Vilka är de olika typerna av omvända inteckningar?

• Enskilt omvänd inteckning
• Hypotekskonverteringlån
• Proprietär omvänd inteckning

De tre typerna av omvända inteckningar är enåtvända inteckningar, federalt försäkrade omvända inteckningar och egna omvända inteckningar. En omvänd inteckning är endast tillgänglig för dem som är 62 år eller äldre. det används ofta för att betala av nuvarande inteckningar, hjälpa till att betala sjukvårdskostnader eller komplettera löpande inkomst. När en omvänd inteckning har upprättats krävs vanligtvis inte återbetalning förrän döden eller om du flyttar eller säljer ditt hem.

Enskilt omvänd inteckning

En enskilt omvänd inteckning erbjuds av statliga, lokala och ideella byråer och anses vara den billigaste processen. Staten eller lokala myndigheter eller ideella byrå anger anledningen till den omvända inteckning, och det måste vara dess enda användning. Områdets byråer för åldrande kan hjälpa dig att hitta ett lågkostnadslån för enskilda ändamål som kan hjälpa till att betala för hushållsreparationer eller fastighetsskatter. dessa typer av omvända inteckningar är inte lika utbredda som resten.

Husägare kan endast använda intäkter för omvänd hypotekslån endast för att betala för en specifik kreditgivare som godkänts, till exempel nödvändiga reparationer av hem- eller fastighetsskatter. Till skillnad från intäkter från hemmakapitallån, som kan användas för alla ändamål, begränsar långivare hur enskilda intäktsintäkterna kan användas. Även om ett lån med hemmakapital eller kreditgräns kräver månatliga betalningar, behöver inte ett enskilt omvändt inteckning återbetalas förrän husets ägande ändras, flyttar låntagaren till en annan primär bostad eller låntagaren försvinner. En enskilt omvänd inteckning förfaller också om låntagaren slutar hålla husförsäkringsförsäkring på fastigheten eller om staden fördömer fastigheten.

Anledningen till att välja det här begränsade alternativet: En husägare kan förvänta sig att betala mindre i ränta och avgifter för en enskilt omvänd inteckning än för en bostadsomvandlingslån eller en egen omvänd inteckning. Även om husägaren inte behöver göra några betalningar på en omvänd inteckning förrän den är förfallen, reducerar inteckningförsäkring, avgifter och ränta det belopp som husägaren kan låna.

Hypotekskonverteringlån

Hemlån för konvertering av hemkapital (HECM) är federalt försäkrade omvända inteckningar som stöds av US Department of Housing and Urban Development. En HECM kommer sannolikt att bli dyrare än ett traditionellt hemlån med höga kostnader i förväg. Det är den mest använda omvända inteckning eftersom den inte har några inkomstbegränsningar eller medicinska krav, och lånet kan användas av någon anledning.

Rådgivning krävs innan du ansöker om en HECM för att bli fullt utbildad om kostnader, betalningsalternativ och ansvar som är involverade i lånet. Du får också information om ideella eller statligt utfärdade alternativ som du kan vara berättigade till, och det bestäms om du ska välja ett enskilt eller proprietärt omvänd inteckning. Du debiteras för denna rådgivningssession, men avgiften kan betalas från din låneprovenu.

Efter rådgivningen får du reda på hur mycket du kan låna med en HECM. Din ålder, ditt hemvärde och din nuvarande ränta avgör hur mycket du kan låna. De som är äldre och har högre kapital har fler pengar. Det är också viktigt att skylda så lite som möjligt på hemmet för att få bästa resultat.

När lånet är upprättat kan du välja mellan flera betalningar, till exempel ett termalternativ som tilldelar månatliga kontantförskott för en viss tid, ett hyresalternativ som betalar månatliga förskott så länge hemmet är din primära bostad, en kreditgräns som låter dig dra från kontot när som helst eller en kombination av denna kreditgräns i kombination med månatliga betalningar. Om du behöver ändra ditt betalningsalternativ kan du göra det med en låg avgift.

Proprietär omvänd inteckning

En proprietär omvänd inteckning används för ett större förskott för ett hem utvärderat till ett högt värde. Till exempel, om din fastighet är värd mer än $ 679 650, utlåningsgränsen för 2018 för federalt stödda HECM, kan du vara berättigad till ett högre lån om du går den egna rutten.

De med låga inteckningar kvalificerar sig för mer pengar. Ibland krävs rådgivning innan du ansöker om dessa lån; en rådgivare kan hjälpa till att jämföra kostnader och fördelar med ett proprietärt lån och en HECM för att avgöra om ett proprietärt lån är rätt för dig.

Eftersom proprietära omvända inteckningar inte är federalt försäkrade har de inte premie- eller månatliga inteckningspremier. Det betyder att du troligtvis kan låna mer. (Även om husägaren inte behöver betala någonting på en bostadskonverteringslån förrän den förfaller, minskar de månatliga premierna det belopp som husägaren kan låna.) Så är en proprietär omvänd inteckning en bättre affär än en HECM? Det beror på: Långivare kan ta ut högre räntor och låna mindre i förhållande till bostadets värde för att kompensera för bristen på hypotekförsäkring.

Undersök båda om du överväger en proprietär omvänd inteckning. Jämför räntor och avgifter från flera proprietära omvända hypotekslångivare till varandra och med offert från flera HECM-offertar för att se vilket alternativ som ger dig det bästa erbjudandet. Din ålder och hur långt över HECM begränsar ditt hemvärde kommer också att påverka vilken som kommer att bli bättre. Överväg också alternativ som lån med hemkapital och kreditlinjer (se Reverse Mortgage eller Home-Equity Loan? ). Och eftersom ditt hem är troligtvis högt värde (en anledning att gå efter en proprietär inteckning), överväg också om nedskärning till något mindre skulle uppnå dina mål och lämna dig mer kapital.

Fortsätt läsa

Komplett guide till omvänd inteckning
Jämförelse av omvända inteckningar kontra framåtlån
Kvalificerar du dig för ett omvändt inteckning?
Hur man väljer en omvänd hypoteksbetalningsplan
Omvänd hypotekslån eller hemmakapitallån?
5 bästa alternativ till ett omvändt lån
5 tecken på ett omvändt inteckning är en bra idé
5 undertecknar ett omvändt inteckning är en dålig idé
Hur man undviker att överleva ditt omvända inteckning
En titt på regleringen av omvända inteckningar
Regler för att få ett FHA-omlån
Omvänd inteckning: Kan din änka (er) förlora huset?
Se upp för dessa omvända inteckningar
Omvända inteckning fallgropar