När man ska förklara konkurs

Om du har stora skulder som du inte kan återbetala, står bakom i dina inteckningsbetalningar och riskerar att avskärmas, trakasseras av fakturainsamlare - eller allt ovanstående - kan det vara ditt svar att förklara konkurs.

Eller så är det kanske inte.

Konkurs kan i vissa fall minska eller eliminera dina skulder, rädda ditt hem och hålla dessa fakturainsamlare i avstånd, men det har också allvarliga konsekvenser, inklusive långsiktig skada på din kredit värdering. Det kan i sin tur hämma din förmåga att låna i framtiden, höja räntorna du betalar för försäkring och till och med göra det svårt att få ett jobb.

Trots negativen ansökte mer än 1 miljon amerikaner om konkurs under den 12-månadersperiod som slutade 30 september 2013.

Typer av konkurs

Konkursfall hanteras av federala domstolar och den federala lagen definierar sex olika typer. De två vanligaste typerna som används av individer är kapitel 7 och kapitel 13, uppkallad efter avsnitten i den federala konkurskoden där de beskrivs. Kapitel 11 konkurs, som ofta står i rubrikerna, är främst för företag.

Kapitel 7 konkurs, den typ de flesta individer arkiverar, kallas också en direkt konkurs eller likvidation. En förvaltare som utses av domstolen kan sälja en del av din egendom och använda intäkterna för att delvis återbetala dina borgenärer, varefter dina skulder anses vara avskrivna. Vissa typer av fastigheter kan undantas från likvidation, med förbehåll för vissa gränser. Dessa inkluderar din bil, dina kläder och hushållsartiklar, verktygen för din handel, pensioner och en del av allt eget kapital du har i ditt hem. Du bör lista fastigheten du ansöker som undantagen när du ansöker om konkurs.

Kapitel 13 konkurs, å andra sidan, resulterar i en domstolsgodkänd plan för dig att återbetala hela eller en del av dina skulder under en period av tre till fem år. Vissa av dina skulder kan också tappas. Eftersom det inte kräver avveckling av dina tillgångar kan en kapitel 13-konkurs låta dig behålla ditt hem, så länge du fortsätter att göra de överenskomna betalningarna.

Vissa typer av skulder kan i allmänhet inte tappas genom konkurs. Dessa inkluderar barnstöd, underhållsbidrag, studielån och vissa skatteplikt.

Processen

Det finns ett antal lagligen krävda åtgärder som är involverade i ansökan om konkurs. Underlåtenhet att slutföra dem kan leda till att ditt ärende avskedas.

Innan en ansökan om konkurs krävs att individer ska genomföra en kreditrådgivningssession och erhålla ett certifikat att arkivera med sin konkursbegäran. Rådgivaren bör granska din personliga situation, ge råd om budgetering och skuldhantering och diskutera alternativ till konkurs. Du kan hitta namnen på myndighetsgodkända kreditrådgivningsbyråer i ditt område genom att ringa den federala konkursdomstolen närmast dig eller genom att besöka dess webbplats.

Att ansöka om konkurs innebär att du lämnar in en konkursframställning och finansiella rapporter som visar dina inkomster, skulder och tillgångar. Du kommer också att behöva skicka in ett medelstestformulär som avgör om din inkomst är tillräckligt låg för att du ska kunna kvalificera dig till kapitel 7. Om det inte är det måste du istället ansöka om kapitel 13-konkurs. Du måste också betala en ansökningsavgift, även om det ibland undviks om du kan bevisa att du inte har råd.

Du kan få de formulär du behöver från konkursdomstolen. Om du anlitar tjänsterna hos en konkursadvokat, vilket vanligtvis är en bra idé, borde han eller hon också kunna tillhandahålla dem.

När du har lämnat in kommer konkursförvaltaren som tilldelats ditt fall ordna ett möte med borgenärer, även känt som ett 341 möte för det avsnitt av konkurskoden där det har mandat. Detta är en möjlighet för människorna eller företagen att du är skyldig pengar att ställa frågor om din ekonomiska situation och dina planer, om några, att återbetala dem.

