Vad gör finansiella rådgivare?

Du kanske undrar vad en finansiell rådgivare gör med dina pengar och hur den här professionella beslutar om de bästa investeringarna och handlingssättet för dig. Den här artikeln beskriver exakt vad en finansiell rådgivare gör. Du förstår rådgivningsprocessen och hur en rådgivare väljer lämpliga investeringar för dig.

Key Takeaways

• En finansiell rådgivare är ofta ansvarig för mer än bara att utföra affärer på marknaden för sina klienter.
• Rådgivare använder sin kunskap och expertis för att konstruera anpassade ekonomiska planer som syftar till att uppnå klientens ekonomiska mål.
• Dessa planer inkluderar inte bara investeringar utan också besparings-, budget-, försäkrings- och skattestrategier.
• Rådgivare checkar in regelbundet med sina kunder för att utvärdera sin nuvarande situation och framtida mål och planera i enlighet med detta.

Få ut mesta möjliga av din finansiella rådgivare

En finansiell rådgivares många roller

En finansiell rådgivare är din planeringspartner. Låt oss säga att du vill gå i pension om 20 år eller skicka ditt barn till ett privat universitet om 10 år. För att uppnå dina mål kan du behöva en skicklig professionell med rätt licenser för att göra dessa planer verklighet, och det är där en finansiell rådgivare kommer in.

Tillsammans kommer du och din rådgivare att täcka många ämnen, inklusive hur mycket pengar du bör spara, vilka kontotyper du behöver, vilka typer av försäkringar du bör ha (inklusive långvarig vård, livslängd och funktionshinder) och gods och skatteplanering.

Ekonomirådgivaren är också en lärare. En del av rådgivarens uppgift är att hjälpa dig att förstå vad som är involverat i att uppfylla dina framtida mål. Utbildningsprocessen kan innehålla detaljerad hjälp med ekonomiska ämnen. I början av din relation kan dessa ämnen budgetera och spara. När du går vidare med dina kunskaper kommer rådgivaren att hjälpa dig att förstå komplexa frågor om investeringar, försäkringar och skatt.

Steg ett i den finansiella rådgivningen är att förstå din ekonomiska hälsa. Du kan inte planera för framtiden ordentligt utan att veta var du står idag. Vanligtvis blir du ombedd att fylla i ett detaljerat skriftligt frågeformulär. Dina svar hjälper rådgivaren att förstå din situation och se till att du inte förbiser någon viktig information.

Ekonomiska frågeformuläret

Rådgivaren arbetar med dig för att få en fullständig bild av dina tillgångar, skulder, inkomster och utgifter. På frågeformuläret kommer du också att ange framtida pensioner och inkomstkällor, projektpensionsbehov och beskriva eventuella långsiktiga ekonomiska åtaganden. Kort sagt kommer du att lista alla nuvarande och förväntade investeringar, pensioner, gåvor och inkomstkällor.

Investeringskomponenten i frågeformuläret berör mer subjektiva ämnen, såsom din risktolerans och riskkapacitet. En förståelse av risk hjälper rådgivaren när det är dags att fastställa din allokering av investeringstillgångar. Du låter också rådgivaren veta dina investeringsinställningar.

Den första utvärderingen inkluderar också en granskning av andra ämnen för ekonomisk förvaltning, såsom försäkringsfrågor och din skattesituation. Rådgivaren måste vara medveten om din nuvarande fastighetsplan (eller brist på den) såväl som andra yrkesverksamma i ditt planeringsteam, till exempel revisorer och advokater. När du och rådgivaren har förstått din nuvarande ekonomiska ställning och framtida prognoser är du redo att arbeta tillsammans om en plan för att uppfylla dina liv och ekonomiska mål.

Skapa den finansiella planen

Den finansiella rådgivaren syntetiserar all denna initial information i en omfattande finansiell plan som kommer att fungera som en färdplan för din ekonomiska framtid. Det börjar med en sammanfattning av de viktigaste resultaten från ditt första frågeformulär och sammanfattar din nuvarande ekonomiska situation, inklusive nettoförmögenhet, tillgångar, skulder och likvida medel eller rörelsekapital. Den ekonomiska planen återger också de mål du och rådgivaren diskuterade.

Analysavsnittet i det här långa dokumentet omfattar flera ämnen, inklusive din risktolerans, fastighetsplaneringsdetaljer, familjesituation, långtidsvårdsrisk och andra relevanta nuvarande och framtida ekonomiska problem.

