När betraktas fonder som en dålig investering?

Fonder betraktas som en dålig investering när investerare anser att vissa negativa faktorer är viktiga, till exempel höga utgiftskvoter som debiteras av fonden, olika dolda avgifter för frontend och backend, brist på kontroll över investeringsbeslut och utspädd avkastning.

Höga årliga kostnadsförhållanden

Fonder krävs för att uppge hur mycket de debiterar sina investerare årligen i procentuella termer för att kompensera för kostnaderna för att driva investeringsföretag. En fonderns bruttoavkastning reduceras med kostnadsprocentprocenten, som kan vara mycket hög - i intervallet 2 till 3%. Historiskt sett genererade majoriteten av fonderna marknadsavkastning. Överdrivna årliga avgifter kan göra fonder oattraktiva investeringar, eftersom investerare kan generera bättre avkastning genom att helt enkelt investera i breda marknadspapper.

Ladda avgifter

Många fonder har olika klasser av aktier som följer med front- eller back-end-laster, som representerar avgifter som tas ut på investerare vid tidpunkten för att köpa eller sälja andelar i en fond. Vissa bakåtlaster representerar villkorade uppskjutna försäljningskostnader som kan sjunka under flera år. Många klasser av fondandelar tar också ut 12b-1 avgifter vid försäljning eller köp. Belastningsavgifterna kan variera från 2 till 4%, och de kan också äta avkastning som genereras av fonder, vilket gör dem oattraktiva för investerare som ofta vill handla sina aktier.

Brist på kontroll

Eftersom fonder gör allt plocknings- och investeringsarbete kan de vara olämpliga för investerare som vill ha fullständig kontroll över sina portföljer och regelbundet kan balansera sina innehav. Eftersom många fondernas prospekter innehåller varningar som gör det möjligt för dem att avvika från sina angivna investeringsmål, kan fonder vara olämpliga för investerare som vill ha konsekventa portföljer.

Returnerar utspädning

Fonderna är starkt reglerade och får inte ha koncentrerade innehav som överstiger 25% av deras totala portfölj. På grund av detta tenderar fonder att generera utspädd avkastning, eftersom de inte kan koncentrera sina portföljer till ett bäst resultat.

Rådgivare Insight

Patrick Strubbe, ChFC, CLU, RFC
Preservation Specialists, LLC, Columbia, SC

Generellt sett investeras de flesta fonder i värdepapper som aktier och obligationer, oavsett hur konservativ investeringsstil det finns, finns det en viss risk att förlora din kapital. I många fall är det inte risken du bör ta på dig, särskilt om du har sparat för ett specifikt köp- eller livsmål. Fonder kan kanske inte vara det bästa alternativet för mer sofistikerade investerare med solid finansiell kunskap och en betydande mängd kapital att investera. I sådana fall kan portföljen dra nytta av större diversifiering, till exempel alternativa investeringar eller mer aktiv förvaltning. Att bredda din horisont bortom fonder kan ge lägre avgifter, större kontroll och / eller mer omfattande diversifiering.