Vad din livförsäkringsagent gör på dig

Om du någonsin har pratat med en livsförsäkringsagent, finns det en god chans att du fick höra att att ta ut en större policy - eller investera i en livränta - var nyckeln till ekonomisk sinnesfrid. Det kan vara, men innan du biter ska du vara medveten om att agenten har incitament för att sälja vissa typer av försäkringar snarare än andra.

De flesta yrkesverksamma som säljer försäkringar betalas till stor del på provision. Faktum är att de flesta agenter inte ens är anställda hos transportören. Oftare än inte är de oberoende entreprenörer som kompenseras baserat på hur mycket de säljer, med högre provisioner för vissa typer av produkter.

Det betyder inte nödvändigtvis att de ger råd som inte passar dina ekonomiska behov. Enligt lag måste agenter erbjuda policyer som uppfyller vissa standarder för "lämplighet". Med andra ord, en konsument finner ut som senare finner ut att täckningen var olämplig för hans eller hennes ekonomiska situation kan lämna in ett klagomål.

Betydande motiv att sälja

Ändå har agenter en betydande motivation att sälja så mycket som de rimligen kan. När agenter eller mäklare säljer en livförsäkring försäkrar de vanligtvis mer än hälften av första års premien. Det kan uppgå till hundratals eller till och med tusentals dollar, beroende på policyns storlek. De får ofta också så kallade "förnyelseprovisioner", som kan uppgå till så mycket som 7, 5% av premierna under de kommande nio åren som du håller policyn. Utöver detta ger vissa policyer agenten en liten "uthållighet" -avgift årligen.

Förnyelsekommissioner

Vissa försäkringsbolag börjar avskaffa förnyelseprovisioner för terminspolicy, den mest grundläggande typen av livförsäkringsprodukt. Det är en anledning till att säljare kan försöka driva hela livspolicyer, som kombinerar livförsäkring med en skattefordelad sparande. Hela livstäckningen varar också längre - hela livslängden för den försäkrade personen - och tenderar att involvera större dollarbelopp, vilket leder till en större lönedag för agenten. Frågan innan du köper en sådan politik är om det är ett bättre sätt att ge dig själv ekonomisk säkerhet än andra alternativ, till exempel värdepapper eller livränta.

"Blandad" policy

När kunder kräver kostnaden för en hel livsplan kan vissa agenter föreslå en "blandad" policy, i huvudsak en hybrid av hela livs- och terminsförsäkringsprodukter. De får en mindre provision än när de säljer en konventionell helhetspolicy, men mer än de skulle göra om du köpte en terminplan.

Vanligtvis betalar kunder inte mer eller mindre när de köper direkt från en transportör eller via en mäklare. Mäklaren delar upp sin provision med livförsäkringsagenten, men den totala ersättningen förblir densamma. Om du uppskattar en mäklares personliga tjänst behöver du inte betala mer för att använda en.

Livränta: Ett lukrativt företag

Med fler livförsäkringsbolag som säljer olika finansiella produkter idag, tjänar agenter ofta ännu mer när de säljer livränta. Den fasta livräntan, som betalar ägaren ett fast belopp varje år, är fortfarande branschens smör. Men många representanter erbjuder produkter som är mer komplexa och betalar ofta betydligt högre provisioner.

Till exempel erbjuder en variabel livränta en kontantbalansfunktion där utbetalningen delvis beror på resultatet för olika aktier, obligationer och fonder som valts av ägaren. Dessa policyer kan erhålla provisioner från 7% till 8% av det investerade beloppet, delat ungefär lika mellan transportören och säljaren. Samtidigt får investeraren en produkt som ofta tar ut 3% eller till och med 3, 5% av kontosaldot i årliga avgifter - långt över de flesta utgifter för fondandelar - och branta sanktioner för tidig återkallelse.

Kanske ännu mer kontroversiell är den aktieindexerade livränta. Här baseras avkastningen på hur bra ett riktmärke som S&P 500 tar över tid. Förutom att de är relativt komplexa har dessa produkter också fångat flak för betalande medel så generöst. Säljare får vanligtvis mer än 5% provision varje gång de säljer en.

Det betyder inte att de flesta livförsäkringsrepresentanter tjänar massiva inkomster. Enligt Bureau of Labor Statistics var medianlönen 2012 för försäkringsagenter en blygsam $ 48 150 (den genomsnittliga lönen var $ 63 400). De första åren för att utveckla en kundbas kan vara särskilt utmanande, med mindre än 20% av de nya agenterna som varar mer än fyra år. Fortfarande säger experter att att förstå branschens betalningsmodell kan hjälpa konsumenterna att uppskatta varför vissa agenter kan ha en partiskhet mot vissa produkter framför andra.

Poängen

När du jämför olika produkter, fråga agenten eller mäklaren hur mycket provision de gör på var och en. Om de vägrar att berätta för dig kanske du vill hitta någon som kommer att göra det. Och naturligtvis, shoppa runt för offert från flera källor innan du köper någon produkt.