Osäkrade kontra säkrade skulder: Vad är skillnaden?

Lån och andra finansieringsmetoder som finns tillgängliga för konsumenterna faller under två huvudkategorier: säkrade och osäkrade skulder. Den främsta skillnaden mellan de två är närvaron eller frånvaron av säkerheter - det vill säga stöd för skulden eller något som ska tas som säkerhet mot icke-återbetalning.

Osäker skuld

Osäkra fordringar har ingen säkerhet: Den kräver ingen säkerhet, som namnet antyder. Om låntagaren inte betalar denna typ av skuld måste långivaren inleda en stämningsansökan för att samla in det som är skyldigt.

Kreditgivare emitterar medel i ett lån utan säkerhet baserat enbart på låntagarens kreditvärdighet och lovar att återbetala. Därför tar banker vanligtvis en högre ränta på dessa så kallade signaturlån. Dessutom är kreditbetyg och krav på inkomst till inkomst vanligtvis strängare för dessa typer av lån, och de görs endast tillgängliga för de mest trovärdiga låntagarna.

Utanför lån från en bank inkluderar exempel på osäkrade skulder medicinska räkningar, vissa detaljhandelsavtal som gym eller solcykelmedlemskap och de utestående saldona på dina kreditkort. När du förvärvar en plastbit ger kreditkortsföretaget i princip en kreditgräns utan säkerhetskrav. Men det debiterar rejäl ränta för att motivera risken.

Eftersom en investering endast stöds av den utfärdande enhetens tillförlitlighet och kredit, har ett osäkrad skuldinstrument som en obligation en högre risknivå än dess motpart. Eftersom risken för långivaren ökar i förhållande till säkerheten för skuld, tenderar räntorna på osäkrade skulder att vara motsvarande högre.

Räntesatsen för olika skuldinstrument beror emellertid till stor del på den utfärdande enhetens tillförlitlighet. Ett lån utan säkerhet till en person kan ha astronomiska räntor på grund av den höga risken för fallissemang, medan statsutgivna statsskuldväxlar (en annan vanlig typ av osäkrade skuldinstrument) har mycket lägre räntor. Trots det faktum att investerare inte har något krav på statliga tillgångar, har regeringen makt att mynta ytterligare dollar eller höja skatter för att betala av sina skyldigheter, vilket gör denna typ av skuldinstrument praktiskt taget riskfritt.

Ett osäkert skuldinstrument som en obligation har en högre risknivå än dess motpart.

Säker skuld

Säkra skulder är sådana där låntagaren, tillsammans med ett löfte om återbetalning, sätter upp en tillgång som säkerhet för lånet. Ett säkrat skuldinstrument innebär helt enkelt att i fall av fall kan långivaren använda tillgången för att återbetala de medel som den har lånat låntagaren.

Vanliga typer av säkerställd skuld är inteckningar och autolån, där posten som finansieras blir säkerheten för finansieringen. Om låntagaren misslyckas med att betala i rätt tid, får lånet emittenten så småningom ägandet av fordonet. När en individ eller företag tar en inteckning används den aktuella fastigheten för att stödja återbetalningsvillkoren. i själva verket upprätthåller utlåningsinstitutet eget kapital (ekonomisk ränta) i fastigheten tills inteckningen är helt betald. Om låntagaren inte betalar betalningen kan långivaren beslagta fastigheten och sälja den för att få tillbaka de skyldiga medlen.

Risken för fallissemang på en säker skuld, kallad motpartsrisken för långivaren, tenderar att vara relativt låg eftersom låntagaren har så mycket mer att förlora genom att försumma sin ekonomiska skyldighet. Så säkerställd skuldfinansiering är vanligtvis lättare för de flesta konsumenter att få. Eftersom denna typ av lån medför mindre risk för långivaren är räntorna vanligtvis lägre för ett säkert lån.

Långivare kräver ofta att tillgången underhålls eller försäkras enligt vissa specifikationer för att upprätthålla dess värde. Till exempel kräver en bostadslåntagare ofta låntagaren att teckna husägarens försäkring. Genom att skydda fastigheten säkrar policyn tillgångens värde för långivaren. Av samma anledning kräver en långivare som emitterar ett autolån viss försäkringsskydd så att fordonet i en krasch kan fortfarande återkräva det mesta, om inte alla, av den utestående lånesaldot.

• Osäkra fordringar har ingen säkerhet.
• Säkra skulder är sådana där låntagaren, tillsammans med ett löfte om återbetalning, sätter upp en tillgång som säkerhet för lånet.
• Risken för fallissemang på en säker skuld, kallad motpartsrisken för långivaren, tenderar att vara relativt låg.