Vad är rörelsekapitalkostnader?
Rörelsekapitalkostnader (WCC) avser kostnaderna för att upprätthålla den dagliga verksamheten i en organisation. Dessa kostnader tar hänsyn till två olika faktorer: företagets kortsiktiga skuldläge och den nuvarande delen av långfristig skuld, som i allmänhet är den del av skulden som ska betalas inom de kommande 12 månaderna. Båda typerna av kostnader finns på företagets balansräkning i avsnittet kortfristiga skulder.
Key Takeaways
- Rörelsekapitalet finansierar den löpande verksamheten och representerar ett företags förmåga att betala sina kortfristiga skulder med sina omsättningstillgångar
- Kostnaden för rörelsekapital är relaterad till ett företags kortfristiga skuldkostnader i förhållande till dess omsättningstillgångar.
- Målet med hantering av rörelsekapital är att maximera effektiviteten i verksamheten och minska kapitalkostnaderna.
Vilka poster ingår i arbetskraftskostnader?
De flesta företag har minst två typer av konton i den aktuella skuldsektionen i sina balansräkningar: leverantörsskulder och lön / lön som ska betalas. Utöver dessa varierar de specifika poster som klassificeras som kortfristiga skulder mellan företag och sektorer eftersom de är mer beroende av vilka dagliga aktiviteter som är kärnan i verksamheten.
Till exempel i tillverkningssektorn beskrivs WCC ofta som kostnaderna för att konvertera råvaror till färdig produkt. Betydande delar av tillverkarens driftsbudget kan hänföras till inköp och lagring av råvaror. Ett mjukvaruföretag kan å andra sidan ha större delar av sina nuvarande skulder dominerade av forskning och utveckling (FoU) och marknadsföring.
Mätning av rörelsekapital för likviditetsändamål
Rörelsekapital (WC) mäter företagets förmåga att finansiera den dagliga verksamheten från dess mest likvida tillgångar. Räknat som skillnaden mellan ett företags omsättningstillgångar och dess kortfristiga skulder är WC bland de vanligaste finansiella mätvärden som används för att avgöra om ett företag har tillräcklig likviditet tillgänglig för att uppfylla sina kortsiktiga krav.
Företag som har omsättningstillgångar överstiger deras kortfristiga skulder sägs ha en positiv WC, medan de vars kortfristiga skulder överstiger deras kortfristiga tillgångar sägs ha negativ WC.
Vikten av hantering av rörelsekapital
Rörelsekapital är en daglig nödvändighet för företag, eftersom de kräver en regelbunden mängd kontanter för att göra rutinmässiga betalningar, täcka oväntade kostnader och köpa basmaterial som används i produktionen av varor.
När ett företag inte har tillräckligt med rörelsekapital för att täcka sina skyldigheter kan finansiell insolvens leda till juridiska problem, likvidation av tillgångar och potentiell konkurs. Därför är det viktigt för alla företag att ha tillräcklig hantering av rörelsekapital.
Hantering av rörelsekapital är i huvudsak en redovisningsstrategi med fokus på att upprätthålla en tillräcklig balans mellan ett företags omsättningstillgångar och skulder. Ett effektivt system för hantering av rörelsekapital hjälper företag inte bara att täcka sina ekonomiska åtaganden utan också öka sina intäkter.
Att hantera rörelsekapital innebär att hantera varulager, kontanter, kundfordringar och kundfordringar. Ett effektivt hanteringssystem för rörelsekapital använder ofta nyckeltal som förhållanden som rörelsekapital, lageromsättningsgraden och insamlingsgraden för att identifiera områden som kräver fokus för att upprätthålla likviditet och lönsamhet.
Exempel på rörelsekapital: Coca-Cola
För räkenskapsåret som slutade den 31 december 2017 hade Coca-Cola Company (KO) omsättningstillgångar värderade till 36, 54 miljarder dollar. De inkluderade likvida medel, kortfristiga placeringar, omsättbara värdepapper, kundfordringar, lager, förutbetalda kostnader och tillgångar som innehas för försäljning.
Coca-Cola hade kortfristiga skulder för räkenskapsåret som slutade i december 2017 motsvarande 27, 19 miljarder dollar. De kortfristiga skulderna inkluderade leverantörsskulder, upplupna kostnader, lån och sedlar, kortfristiga löptider för långfristig skuld, upplupna inkomstskatter och skulder som innehas för försäljning.
Enligt informationen ovan är företagets nuvarande förhållande 1, 34:
- 36, 54 miljarder dollar ÷ 27, 19 miljarder dollar = 1, 34