När du kan tappa dina rättigheter över din 401 (k)

De flesta som har 401 (k) planer känner till grunderna: Din arbetsgivare håller tillbaka förskilda dollar från din lönecheck och sätter in pengarna på ett konto där du kan investera dem. Du får bestämma vilken procentandel av din lönecheck som går till 401 (k) och din arbetsgivare kan göra matchande bidrag. Pengarna växer upp skatteskatt fram till pension när du måste ta ut ett visst belopp varje år och betala skatter på det.

Vad många vanligtvis inte vet så mycket om är 401 (k) rättigheter, särskilt i situationer som du inte möter ofta (och förhoppningsvis aldrig kommer att stöta på alls). Två av dessa situationer inkluderar att lämna företaget och låna från ditt konto.

Din 401 (k) -plan när du byter arbetsgivare

Din arbetsgivare kan ta bort pengar från din 401 (k) efter att du lämnat företaget, men bara under vissa omständigheter, vilket IRS-webbplatsen förklarar. Om ditt saldo är mindre än 1 000 dollar kan din arbetsgivare få en kontroll av saldot. Skulle detta hända, skynda dig att flytta dina pengar till en IRA. Du har vanligtvis bara 60 dagar på det eller så kommer det att betraktas som ett uttag och du måste betala påföljder och skatter för det. Observera att kontrollen redan har tagit ut skatter. Du kan återbetala ditt konto när du öppnar det igen.

En undersökning av Plan Sponsor Council of America fann att lite mer än hälften av företagen tar detta steg eller det nedan för nästa kategori av 401 (k) saldon.

Om ditt saldo är mellan 1 000 och 5 000 dollar kan din arbetsgivare flytta pengarna till en IRA enligt företagets val.

Dessa obligatoriska utdelningar, även kallade ofrivilliga utbetalningar, har olika trösklar beroende på vad din arbetsgivare har valt. Ditt företag behöver inte kräva utbetalningar alls, men om det gör det är den högsta tillåtna tröskeln $ 5 000. Din sammanfattande planbeskrivning ska ange reglerna och din plan sponsor måste följa dem. Plan sponsorn måste meddela dig innan du flyttar dina pengar, men om du inte vidtar åtgärder kommer din arbetsgivare att dela ut ditt saldo enligt planens regler.

Om ditt saldo är 5 000 USD eller mer, måste din arbetsgivare lämna dina pengar i dina 401 (k) om du inte tillhandahåller andra instruktioner. Det finns emellertid ett förbehåll: ”Dessa intjänade kontosaldos utvärderas varje år baserat på plandokument. Så någon som inte är i en automatisk utbetalning eller auto-rollover i år kan hitta sig själv i den positionen följande år om aktiemarknaden minskar, säger Greg Szymanski, chef för personalresurser på Geonerco Management LLC i större Seattle-området .

Och här är ytterligare ett förbehåll: 5 000 $ -regeln gäller endast pengar som placerats in på din 401 (k) från intäkter från det jobb du just har lämnat. Säg att du rullade $ 8000 till 401 (k) från en tidigare arbetsgivare och bidrog med $ 4 000 efter det. Din 401 (k) saldo skulle vara $ 12 000, men eftersom endast $ 4 000 var från det jobb du just lämnade, kan du fortfarande få dina pengar flytta till en tvångsöverföring IRA.

Arbetsgivarna gör inte att dessa regler är grymma. de gör det eftersom det kostar dem pengar att hantera varje konto. De har också juridiskt ansvar för varje konto de hanterar. Många arbetsgivare vill eliminera dessa kostnader och ansvar när det gäller tidigare anställda.

Om ditt konto hamnar i en av dessa tvångsöverförings-IRA: er har du rätten att ta bort det till ett IRA av ditt val. Titta noga på de avgifter som tas ut. du kanske kan göra bättre på egen hand.

Vad händer när du lånar

Reglerna om 401 (k) planer kan verka förvirrande för arbetarna. Även om arbetsgivare inte är skyldiga att erbjuda planerna alls, om de gör det, måste de göra vissa saker men har också diskretion över hur de kör planen på andra sätt. Ett val de har är om de ska erbjuda 401 (k) lån alls. Om de gör det har de också viss kontroll över vilka regler som ska tillämpas på återbetalning.

Enligt Michelle Smalenberger, CFP, "Din arbetsgivare kan vägra att låta dig bidra medan du betalar tillbaka ett lån." Smalenberger är grundare av Financial Design Studio , ett avgiftsbaserat företag för ekonomisk planering och förmögenhetsförvaltning baserat i Deer Park, Ill., Nordväst från Chicago. ”När en arbetsgivare väljer vilken plan de kommer att erbjuda eller göra tillgängliga för sina anställda måste de välja vilka bestämmelser de tillåter.

"Om du inte kan bidra när du betalar tillbaka, kom ihåg att din arbetsgivare ger dig en förmån genom att låta lånet från planen i första hand, " säger Smalenberger.

Och om du inte kan göra några avgifter medan du betalar tillbaka ditt lån, var medveten om att ett högre belopp av din lönecheck kommer att gå till inkomstskatter tills du återupptar bidrag.

Om din arbetsgivare tillåter planlån, är det mest du kan låna det lägsta på 50 000 USD eller hälften av nuvärdet på ditt kontosaldo, minus eventuella befintliga planlån. Du måste återbetala lånet inom fem år. Och att ta ett lån riskerar att möta skyldigheten att återbetala det inom en smal tidsgräns, vanligtvis 60 dagar eller mindre, om du är avskedad eller avslutar.

Du frågade om lån, men det är också viktigt att veta om ett annat sätt du kan få pengar från en 401 (k): ett svårt uttag. Förväxla dem inte: Den här typen av uttag är inte ett lån; det minskar ditt kontosaldo permanent. Om du gör en sådan under vissa omständigheter kan du inte debiteras en straff, även om du kan vara skyldig inkomstskatter. Om din arbetsgivare väljer, kan den också vägra att låta dig bidra till ditt konto under minst de kommande sex månaderna efter ett svårigheter.

Poängen

När det gäller 401 (k) planer kan det vara utmanande att förstå reglerna. Det är därför det är viktigt att göra din forskning för att räkna ut dem, så att din arbetsgivare inte drar nytta av dig och du inte har några skatter eller påföljder du inte förväntade dig.