Baserat på ditt förväntade nettovärde och framtida inkomst vid pensionering kommer planen att skapa simuleringar av potentiellt bästa och värsta fall pensionsscenarier, inklusive den läskiga möjligheten att överleva dina pengar, så att åtgärder kan vidtas för att förhindra detta resultat. Det kommer att titta på rimliga uttagssatser vid pensionering från dina portföljtillgångar. Dessutom, om du är gift eller i ett långsiktigt partnerskap, kommer planen att överväga problem med överlevnad och ekonomiska scenarier för den överlevande partner.

När du har granskat planen med rådgivaren och justerat den efter behov är du redo för åtgärder.

Rådgivare planerar åtgärdssteg

En finansiell rådgivare är inte bara någon som hjälper till med investeringar. Deras jobb är att hjälpa dig med alla aspekter av ditt ekonomiska liv. Du kan faktiskt arbeta med en finansiell rådgivare utan att låta dem hantera din portfölj eller rekommendera investeringar alls.

För många är dock investeringsrådgivning en viktig anledning att arbeta med en finansiell rådgivare. Om du väljer den här rutten, här är vad du kan förvänta dig.

Rådgivaren kommer att skapa en tillgångsfördelning som passar både din risktolerans och riskkapacitet. Tilldelningsfördelningen är helt enkelt en rubrik för att bestämma vilken procentandel av din totala finansiella portfölj som kommer att fördelas över olika tillgångsslag. En mer riskvillig individ kommer att ha en större koncentration av statsobligationer, inlåningscertifikat och penningmarknadsinnehav, medan en person som är mer bekväm med risken kommer att ta på sig fler aktier och företagsobligationer och kanske investeringar i fastigheter. Din tillgångsfördelning kommer att justeras för din ålder och för hur lång tid du har innan du går i pension. Varje finansiellt rådgivande företag kommer att agera i enlighet med lagen och med sin företags investeringspolicy vid köp och försäljning av finansiella tillgångar.

Finansiella rådgivare och investeringar

Det är viktigt för dig som konsument att förstå vad din planerare rekommenderar och varför. Du bör inte följa en rådgivares rekommendationer blint. det är dina pengar, och du bör förstå hur det distribueras. Håll dig noga med på avgifterna du betalar, både till din rådgivare och för eventuella köpta medel för dig.

Fråga din rådgivare varför de rekommenderar specifika investeringar och om de får en provision för att sälja dessa investeringar. Var uppmärksam på eventuella intressekonflikter.

En vanlighet bland företag är att finansiella produkter väljs för att passa kundens riskprofil. Ta till exempel en 50-årig man som redan samlat tillräckligt med nettovärde för pensionering och som huvudsakligen är intresserad av kapitalbevarande. Han kan ha en mycket konservativ tillgångsfördelning på 45% i aktietillgångar (som kan inkludera enskilda aktier, fonder och / eller ETF) och 55% i räntebärande tillgångar som obligationer. Alternativt kan en 40-årig kvinna med ett mindre nettovärde och en vilja att ta på sig mer risk för att bygga upp sin finansiella portfölj välja en tillgångsfördelning av 70% aktietillgångar, 25% räntebärande tillgångar och 5% alternativ investeringar.

Medan du tar hänsyn till företagets investeringsfilosofi, kommer din personliga portfölj att passa dina behov baserat på hur snart du behöver pengarna, din investeringshorisont och dina nuvarande och framtida mål.

Regelbunden ekonomisk övervakning

När din investeringsplan är på plats får du regelbundna uttalanden från din rådgivare som uppdaterar dig i din portfölj. Rådgivaren kommer också att inrätta regelbundna möten för att granska dina mål och framsteg och för att svara på alla frågor du har. Möte på distans via telefon eller videochatt kan hjälpa till att få dessa kontakter att hända oftare.

Förutom regelbundna, pågående möten är det viktigt att rådgöra med din ekonomiska rådgivare när du förutser en betydande förändring i ditt liv som kan påverka din ekonomiska bild, som att gifta sig eller skilja sig, lägga till ett barn i din familj, köpa eller sälja en hem, byta jobb eller bli befordrad.

Tecken du kan behöva en rådgivare

Vem som helst kan arbeta med en finansiell rådgivare i alla åldrar och i alla livsfaser. Du behöver inte ha ett högt nettovärde; du behöver bara hitta en rådgivare som passar din situation.

