Förstå permanenta livförsäkringsillustrationer

Att välja en permanent livförsäkring kan vara förvirrande. Försäkringsbolag erbjuder ett brett utbud av livförsäkringar, inklusive hela, universella och varierande livförsäkringar (läs mer om typer av försäkringar i "Intro to Insurance: Types of Life Insurance"). När du bestämmer dig för den permanenta livförsäkring du vill, bör du be din oberoende agent skicka en illustration av policyn för att hjälpa dig förstå villkoren.

Vad är en livförsäkringsillustration?

Uttrycket "livförsäkringsillustration" är lite vilseledande eftersom det inte är enkla diagram eller bilder. Dessa illustrationer är istället hypotetiska bokar som visar exakt hur en politik kan fungera under många olika omständigheter och resultat. Illustrationen kan bestå av upp till 15-20 sidor med komplex text, men den följer ett generellt format och riktlinjer som fastställts av tillsynsmyndigheterna. Även med det standardiserade formatet förnekar det inget att illustrationer är svåra att förstå, även för proffs.

För att skapa en livförsäkringsillustration ansluter agenten många olika variabler till ett program. Några av dessa variabler kommer att inkludera din ålder, hälsa betyg och familjesjukhistoria. Andra variabler inkluderar hur du planerar att betala, den antagna avkastningsgraden och den ålder du kommer att vara i slutet av policyn. Dessa variabler hjälper programvaran att beräkna kostnaden för försäkring, försäkringskostnader, utgifter och ryttare. Slutligen bestämmer variablerna en planerad eller målpremie.

Kontrollera dina variabler på de första få sidorna

De första få sidorna i illustrationen innehåller en förklaring av täckning, termer och definitioner. Alla företags illustrationer skiljer sig åt, liksom illustrationer för olika typer av täckning. När du tittar igenom dessa sidor vill du verifiera att agenten har angett dina korrekta variabler - kontrollera att ditt betyg, ålder och hur du planerar att betala är korrekt. Kontrollera också alla ryttare som ingår i policyn, premien och om policyn har en nivå eller ökande dödsförmån (ibland kallad alternativ 1 eller 2). Om du har en försäkring med en dödsförmån på $ 250 000 och ett kontantvärde på $ 25 000 betalar policyn endast $ 250 000. En politik med en ökande dödsförmån på $ 250.000 och ett kontantvärde på $ 25.000 skulle betala $ 275.000 ($ 250.000 dödsförmån plus $ 25.000 kontantvärde). Eftersom du köper mer försäkring med en ökande dödsförmån, kommer siffrorna i illustrationen att skilja sig åt.

Det bör också finnas en förklaring av aktuella och maximala polisavgifter och utgifter samt ett garanterat minimum och nuvarande ränta eller utdelning. Det är väldigt viktigt att kontrollera att alla variabler är korrekta eftersom när företaget väl har utfärdat policyn, kan kontraktsgaranterade artiklar, som din ålder eller betyg, inte ändras. Försäkringsgivaren kan dock justera avgifter och kreditränta. Inga förfallerpolicyer påverkas inte av dessa förändringar eftersom försäkringsgivaren tar upp eventuella ränterisker eller försäkringar ökar och garanterar. Så länge du betalar premien enligt schema, kommer policyn att gälla till en bestämd ålder. Men i utbyte bygger policyn lite kontantvärde.

Läs boken eller tabellen

Därefter vill du leta efter en bok eller ett bord, vanligtvis på eller nära en sida som kräver din signatur. Baserat på den föreslagna premien illustrerar dessa bokar (märkta garanterade och inte garanterade) i steg om fem år hur policyn kan fungera under olika scenarier.

Den garanterade kolumnen (i värsta fall) illustrerar hur länge försäkringarna skulle hålla i kraft om försäkringsgivaren debiterade de högsta avgifterna och betalade lägsta ränta eller utdelning. Vanligtvis förfaller policyn långt innan din förväntade dödlighet och för att hålla den i kraft. du skulle behöva betala en betydligt högre premie.

Den icke-garanterade kolumnen kan innehålla två bokar, ibland kallad nuvarande eller illustrerad och mittpunkt. Med hjälp av den föreslagna premien visar den nuvarande boken (i bästa fall scenariot) dödsförmånen och hur mycket kontantvärde policyn skulle kunna bygga baserat på de aktuella försäkringsavgifterna och en hög antagd ränta eller utdelningskreditering. Mittpunktsbok (ett troligt scenario) visar hur policyn skulle fungera med antagande av aktuella polisavgifter, men med en ränta eller utdelningsränta som är mellan nuvarande och garanterad. Den antagna avkastningen visas vanligtvis högst upp i varje huvudkolumn. Illustrationen kommer också att innehålla många sidor med detaljerade bokar som visar de garanterade och icke-garanterade värdena år för år, samt kompletterande rapporter som visar försäkringsavgifter och kostnader.

Undersök antagandena om avkastning

När du granskar bokarna är det viktigt att tänka på din risktolerans och avkastningsantagandena. Om en aggressiv avkastning illustreras i den icke-garanterade boken, till exempel, antar variabla försäkringar ofta en avkastning på 7-8% efter avgifter och utgifter, och den faktiska avkastningen är mindre kan policyn försvinna för tidigt, eller så måste du öka din premie avsevärt betalning vid någon tidpunkt i framtiden. Kom ihåg att den föreslagna premien är en föreslagen betalning baserad på antagandena i illustrationen. I de flesta försäkringar (med undantag för garanti utan förfallodag och hela livets försäkringar) har du flexibiliteten att betala en högre eller lägre premie.

Poängen

Eftersom du köper permanent livförsäkring för att täcka resten av ditt liv är det en bra idé att ta en konservativ strategi. Sälj inte i bästa fallet med hög avkastning varje år och oändligt växande kontantvärden. Till exempel har försäkringstagare som köpte allmän livförsäkring för 10-15 år sedan (då räntan var 5-6%) problem med dessa policys idag. I dagens miljö med låg ränta tjänar dessa policyer bara den garanterade minimisatsen, och många försvinner, eller ägarna, ofta pensionärer, tvingas betala betydligt högre premier för att behålla täckningen.