Vad är en livränta?

En livränta är ett kontrakt mellan dig och ett försäkringsbolag där du betalar ett engångsbelopp eller en serie betalningar och i gengäld får du regelbundna utbetalningar som börjar antingen omedelbart eller vid någon tidpunkt i framtiden.

Målet med livränta är att ge en stadig inkomstström under pensionen. Fonder som uppkommer på skatteskatt och som 401 (k) bidrag kan endast tas ut utan straff efter ålder 59, 5.

Många aspekter av en livränta kan anpassas efter mottagarens specifika behov. Förutom att välja mellan en engångsbetalning eller en serie betalningar till försäkringsgivaren kan du välja när du vill annuitera dina avgifter - det vill säga börja ta emot betalningar. En livränta som börjar utbetalas omedelbart kallas en omedelbar livränta, medan en som börjar vid ett förinställt datum i framtiden kallas en uppskjuten livränta.

Utbetalningarna kan också variera. Du kan välja att ta emot betalningar under en viss tid - till exempel 25 år - eller få dem fram till din död. Naturligtvis sänker du en betalnings livstid för varje check, men det hjälper till att säkerställa att du inte överlever dina tillgångar.

Livränta finns i tre huvudsorter - fasta, variabla och indexerade - som alla har sin egen risk- och utbetalningspotential. Fasta livräntor betalar ut ett garanterat belopp baserat på ditt kontos saldo. Nackdelen med denna förutsägbarhet är en blygsam årlig avkastning, i allmänhet något högre än en CD.

Du har möjlighet till en högre avkastning, åtföljd av större risk, med en variabel livränta. I det här fallet väljer du från en meny med fonder som består av ditt personliga "underkonto." Här baseras dina betalningar vid pensionering på resultatet för investeringar på ditt underkonto.

Indexerade livränta är någonstans däremellan när det gäller risk och potentiell belöning. Du får en garanterad lägsta utbetalning, även om en del av dina utbetalningar är knutna till resultatet av ett marknadsindex, till exempel S&P 500.

Trots deras potential för större intäkter kritiseras ibland rörliga och indexerade livräntor för deras avgifter och deras relativa komplexitet. Till exempel tycker många livränta att de måste betala branta överlämningsavgifter om de försöker ta ut sina pengar inom de första åren av kontraktet.

En viktig funktion att tänka på vid eventuella livränta är dess skattebehandling. Medan din saldo växer skattefritt, är utbetalningar skattskyldiga. Omvänt beskattas fonder som du har i över ett år till den långsiktiga realisationsräntan. Till skillnad från 401 (k) konton minskar inte bidrag till livränta din beskattningsbara inkomst. Av denna anledning rekommenderar vissa finansexperter livränta först efter att du maximerat dina bidrag till förskott för pensionskonton.