Skattefördelade sätt att betala för förskola

Det finns distinkta fördelar med att morföräldrar betalar för tidig utbildning för sina barnbarn. De flesta nanas och pop-pops har antagligen hört talas om fördelarna med att finansiera ett 529-konto, vilket hjälper till att betala de formidabla högskolekostnaderna genom att låta deras emission utgå från det skattefritt. Men räkningarna för privata förskolor och grundskolor kan också vara skrämmande. Det är särskilt sant i några av landets större städer, där avgifterna kan överstiga avgifterna för högskolor i staten. I New York, till exempel, kan några av de mer exklusiva grundskolorna kosta mer än $ 30 000 per år.

Fördelarna med att morföräldrar betalar för tidig utbildning

Tack och lov erbjuder Internal Revenue Service (IRS) några trevliga incitament för morföräldrar som vill hjälpa till med tidig utbildning. Att utnyttja dessa bestämmelser kan sträcka varje dollar du spenderar, för att inte tala om skydda dina tillgångar från skattemannen när ditt gods går vidare till dina arvingar.

Skattebefrielse

Vanligtvis kan en skattebetalare endast tilldela 14 000 $ per år till varje barnbarn (eller någon annan, för den delen) utan att behöva betala presentskatt. Detta innebär naturligtvis att ett par kan ge 28 000 $ totalt till varje barn. Denna gräns gäller dock inte om du betalar ditt barnbarns skola direkt för att täcka undervisningsavgifterna. Detta "undantag för utbildning" är ett bra sätt för individer att bidra till de branta kostnaderna för privat utbildning.

För äldre vuxna med omfattande tillgångar är det också ett utmärkt verktyg för fastighetsplanering. (För mer, se Vad är presentskatter? ) Några pengar du ger dina barnbarn hjälper nu till att minska storleken på din egendom i skatteändamål. Det kan göra en stor skillnad, med tanke på att regeringen tar en 40% stor del av en egendom som är större än 5, 49 miljoner dollar. Även om dina arvingar inte betalar skatterna direkt, gör du dem en enorm fördel genom att stanna under den tröskeln.

I teorin kan mor- och farföräldrar använda undervisningsundantaget för att täcka förskoloräkningar också. Men det är här saker och ting blir lite tärande. Om förskolan är mer en barnomsorg än en utbildningsinstitution, har du turen. Enligt IRS-webbplatsen: ”En kvalificerad utbildningsorganisation är en som normalt upprätthåller en regelbunden fakultet och läroplan och som normalt har ett regelbundet inskrivet organ av elever eller studenter som deltar på den plats där dess utbildningsverksamhet regelbundet bedrivs.” Så om du planerar att betala undervisning i en högkostnadsdel av landet, se till att hitta en skola som passar kriterierna. Det är också viktigt att komma ihåg att undantaget endast fungerar för kvalificerade undervisningskostnader. Det gäller inte extrakostnader, till exempel böcker och förnödenheter.

Om barnet registrerar sig på en skola som kräver ett kontrakt, varnar experter att personen som betalar räkningen - även om det är en morförälder - bör vara den som undertecknar den. I annat fall kan IRS hävda att morföräldern gör en skattepliktig present till föräldern, även om det inte är fallet.

Coverdell utbildningskonton

Många kunniga farföräldrar känner till 529 universitetsbesparingsplaner, men det finns ett annat, mer flexibelt alternativ som ibland flyger under radaren. Med ett Coverdell Education Savings Account (ESA) kan du hjälpa dina barnbarn att spara inte bara för högskolor utan också för grundskolor och gymnasier. Liksom med en 529-plan kan förmånstagarna ta ut pengarna skattefritt för kvalificerade utgifter. ESA: s tenderar dock att erbjuda fler investeringsalternativ och lägre kostnader. (Mer information finns i College Savings Plan: Finansiering av en 529 eller Coverdell? )

En stötesten är de relativt låga inkomstgränserna för Coverdell-planer. Du kan bidra med upp till 2 000 dollar per år till en barnbarns konto, men bara om din modifierade justerade bruttoinkomst är under 95 000 dollar per år - eller 190 000 dollar om du lämnar in en gemensam avkastning. Vid den punkten bör ersättningen avta. De vars modifierade justerade bruttoinkomster överstiger $ 110 000 - $ 220 000, om de arkiveras tillsammans - är helt förbjudna att ge ett bidrag.

Det finns emellertid ett ganska enkelt arbete. Gå bara pengarna till dina barnbarn och låt dem öppna en ESA på egen hand. Genom att låta dem spara i förväg för privatskola på ett skattemässigt fördelat sätt får du mer ut av varje dollar du spenderar. Dessutom är detta ett annat sätt att krympa storleken på din egendom, vilket kan hjälpa välmående familjer att undvika den fruktade fastighetsskatten.

Poängen

IRS har ett par bestämmelser som gynnar morföräldrar som vill hjälpa till att betala för privat förskola och grundskola. Att dra nytta av dessa utskjutningar kan hjälpa till att krympa din skattekostnad, både nu och i framtiden. Om du betalar undervisning direkt, var du bara säker på att skolan är berättigad till undantag för skatter och skatt.