Oregistrerade aktier

Vad är oregistrerade aktier

Oregistrerade aktier (även kallad bundet lager) är värdepapper som inte är registrerade hos Securities and Exchange Commission (SEC). De utfärdas vanligtvis via privata placeringar, förordningar D-erbjudanden och personalförmånsplaner, som kompensation för professionella tjänster eller i utbyte mot finansiering av ett nystartat företag. Till exempel kan ett privatbolag utfärda oregistrerade aktier till dess chefer och styrelseledamöter som en del av deras kompensationspaket.

Bryta ner oregistrerade aktier

Oregistrerade aktier har färre investeringsskydd och olika risker jämfört med registrerade värdepapper. Som ett resultat kan företag bara sälja oregistrerade aktier till "kvalificerade investerare." Kvalificerade investerare består av högt nettovärde (1 miljon dollar eller mer) och / eller höginkomst (200 000 dollar per år eller mer för individer; 300 000 dollar per år eller mer för gifta par) investerare som SEC anser vara tillräckligt kunniga för att göra sådana investeringar . Tidigare var det förbjudet att söka eller marknadsföra oregistrerade aktier, men 2013 antog SEC SEC regel 506 (c) som en del av lagen om Jumpstart Our Business Startups (JOBS), vilket möjliggjorde att vissa oregistrerade värdepapper kan anmodas och annonseras.

Försäljning av oregistrerade aktier betraktas vanligtvis som en felony, men det finns undantag från denna regel.

SEC regel 144 fastställer villkoren under vilka oregistrerade aktier får säljas:

• De måste hållas under en föreskriven period.
• Det måste finnas tillräcklig offentlig information om säkerhetens historiska prestanda.
• Försäljningen måste vara mindre än en procent av de utestående aktierna och mindre än en procent av de senaste fyra veckors genomsnittliga handelsvolymen.
• Alla normala handelsvillkor som gäller för någon handel måste vara uppfyllda.
• Försäljning av mer än 500 aktier eller mer än 10 000 USD måste förregistreras hos SEC. Ett undantag från detta villkor inträffar om säljaren inte är associerad med företaget som emitterade de oregistrerade aktierna (och inte har varit associerade med det i minst tre månader) och har ägt aktierna i mer än ett år.

Oregistrerade aktiebedrägerier

Oövervakade investerare kan utnyttjas genom oregistrerade värdepappersbedrägerier. Dessa bedrägerier annonserar vanligtvis själva som privata erbjudanden med liten eller ingen risk och hög avkastning. Dessa erbjudanden anländer vanligtvis oönskade och låter för bra för att vara sanna. Investerare kan ta reda på om en viss säkerhet är registrerad genom att leta upp den i SEC: s EDGAR-databas online. Aktier som handlas av den genomsnittliga investeraren är alla registrerade.

SEC rekommenderar att investerare ska vara på jakt efter några av dessa vanliga tecken på potentiell bedrägeri när de överväger att investera i ett oregistrerat erbjudande.

1. Påståenden om hög avkastning med liten eller ingen risk
2. Oregistrerade investerare
3. Aggressiv försäljning taktik
4. Problem med försäljningsdokument
5. Inga krav på nettovärde eller inkomst
6. Endast en säljare verkar vara inblandad
7. Skam eller virtuella kontor
8. Företaget har inte god status eller är inte noterat
9. Oönskade investeringstjänster
10. Misstänkta eller verifierbara biografier om ledningen eller promotorerna

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

SEC Schedule 13D SEC Schedule 13D är en rapport som investerare måste lämna in för att meddela SEC om ägande av mer än fem procent av aktierna i ett företag. mer SEC-formulär 144: Meddelande om föreslagen försäljning av värdepappersöversikt SEC-formulär 144: Meddelande om föreslagen försäljning av värdepapper arkiveras till Securities and Exchange Commission eller SEC vid beställning att sälja det bolagets aktie under specifika omständigheter. mer Regel 144A Regel 144A är en SEC-regel som ändrar ett krav på två års innehavstid för privatplacerade värdepapper för att tillåta kvalificerade institutionella köpare att handla. mer Kvalificerad institutionell köpare (QIB) Definition En investerare kallas en kvalificerad institutionell köpare (QIB) om de tros kräva mindre regleringsskydd än osofistikerade investerare. mer Regel 144 Regel 144 är en SEC-regel som anger villkoren under vilka begränsade, oregistrerade värdepapper kan säljas. mer Legend En legend är ett uttalande om ett aktieintyg som noterar begränsningar för överföringen av aktien, ofta på grund av SEC-krav för oregistrerade värdepapper. mer Partnerlänkar