Vilka licenser behöver finansiella rådgivare ha?

Medan finansiella rådgivare inte behöver licensieras för att ge råd, är de i allmänhet skyldiga att ha olika säkerhetslicenser för att sälja investeringsprodukter. De specifika produkterna som en rådgivare planerar att sälja, liksom metoden för vilken de får ersättning, avgör vilka licenser som ska erhållas.

Här är en översikt över flera gemensamma licenser som innehas av finansiella rådgivare i USA. Dessa inkluderar licenser för serie 6, serie 7, serie 63 och serie 65.

Serie 6-licens

Administreras av Financial Industry Regulatory Authority, eller FINRA, Series 6 gör det möjligt för finansiella rådgivare att sälja förpackade värdepapper, såsom fonder och rörliga livräntor. En finansiell rådgivare med endast en serie 6 får inte sälja enskilda aktier eller obligationer.

Många rådgivare börjar med att skaffa en serie 6 innan de går vidare till den mer omfattande och svårtillgängliga serien 7. Genom att göra det kan de få praktisk erfarenhet och till och med sälja ett begränsat utbud av produkter medan de studerar för serien 7.

Serie 7-licens

Serien 7 är guldstandarden för licenser för finansiell rådgivare. Denna licens administreras också av FINRA och gör det möjligt för en rådgivare att sälja nästan alla typer av investeringsprodukter. En licensinnehavare av serie 7 kan sälja aktier, obligationer, optioner och terminer. Licensen tillåter också försäljning av förpackade värdepapper, även om du inte har en aktiv serie 6-licens. De enda värdepapper som serie 7 inte täcker är råvaror som kräver en serie 3-licens samt fastighets- och livförsäkring, som båda har sina licenser.

Eftersom Series 7 ger en sådan bred myndighet, är det den absolut svåraste licensen för en finansiell rådgivare att få.

Från och med oktober 2018 skapar FINRA en ny examen om värdepappersindustrien (SIE) som kommer att bli en förutsättning för den reviderade serien 7-tentamen. Kandidaterna kommer att krävas att godkänna både serie 7 och SIE-tentamen för att få sin allmänna värdepappersregistrering.

Serien 63-licens

Varje stat kräver en serie 63-licens för finansiella rådgivare för att bedriva verksamhet inom sina gränser. Detta är en tentamen som du måste godkänna utöver serie 7 eller serie 6. Det är kortare och enklare, varar bara 75 minuter, men täcker många detaljer om lagar och förordningar, av vilka vissa har varit kända för att lösa upp test- deltagares.

Serie 65-licens

Stater kräver också Series 65 men endast för finansiella rådgivare som kompenseras med avgifter i motsats till provision. Precis som i serie 63 är denna examen tung med regler och förordningar, eftersom reglerna skiljer sig mycket åt rådgivare som inte får betalt på provision. I synnerhet kan individer som har en professionell benämning som CFA eller CFP vara berättigade att få sitt krav 65 fråntalat av FINRA.

Som sagt, mycket av materialet i Series 65 är en omläggning av vad en rådgivare redan har sett på Series 7 och därför anses testet vara ganska lätt att klara när det tas sedan. De flesta rådgivare som tar båda examina tar serie 7 först. Serie 65 kan vara svår för den lilla andelen rådgivare som tar den utan att ha passerat Series 7.