Vad Market Open berättar för dig

Tidig handel dikterar ofta vad som sannolikt kommer att inträffa under sessionen. Detta betyder inte att en näringsidkare kan veta exakt vart marknaden kommer att gå, utan snarare den information som tillhandahålls nära det öppna kan hjälpa till att avgöra om dagen troligen kommer att variera, trending, lugnande eller flyktig. Genom att samla in vissa typer av information kan en näringsidkare bättre förbereda sig för resten av dagen.

Varför de öppna frågorna

Den öppna är näringsidkarens första chans att titta på vad handelsdagen kan hålla (förmarknaden ger också ledtrådar). Information från övernattnings- och internationella marknader tas upp och agerar av grupper av handlare eftersom marknaderna leder till det öppna. Investerare har läst nyheter över natten och lagt in sina beställningar hos mäklare. Professionella handlare beräknar hur detta kommer att påverka de första minuterna av handeln, och hedgefonder och fondbolag är antingen aktivt involverade eller tar en plats.

För dagshandlare ger interaktionen mellan dessa grupper värdefull insikt som kan hjälpa dem när dagen går. Daghandlare behöver titta på:

• Hur mycket aktivitet äger rum (vem, hur mycket och i vilken riktning)
• Om det finns förtroende för flytten
• Där sannolikt finns fel eller kraftiga poäng i pris

Volym

Öppningsvolymen på morgonen är alltid hög jämfört med resten av dagen, i allmänhet bara rivaliserad av stängningsvolym. Därför förklarar morgonvolym jämfört med intradagsvolym lite, det måste jämföras med andra öppningsvolymer. Ökad volym betyder i allmänhet ökad volatilitet och en sannolikt större prisförändring. Hög volym i ett index eller aktie tidigt på dagen indikerar att institutioner är involverade och det finns en högre sannolikhet för dagliga hållbara trender. Låg volym nära öppningen av en aktie indikerar att det främst är kortsiktiga handlare som är involverade, och därför kommer det dagliga klimatet sannolikt att vara mer av en lång dag.

För att få ytterligare inblick kan en näringsidkare vilja filtrera volym efter storlek. Medan små beställningar utgör de flesta av handeln på en aktie, står stora order för större delen av den totala volymen. Om de stora orderna håller sig i en viss riktning är det troligtvis ett tecken på trend. Minsta stora beställningar indikerar fler rörelser. Stora beställningar som går igenom på båda sidor av marknaden indikerar intervallbundet kortsiktighet, men att en trendrörelse (ganska möjligen aggressiv) kommer att uppstå när den ena sidan erövrar den andra. (För relaterad läsning, se: Hur man använder insider- och institutionellt ägande .)

Gap och internationella marknader

Handlare kan börja titta på förmarknaden och se indexen och aktierna har redan rört sig långt ifrån tidigare närmaste nyheter eller korrelationer med andra marknader. Några lokala och globala marknader handlas kraftigt innan den officiella aktiemarknaden är öppen. Aggressiva rörelser på dessa marknader ger insikt i vad som är möjligt när aktiemarknaden öppnas. Har aktier tagit hänsyn till rörelser på guld, silver, obligationer, olja, valutor och internationella aktiemarknader? Hade dessa marknader utbrott eller kraftiga nedgångar? Om så är fallet är det mycket troligt att du kommer att se aktier anpassa sig efter deras korrelation med dessa marknader. Lite åtgärder över en natt eller på andra marknader indikerar passivitet och om inte något drastiskt inträffar under dagen kommer handelsdagen troligen att domineras av intervallbundna miljöer.

Bekräftelse av rörelser

En näringsidkare vill kunna få lite inblick i huruvida ett tidigt marknadsförande är hållbart eller om det troligt kommer att tappa ut, och det finns många sätt att hjälpa till att avgöra detta. Detta kommer inte bara att hjälpa näringsidkaren att göra affärer på dessa drag, utan det kommer också att hjälpa till att bestämma hur dagens övergripande ton sannolikt kommer att bli. Vissa handlare kan titta på $ TICK, vilket är ett mått på NYSE-aktier som handlas till deras erbjudande minus aktierna som handlas till deras budpris. Det är en bra mätare av antalet aktier som deltar i ett drag och extremt kortsiktiga förändringar i känslor.

Något mindre känsliga indikatorer som handlare kan använda är balanserad volym (OBV), Chaikins pengarflöde eller pengarflödesindex. Dessa indikatorer använder något olika beräkningar men hjälper till att avgöra om en prisrörelse har underliggande styrka. Aggressiva rörelser från det öppna som inte åtföljs av hög volym eller bekräftar signaler från indikatorn / indikatorerna antyder att eventuellt misslyckas i rörelsen. Om indikatorerna till stor del ligger inom tidigare intervall, förväntar dig att prisrörelserna kommer att begränsas. (För relaterad läsning, se: Hur man använder Chaikin Oscillator .)

Indikatorns specifika nivå är inte viktig i det här fallet, det är snarare hur indikatorn agerar relativt den senaste tiden. Liten förändring i indikatorerna eller rörelsen i motsatt riktning, med en stor prisändring, innebär en trolig korrigering. Om prissättningen bekräftas - det vill säga om indikatorer rör sig med pris - finns det en större chans att flyttningen är hållbar och en trend med högre sannolikhet för att fortsätta.

Tekniska nivåer

Innan dagen till och med börjar bör en handlare rita stöd- och motståndslinjer, inklusive horisontella linjer och trendlinjer (sluttande). Har aktien eller marknaden varit inom en rad på sistone eller har den varit trendig? Är vi nära stöd och motstånd? Genom att dra stöd- och motståndslinjer i förväg kommer en handlare att få en bättre förståelse för hur dagen troligt kommer att utvecklas när handeln börjar. (För relaterad läsning, se: Support and Resistance Basics .)

Om marknaden har varit i ett intervall och öppnar mellanklass kan mer av samma förväntas. Om marknaden öppnas nära, eller till och med över eller under, motstånd eller stöd, blir bekräftelser och volym mycket viktiga.

Plottning av tekniska nivåer hjälper också hela dagen. När nivåerna närmar sig, kan handlare avgöra om andra marknadsfaktorer pekar mot ett legitimt utbrott eller om priset kommer att dra sig tillbaka från nivån baserat på ovan nämnda metoder.

Poängen

Ingen enhet ger all den information vi behöver, snarare, alla dessa element arbetar tillsammans för att hjälpa oss att avgöra vilken typ av dag det troligtvis är på marknaderna. Genom att titta på internationella marknader såväl som andra tungt handlade råvaru- och tillgångsklasser, kan vi se om det redan har varit rörelser som är värda att notera. De första stunderna av handel ger mycket information. Om en näringsidkare analyserar denna information noggrant kommer de att få inblick i om dagen troligen kommer att vara platt eller trendig, flyktig eller lugnande. (Se vidare: Använda tekniska indikatorer för att utveckla handelsstrategier .)