Vad händer när du inte kan betala dina skatter?
När det gäller skatter ska du betala dem gradvis under året så att du i april antingen inte är skyldig eller har rätt till återbetalning av överbetalda skatter. Men ibland förändras din livssituation eller en ovanlig engångshändelse äger rum under året och när du förbereder din årliga avkastning får du en ful överraskning - du är skyldig hundratals eller tusentals dollar som du inte bara såg kommer, utan som du helt enkelt inte har. Även om detta inte är en bra situation att vara i, är det inte världens slut - det finns ett antal sätt att lösa det. Här är dina alternativ.
Låna pengar för att betala dina skatter
För en bekvämlighetsavgift på cirka 2% till 4% kan du debitera ditt skatteplikt på ditt kreditkort. Du kan också ansöka om ett skuldkonsolideringslån från en bank eller kreditförening.
Om du väljer ett av dessa alternativ har du gjort bra med regeringen, men du kommer att flytta din skuld till en dyr källa. Om du inte har ett kreditkort med en mycket låg årlig procentsats (APR) eller kan säkra ett personligt lån till en mycket låg ränta, kan du göra din situation värre. Om du till exempel är skyldig 5 000 dollar i skatt skulle bekvämlighetsavgiften för att debitera detta belopp på ditt kreditkort uppgå till $ 100 till $ 200. Om du var tvungen att bära den $ 5.100-saldot på ditt kort under ett år på, säg, 20% APR, skulle det lägga till ytterligare $ 1 020 till din räkning, vilket ger det totala beloppet du skyldig till 6 120 USD. Detta är ett grovt och förenklat exempel på hur matematiken skulle fungera, men du får idén.
Begär en betalningsförlängning
Att hjälpa till att arkivera en sex månaders skatteförlängning med formulär 4868 hjälper inte. Denna tillägg ger dig bara mer tid att arkivera ditt pappersarbete; det ger dig inte mer tid att betala vad du är skyldig. Att lämna in din avkastning i tid kan hjälpa till att minimera straff- och räntekostnader som Internal Revenue Service (IRS) kommer att bedöma om din försenade betalning. IRS: s sena betalningsavgifter är 0, 5% till 1% per månad upp till högst 25%; förseningsavgiften är 5% per månad upp till högst 25%. Genom att bara lämna in din avkastning i tid kan du spara ett betydande straffbelopp.
Om du tror att du har ett legitimt mål kan du försöka lämna in formulär 1127 för att begära en sexmånaders betalningsförlängning. Tillsammans med detta formulär måste du lämna in en redovisning av alla dina nuvarande tillgångar och skulder och ett specificerat uttalande av alla pengar du har fått och spenderat under de senaste tre månaderna. IRS beviljar sällan betalningsförlängningar, och bara om du kan visa onödig svårigheter. Om du just köpte en 60 "plattskärms-TV förra månaden eftersom du inte hade någon aning om att du skulle vara skyldig 5 000 $ i skatt, kommer du inte att kvalificera dig till en förlängning av svårigheter.
Om du tror att det kommer att ta dig mer än några månader att betala din skattskyldighet kan du överväga att ansöka om ett avbetalningsavtal. Du kan ansöka online på IRS.gov eller via e-post med hjälp av formulär 9465-FS. Ett avbetalningsavtal kan hindra IRS från att vidta verkställda insamlingsåtgärder. Du är fortfarande skyldig påföljder och ränta, men dina månatliga betalningar låter IRS veta att du tänker göra gott på det du är skyldig.
Lån från dig själv
Om du har en akutfond kan det vara en bra tid att gå ner i dessa besparingar. Det är sant att en annan nödsituation skulle kunna dyka upp och då måste du debitera den nödlägen på ett kreditkort, men om inget dåligt händer kan du använda din akutfond som ett räntefritt lån till dig själv för att betala av din skatteskuld och börja sedan fylla på din fond med varje lönecheck.
Om du äger ett hem och du har tillräckligt med eget kapital, är ett annat sätt att låna från dig själv med ett lånelån med kredit (HELOC). Dessa lån har relativt låga räntor jämfört med kreditkort och personliga lån, och räntorna kan vara avdragsgilla. Nackdelen är att ditt hus fungerar som säkerhet. Att mislighålla ett bostadslån eller HELOC är som att inte betala på din inteckning - det kan leda till att du tappar ditt hus. Att låna pengar på detta sätt kan emellertid förvandla det stora engångsbeloppet du är skyldigt IRS till en hanterbar månatlig betalning till en hypotekslånare.
Ett tredje alternativ är att låna från ett pensionskonto som en 401 (k) eller IRA. Eftersom pensionskonton har skattemässiga fördelar kan uttag av pengar från dem emellertid utlösa en skatteskuld om du inte följer protokollet. Upplåning mot ditt ägg för äldreboende kan också störa din pensionssparande plan.
Betala så mycket du kan, så snart du kan
Tyvärr kommer IRS att debitera dig ränta och påföljder för det belopp du betalar sent. I likhet med att debitera det du är skyldigt på ett kreditkort kommer dessa extra utgifter att göra det svårare att betala det du är skyldigt. Men om det inte fanns några påföljder, skulle alla betala för sent.
Ju mer du kan betala i tid, desto mindre blir det belopp som du bedömer ränta och påföljder. IRS kommer så småningom att skicka en räkning som kallas Meddelande om skattebetalning och betalningskrav, men du behöver inte vänta på att få räkningen för att göra ytterligare betalningar. Betala vad du kan när du skickar in din avkastning och skicka sedan in den extra betalning du har råd med varje lönedag med hjälp av formulär 1040-V.
Poängen
Vad du än gör, ignorera inte problemet. Regeringen kan hitta dig skyldig till skatteundandragande och har befogenhet att tvinga makt på dina tillgångar om du inte försöker tjäna din inkomstskattskyldighet. IRS kan frysa dina bankkonton, garnera dina lön, beslagta fysiska tillgångar, som din bil och placera pant på alla tillgångar du äger, som ditt hus. Gå vidare och arkivera din avkastning och betala vad du kan, och arbeta sedan med IRS, kanske med hjälp av en skatteprofessionell, för att formulera en plan för att betala saldot på din skatträkning över tid.