakursen faller till 1, 00 vid tidpunkten för avvecklingen, kommer företaget endast att få 1 000 USD. Transaktionsrisken resulterade i en förlust på 200 USD.
Transaktionsrisk skapar svårigheter för individer och företag som handlar i olika valutor eftersom valutakurser kan variera betydligt under en kort period. Det finns dock strategier som företag kan använda för att minimera eventuella förluster. Den potentiellt negativa effekten till följd av volatilitet kan minskas genom många säkringsmekanismer. Ett företag kan teckna ett terminskontrakt som låser in valutakursen för ett fastställt datum i framtiden. En annan populär och billig säkringsstrategi är alternativ. Genom att köpa ett alternativ kan ett företag fastställa en "värst" ränta för transaktionen. Om alternativet går ut ur pengarna kan företaget genomföra transaktionen på den öppna marknaden till en mer gynnsam kurs.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.