Universal Standard
Universal default är praxis där en kreditkortsutgivare höjer en kreditkortsinnehavares ränta om individen är försenad med en minimibetalning på alla skulder som rapporteras till kreditbyråerna. Till exempel, om Jenny har ett visakort och ett Discover-kort och hon missar betalningsfristen på sitt Discover-kort, kan hennes Visa-kortutgivare höja räntan på sitt Visa-kort. Hennes visumkortsutgivare kan till och med öka sin ränta om den får veta att Jenny sen betalade sitt billån.
BREAKING DOWN Universal Standard
Allmän standardpraxis försvårades av lagen om kreditkortsansvar, ansvar och avslöjande från 2009 (Credit CARD Act), en lag som utformats för att skydda kreditkortsanvändare från missbruk av utlåning. Dess främsta mål var minskning av oväntade avgifter och förbättringar av upplysningar om kostnader och påföljder. CARD Act ändrade många av de regler som kreditkortsföretag måste följa. En av dessa regler begränsade balansbeloppen som kortutgivare kan höja konsumentens ränta. På grund av lagstiftningen kan emittenterna inte höja räntan på ditt befintliga kreditkortsaldo om du inte har 60 dagar på det kontot. CARD-lagen eliminerade emellertid inte universellt fall eller gjorde det olagligt, och emittenter kan besluta att höja din ränta på framtida avgifter.
För att förstå när räntan på ditt kreditkort kan gå upp, med hur mycket och hur länge, läs kortets villkor. Specifikt, läs avsnittet om straffränta, även kallad standardprocentandel (APR). Det här avsnittet i dina kreditkortsvillkor beskriver den ränta som kan träda i kraft om du betalar för sent. Till exempel kan ett kort ha en böter på 29, 99 procent variabel, baserat på primärräntan, som träder i kraft om du gör en försenad betalning eller om din betalning returneras obetald. Påföljderna kan gälla på obestämd tid.
Universella standardsignaler
Kreditkortsföretag kontrollerar rutinmässigt sina kunders kreditrapporter för att leta efter tecken på att en kund har blivit en högre riskkandidat för förlängningskredit. Om företagen hittar tecken på ökad risk, till exempel försenade betalningar på ett annat konto, kan de välja att minska kundens kreditgräns, debitera kunden en högre ränta eller till och med stänga kontot. Kortutgivare försöker se till att de inte lånar ut pengar som inte kommer att återbetalas, och de debiterar kunderna baserat på hur mycket kreditrisk de utgör.