Up-Market Capture Ratio
Upptagningsförhållandet på marknaden är det statistiska måttet på en investeringsförvaltares totala prestanda på uppmarknader. Upptagningsgraden för marknadsföring används för att utvärdera hur väl en investeringsförvaltare presterade relativt ett index under perioder då indexet har stigit. Förhållandet beräknas genom att divisera chefens avkastning med indexets avkastning under uppmarknaden och multiplicera denna faktor med 100.
BREAKING NED Up-Market Capture Ratio
En investeringsansvarig som har ett upp-marknadsförhållande högre än 100 har överträffat indexet under upp-marknaden. Exempelvis indikerar en chef med ett uppgraderingsförhållande på marknaden på 120 att chefen överträffade marknaden med 20% under den angivna perioden. Många analytiker använder denna enkla beräkning i sina bredare bedömningar av enskilda investeringsförvaltare.
Om ett investeringsmandat kräver att en investeringsförvaltare möter eller överskrider avkastningsgraden för ett referensindex, är uppgraderingsgraden upp till marknaden användbar för att upptäcka de förvaltare som gör det. Detta är viktigt för investerare som använder en aktiv investeringsstrategi eller de som övervägas med relativ avkastning snarare än absolut avkastning (som hedgefonder ofta söker).
Upptagningsgraden på marknaden är bara en av många indikatorer som används av analytiker för att hitta bra pengarförvaltare. Eftersom förhållandet fokuserar på uppåtriktade rörelser, erbjuder vissa kritiker tvingande bevis för att det uppmuntrar chefer att "skjuta för månen", eftersom metriken inte står för nackdelar (förluster). Men i kombination med kompletterande prestationsindikatorer ger uppgraderingsgraden upp till marknad värdefull investeringsinsikt.
Jämför investeringskonton Leverantörens namn Beskrivning Annonsören × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.