Beslutet att få professionell hjälp med dina pengar är mycket personligt, men när du känner dig överväldigad, förvirrad, stressad eller rädd av din ekonomiska situation kan det vara en bra tid att leta efter en finansiell rådgivare.

Det är också bra att närma sig en när du kommer från en styrka, men vill att någon ska se till att du är på rätt väg och föreslå eventuella förbättringar av din plan som kan hjälpa dig att uppnå dina mål mer effektivt.

Slutligen, om du inte har tid eller intresse att hantera din ekonomi, är det en annan god anledning att anställa en finansiell rådgivare.

Det är några allmänna skäl till att du kan behöva en rådgivares professionella hjälp. Här är några mer specifika.

Ingen av dina besparingar investeras eller du vet inte hur du ska investera

Eftersom vi lever i en värld av inflation, minskar alla pengar du har kontant eller på ett lågräntekonto i värde varje år. Att investera är det enda sättet att få dina pengar att växa, och om du inte har en exceptionellt hög inkomst är investering det enda sättet som de flesta människor någonsin kommer att ha tillräckligt med pengar för att gå i pension.

Du har investeringar, men du förlorar konsekvent pengar

Även de bästa investerarna förlorar pengar när marknaden är nere eller när de fattar ett beslut som inte blir som de hoppats, men totalt sett bör investeringar öka ditt nettovärde avsevärt. Om det inte gör det, kan du anställa en finansiell rådgivare hjälpa dig ta reda på vad du gör fel och korrigera din kurs innan det är för sent.

Du har inte en aktuell fastighetsplan

En finansiell rådgivare kan också hjälpa dig att sätta ihop en fastighetsplan för att se till att dina tillgångar hanteras enligt dina önskemål efter att du dör. Och om du inte är ordentligt försäkrad (eller inte är säker på vilken försäkring du behöver), kan en finansiell rådgivare också hjälpa till med det. Faktum är att en finansiell rådgivare med avgift endast kan erbjuda en mindre partisk åsikt än en försäkringsagent kan.

Hjälper dig att nå dina mål

Finansiella rådgivare kan hjälpa dig att investera och nå dina långsiktiga mål på så många sätt. Här är fem:

1. Expertis. Finansiella rådgivare vet mer om att investera och hantera pengar än de flesta. De kan vägleda dig till bättre val än du kan göra på egen hand.
2. Ansvarighet. Finansiella rådgivare hjälper till att hålla dig på rätt spår genom att prata om att fatta känslomässiga beslut om dina pengar, som att köpa en aktie som har skyrocket eller sälja alla dina aktiefonder när marknaden sjunker.
3. Råd. Det heter: Finansiella rådgivare kan lägga fram förslag om de bästa strategierna att genomföra för att förbättra din ekonomi, från investeringar att göra till vilken försäkring du ska köpa.
4. Evolution. När dina livsvillkor förändras kan en finansiell rådgivare hjälpa dig att anpassa din ekonomiska plan så att den alltid passar din nuvarande situation.
5. Verkan. Många tar inte de åtgärder de borde hantera sin ekonomi eftersom de är för upptagna eller för osäkra på vad de ska göra. Att arbeta med en finansiell rådgivare innebär att någon annan kan hantera det du inte har tid till och se till att dina pengar används på bästa sätt.

Kostnaderna för en finansiell rådgivare

En regel som föreslagits av arbetsdepartementet (DOL) skulle ha krävt att alla ekonomiska yrkesverksamma som arbetar med pensionsplaner eller ger pensionsplan rådgivning ska ge råd som är i klientens bästa intresse (fiduciary standard), i motsats till helt enkelt lämplig för klient (lämplighetsstandarden). Regeln antogs, genomförandet försenades och sedan dödade en domstol den.

Men i det ungefär tre år långa intervallet mellan president Obamas förslag om regeln och dess eventuella död, kasta medierna mer ljus än tidigare hade på de olika sätten finansiella rådgivare arbetar, hur de tar betalt för sina tjänster och hur lämplighetsstandarden kan vara mindre bra för konsumenterna än tillsynsstandarden. Vissa finansiella rådgivare beslutade att frivilligt gå över till en fiduciär standard eller mer kraftfullt främja att de redan opererade enligt den standarden. Andra, som certifierade finansiella planerare ™, har redan följt denna standard. Men till och med enligt DOL-regeln, skulle fiduciärstandarden inte ha tillämpats på råd om icke-pensionering - en standard som orsakar förvirring.

