Vad är medunderskrivare ansvariga och ansvariga för?

Om du har turen att ha bra kredit finns det en god chans att en älskad en dag kommer att ringa för att du ska underteckna ett nytt lån eller ett kreditkort. Kanske är det en vuxen son eller dotter utan mycket av en lånhistoria eller någon som har tagit några träffar under de senaste åren och behöver en medtecknaren för att köpa en bil. Om du är som de flesta är din impuls att ge en hjälpande hand genom att lägga till din signatur till lånet. Men innan du loggar på den prickade linjen, se till att du vet vad du kommer in i.

Medunderskrivare kan få betydande återverkningar om den primära låntagaren inte kan tjäna på sina betalningar. Var detta inte fallet, att ha en medunderskrivare på lånet - oavsett hur hög deras kreditpoäng - skulle inte betyda mycket för banken. Men eftersom långivaren vet att det kan gå efter medunderskrivare för försenade betalningar, kan den andra signaturen göra en värld av skillnad i lånets godkännande.

Key Takeaways

• Låntagare kan be en familjemedlem eller en vän att underteckna ett lån på grund av låg kreditpoäng, brist på kredithistoria eller eftersom deras lån erbjuds med en mycket hög ränta.
• En medunderskrivare på ett lån är juridiskt ansvarig för skulden om den primära låntagaren inte betalar.
• Genom att underteckna ett lån visas din kreditrapport och kan påverka din kreditpoäng om den primära låntagaren betalar försenat eller inte.
• Medunderskrivare kan skriva på studielån, personliga lån, kreditkort och till och med inteckningar.

Det potentiella fallet

Vad är resultatet av med undertecknaren om den primära låntagaren inte kan göra lånebetalningarna i tid? Kreditgivaren kan börja kontakta dig som söker det förfallna beloppet, med samma taktik som de använder på bortfallna låntagare. Det betyder att de kan stämma dig och, om de vinner, garnera dina löner.

När ett inkassobyrå börjar ringa finns det naturligtvis en god chans att förfallna betalningar redan har hittat sin väg till din kreditrapport. Så trots att du inte ens lånar pengarna i någon verklig mening, kan din kredit börja slå. Plötsligt kan få lån - eller åtminstone få föredragna räntor - bli en stor utmaning.

Det viktiga att tänka på är att medförtecknare juridiskt sett är lika ansvariga för skulden som personen de hjälper till.

Tänk också på att du kan stanna kvar på kroken, även om personen du hjälper till att göra konkurser. Om anteckningen som du undertecknade var en del av domstolens inlämnande, kan borgenären fortfarande komma efter dig i hopp om att samla på den.

Även om du agerade som "garant" på lånet snarare än medunderskrivare, är du i nästan samma båt. Det finns några små skillnader mellan de två. Till exempel, med en garant, måste långivaren förfölja den primära låntagaren innan du kontaktar dig. Men du är till slut ansvarig för eventuella sena betalningar, precis som om du skulle ha undertecknat med.

Innan du signerar

För att undvika onödiga huvudvärk senare är det viktigt att tänka igenom ditt beslut innan du sätter ditt namn på någon annans lån. Här är tre tips som kan hjälpa dig att hålla dig ur problem:

Förstå konsekvenserna

Om du är medunderskrivare har borgenären lika mycket rätt att samla in från dig som från den faktiska låntagaren.

Stanna i slingan

Det enda som är värre än att ha en inkassobyrå som andas i halsen är att inte veta i förväg att lånet inte betalades. Innan Federal Co-undertecknar en anteckning rekommenderar Federal Trade Commission att be borgenären meddela dig om låntagaren faller efter på deras skuld. För fred i sinnet, se till att få detta avtal skriftligt.

Var försiktig med säkerheter

Om du sätter upp tillgångar för att hjälpa någon säkra ett lån - oavsett om det är din bil eller ett dyrt smycke - vet du att banken kan sälja dem för att hjälpa till att betala av obetalda skulder. Se till att du är redo att hantera den verkligheten i ett värsta fall.

Poängen

Det är lätt för dem med god kredit att följa sitt hjärta och instinktivt medteckna för nära och kära som behöver ett lån. Men för att undvika problem på vägen är det alltid en bra idé att ta känslor ur ekvationen och tänka igenom konsekvenserna.