Ditt mål kommer att avgöras av en konkursdomare, baserat på informationen du har tillhandahållit. Om domstolen fastställer att du har försökt dölja tillgångar eller begått annat bedrägeri, kan du inte bara förlora ditt ärende utan också stå inför straffrättsligt åtal. Om inte ditt ärende är mycket komplicerat, behöver du i allmänhet inte dyka upp i domstolen inför domaren.

När du har ansökt om konkurs - men innan dina skulder kan täckas - måste du ta en gäldskursutbildningskurs, som kommer att ge råd om budgetering och penninghantering. Återigen måste du få ett certifikat som visar att du har deltagit. Du kan få en lista över godkända leverantörer av gäldenärsutbildning från konkursdomstolen eller från justitiedepartementet.

Förutsatt att domstolen beslutar till din fördel kommer dina skulder att fullgöras, i fallet med kapitel 7. I kapitel 13 kommer en återbetalningsplan att godkännas. Att ha tagit bort skuld innebär att borgenären inte längre kan försöka samla in dem från dig.

konsekvenser

Båda typerna av individuell konkurs har några negativa konsekvenser. Ett kapitel 7-konkurs kommer att finnas kvar på din kreditrekord i tio år, medan ett kapitel 13-konkurs förblir i allmänhet i sju år.

Enligt Experian, en av de tre stora nationella kreditbyråerna, "Att förklara konkurs har den största enskilda inverkan på kreditpoäng." Det kan också göra att du verkar vara en dålig risk för företag som begär din rapport, inklusive andra långivare, försäkringsbolag och potentiella arbetsgivare.

Observera också att det finns gränser för hur ofta du kan tappa dina skulder genom konkurs. Om du till exempel har betalat skuld genom en konkurs i kapitel 7 måste du vänta åtta år innan du kan göra det igen.

Är en advokat nödvändig?

Det beror på vem som lämnar in. Till skillnad från företag och partnerskap kan individer ansöka om konkurs utan en advokat. Det kallas att fylla fallet "pro se." Men eftersom ansökan om konkurs är komplicerad och måste göras korrekt för att lyckas är det oklokt att fortsätta utan hjälp av en advokat med erfarenhet av konkursförfaranden.

Överväg alternativ

Konkurs är ibland det bästa sättet att ta sig ur under krossande ekonomiska bördor, men det är inte det enda sättet. Det finns alternativ som ibland kan minska dina skuldförpliktelser utan de röriga konsekvenserna av konkurs.

Att förhandla med dina borgenärer utan att involvera domstolarna kan ibland fungera till båda sidor. I stället för att riskera att inte få något, kan en borgenär godkänna ett återbetalningsschema som minskar din skuld eller sprider dina betalningar under en längre tid.

Om du inte kan göra dina inteckningar, rekommenderar Federal Housing Finance Agency att du ringer din inteckningstjänst för att ta reda på om du är berättigad till hypoteksmodifieringar, till exempel Home Affordable Modification Program (HAMP), Home Affordable Foreclosure Alternatives (HAFA) eller annan hjälp . Var dock försiktig med oönskade erbjudanden från företag som hävdar att de kan hålla ditt hem utanför avskärmningen. De kan vara något annat än bluffartister.

Om du är skyldig pengar till IRS kan du vara berättigad till ett "erbjudande i kompromiss", så att du kan lösa med byrån för ett belopp mindre än du är skyldigt. I vissa fall erbjuder IRS också månatliga betalningsplaner för skattebetalare som inte kan betala sina skatteåtaganden på en gång.

Poängen

Konkurslagstiftningen finns för att hjälpa människor som har tagit på sig en oöverskådlig mängd skuld, ofta till följd av stora medicinska räkningar eller andra oväntade utgifter, att få en ny start. Men det är inte en enkel process och leder inte alltid till ett lyckligt slut. Så innan du tar det mycket allvarliga steg, se till att utforska alla dina alternativ.