Vad rådgivare behöver veta om regel 3210

Regulatory Authority (FINRA) Financial Financial Regulatory Authority (FINRA) Regel 3210, som ersätter den tidigare använda NYSE-regel 407, godkändes av Securities and Exchange Commission (SEC) i april 2016 och rullades ut i april 2017 för att säkerställa att medlemsföretag, mäklare och rådgivare upprätthåller etiska normer.

Detta innebär att reglerna har förändrats i investeringsbranschen när det gäller att förklara ett personligt intresse i nyöppnade konton på andra finansiella institut än där du kan vara anställd eller registrerad. Enligt FINRA ersätter den nya regeln 3210 NASD: s regel 3050, Incorporated NYSE regler 407 och 407A och Incorporated NYSE regel tolkningar 407/01 och 407/02. Här är en titt på den nya regeln och vad det betyder för rådgivare och mäklare.

Vilka är kraven enligt den nya regeln?

Även om regeln kan vara ny, är den reglerande standarden inte. Denna regel ersatte regel 3050 som verkställs av National Association of Securities Dealers (NASD), liksom liknande regler på New York Stock Exchange. De tidigare reglerna hänvisade till transaktioner för eller av associerade personer, medan den nya regeln utvidgas på befintlig policy.

Regel 3210 syftar till att styra konton öppnade eller upprättade av rådgivare och mäklare hos andra företag än medlemsföretaget där de är anställda eller registrerade. Konton som finansiella rådgivare och mäklare har med sin arbetsgivare övervakas enkelt. Den nya regeln fokuserar på externa konton med andra mäklarehandlare. Det kräver att alla licensierade anställda ska deklarera investeringskonton som finns hos andra finansiella institutioner. Enligt den nya regeln är rådgivare och mäklare också skyldiga att meddela sin arbetsgivare skriftligen om deras avsikt att öppna ett nytt konto samt deklarera alla konton där de har ett ekonomiskt eller fördelaktigt intresse. (För mer, se: Finansiella tillsynsmyndigheter: Vem de är och vad de gör .)

Alla anställda måste nu förklara avsikt och få förhandsgodkännande från sitt arbetsgivare om de vill öppna eller upprätthålla ett investeringskonto vid något annat finansinstitut där värdepapperstransaktioner äger rum, och den anställde har ett fördelaktigt intresse av att öppna och upprätthålla kontot . Rådgivare och mäklare är också skyldiga att meddela sin arbetsgivare skriftligen om konton öppnade av associerade personer med andra finansiella institutioner än deras arbetsgivare. Till personer med anknytning ingår personer som är släkt med den anställde som makar, barn och andra familjemedlemmar. (För mer, se: Etiska standarder som du bör förvänta dig av finansiella rådgivare .)

Vad betyder regel 3210 för rådgivare och mäklare?

Den nya regeln kommer att fungera i kombination med standardövervakning och utredningspraxis (enligt befintlig FINRA-regel 3110). FINRA medlemsföretag är redan ansvariga för att hantera intressekonflikter i sina företag och upprätthålla övervakning av konton i enlighet med befintliga FINRA-regler.

När som helst kan medlemsföretag begära att anställda tillhandahåller kopior av kontodokumentation, såsom transaktionsbekräftelser och kontoutdrag. Därför bör rådgivare och mäklare föra register över all kontoinformation och transaktioner.

Det är inte bara nyetablerade konton som regleras under den nya regeln. Om en anställd har befintliga konton och blir en ny anställd i ett medlemsföretag kommer de att krävas att de rapporterar sådana konton. Inom 30 kalenderdagar efter att han anställts hos ett FINRA-medlemsföretag måste arbetstagaren få skriftligt medgivande från sin arbetsgivare för att föra bokföringen. Den nya anställda är också skyldig att anmäla det finansinstitut där räkenskaperna har sin nya förening och anställning hos medlemsföretaget.

(För relaterad läsning, se: DOL Fiduciary regel förklaras från 10 april 2017. )