Enligt lämplighetsstandarden arbetar finansiella rådgivare på provision för de produkter de säljer till kunder. Detta innebär att klienten aldrig får en räkning från finansiell rådgivare. Å andra sidan kan de hamna med finansiella produkter som laddar högre avgifter än andra på marknaden - men betala rådgivaren en hög provision för att sätta kunder i dem.

Enligt tillsynsstandarden debiterar rådgivare kunderna per timme eller i procent av tillgångarna under förvaltning. En typisk procentuell avgift är 1%, medan en typisk timavgift för ekonomisk rådgivning sträcker sig från $ 120 till $ 300. Avgifterna varierar beroende på plats och rådgivarens erfarenhet. Vissa rådgivare kan erbjuda lägre priser för att hjälpa kunder som just har kommit igång med ekonomisk planering och inte har råd mycket. En inledande konsultation är ofta gratis och ger både chansen och rådgivaren möjlighet att se om de passar bra för varandra.

Ekonomiska rådgivare kan också tjäna en kombination av avgifter och provisioner. En avgiftsbaserad finansiell rådgivare är inte densamma som en avgiftsbaserad finansiell rådgivare. En avgiftsbaserad rådgivare kan tjäna en avgift för att utveckla en ekonomisk plan för dig, men fortfarande tjäna en provision för att sälja dig en viss försäkringsprodukt eller investering. En ekonomisk rådgivare som endast är avgiftsbelagd tjänar inga provisioner.

Värdepapperskommissionen föreslog sin egen tillsynsregel som kallas Regleringens bästa intresse i april 2018. På vissa sätt skulle den vara mindre strikt än DOL: s tillsynsregel skulle ha varit och potentiellt hantera oroen hos vissa av DOL-regelens kritiker. På ett annat sätt skulle det vara bredare: Det skulle inte begränsas till pensionsinvesteringar.

Överväger en Robo-rådgivare

En digital finansiell rådgivare, eller robo-rådgivare, är ett företag som använder datoralgoritmer för att hantera dina pengar baserat på dina svar på frågor om dina mål och risktolerans. Robo-rådgivare kräver inte att du har mycket pengar för att komma igång och de kostar mindre än mänskliga finansiella rådgivare. Exempel inkluderar Betterment och Wealthfront. Dessa tjänster kan spara tid och ta känslan ur att investera.

Men en robo-rådgivare kan inte prata med dig om det bästa sättet att komma ur skuld eller finansiera ditt barns utbildning. Det kan inte heller prata om att sälja dina investeringar av rädsla när du borde hålla fast vid dem på lång sikt. Det kan inte heller hjälpa dig att bygga och hantera en portfölj av enskilda aktier. Robo-rådgivare investerar vanligtvis kunders pengar i en portfölj av ETF: er och fonder som ger exponering för aktier och obligationer och följer ett marknadsindex. Och om du har en komplex egendom eller skattemässig fråga behöver du det mycket personliga råd som bara en människa kan erbjuda (för närvarande, i alla fall).

Vissa företag kombinerar dock digitalt förvaltade portföljinvesteringar med alternativet för mänsklig interaktion - till en extra kostnad. En sådan tjänst är Personal Capital. Vissa människor kallar dessa tjänster digitala rådgivare eftersom interaktioner sker via telefon eller videochatt istället för personligen; andra använder termerna "robo-rådgivare" och "digital rådgivare" synonymt.

Poängen

Inte alla ekonomiska rådgivare har samma utbildningsnivå eller kommer att erbjuda dig samma djup av tjänster. Så när du kontrakterar med en rådgivare, gör din egen due diligence först och se till att rådgivaren kan tillgodose dina ekonomiska planeringsbehov.

Kolla in deras certifieringar också, och se till att du förstår, håller med och har råd med deras avgiftsstruktur. Undersök också deras lagstiftningshistorik med din statliga tillsynsmyndighet och med FINRA: s BrokerCheck och SEC: s Investment Advisor Public Disclosure-databas.

Slutligen, vara medveten om att hitta en rådgivare som passar rätt för din personlighet är nyckeln till att utveckla en framgångsrik, långsiktig relation. En rådgivare kan ha all erfarenhet, referenser och framgångshistorier i världen, men om du inte gillar någon kommer du inte att njuta av att arbeta med dem och din ekonomiska plan kan leda till följd.