uppgradering

Vad är en uppgradering

En uppgradering är en positiv förändring i säkerhetens betyg. En uppgradering utlöses vanligtvis av en stadig förbättring av grunderna och ekonomin hos den enhet som har utfärdat säkerheten. Uppgraderingar till kreditbetyget för företagets emittenter av skuldebrev utfärdas av kreditvärderingsinstitut, till exempel Standard & Poor's.

Uppgraderingar till placeringsklassificeringar för aktier och räntebärande värdepapper utfärdas av aktie- och obligationsanalytiker respektive vid mäklarehus. I samband med portföljhantering hänvisar termen "uppgradering" också till en strategi där portföljens riskprofil och kvalitet förbättras genom att inkludera blue-chips i den samtidigt som spekulativa aktier elimineras.

BREAKING NED Uppgradering

Till exempel kan ett kreditvärderingsinstitut uppgradera en emittents kreditbetyg från AA + till AAA. En sådan rörelse skulle ha en positiv effekt på alla utestående obligationer och andra räntebärande instrument hos emittenten.

Exempel på en aktieuppgradering

Ett exempel på en aktieuppgradering skulle vara en analytiker som höjer investeringsgraden för en viss aktie (eller sektor) för att "köpa" från "håll". En uppgradering av denna art skulle ibland åtföljas av en uppåtgående revidering av analytikerens målpris för aktien.

För aktier och skuldförbindelser leder en uppgradering generellt till positiv press. Bakom kulisserna är den största fördelen med en uppgradering en lägre kapitalkostnad för både skuld och eget kapital. En lägre kapitalkostnad innebär en lägre diskonteringsränta, vilket leder till en högre värdering och fast värdering.

I likhet med hur en individ kan låna till en billigare ränta efter en "uppgradering av kreditpoäng" kan företag få tillgång till kapitalmarknaderna oftare och till billigare räntor efter en positiv uppgradering.

Utöver en direkt uppgraderingshändelse publicerar både kreditvärderingsinstitut och värderingsföretag butiker övervakningslista eller liknande listor som anger värdepapper eller företag som är främsta för en uppgradering (eller nedgradering). Både investerare och borgenärer håller noga med på potentiella riktningsförändringar i säkerhets- eller affärsutsikter.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Förståelse av placeringsklassificeringar Investeringsklassificering avser obligationer som har låg till medelkreditrisk. mer Vad du borde veta om kreditbetyg En kreditbetyg är en bedömning av låntagarens kreditvärdighet i allmänna termer eller med avseende på en viss skuld eller finansiell skyldighet. mer Vad är AAA? AAA är den högsta möjliga rating som tilldelats obligationer hos en emittent av kreditvärderingsinstitut som Standard & Poor's och Fitch Ratings. mer Vad är skräpobligationer och hur betygsätts skräpobligationer? Skräpobligationer är obligationer som har en högre risk för fallissemang än de flesta obligationer emitterade av företag och regeringar. fler betygsföringsföretag som Moody's eller Standard & Poor's, som betygsätter skuld och föredragna aktieemissioner för säkerhet för betalning av kapital, ränta eller utdelning. mer Vad är en Covered Bond? Säkrad obligationer är skuldebrev som skapas av offentliga lån eller hypotekslån som stöds av en separat grupp av tillgångar. mer Partnerlänkar