Var kan jag köpa statsobligationer?

I allmänhet finns det två breda kategorier som investerare kan tänka på när de vill investera i statsobligationer: statsobligationer och kommuner. Båda är alternativ för investerare som försöker bygga ut en låg riskdel i sin portfölj eller bara spara pengar till högre och låga risker. Statsobligationer kan också vara ett bra ställe att börja om du är ny på obligationer som totalt sett investerar. Skattkurser och kommuner är vanligtvis topplån med lågriskobligationer som också övervägs vid sidan av pengemarknadskonton, inlåningscertifikat och högräntesparekonton.

Statliga obligationer har egenskaper som är vanliga på hela obligationsmarknaden. I första hand är obligationer överlag skulder.

Federala obligationer utfärdas av den federala regeringen med den federala regeringens enda kreditbetyg som stödjer dem alla. Från och med april 2019 har den amerikanska federala regeringen det högsta AAA-betyg från Moody's och Fitch med en AA + -klassning från Standard och Poor's.

Kommunala obligationer emitteras av statliga myndigheter eller lokala kommuner. Kommunala obligationer har sitt eget kreditbetygssystem som liknar standarderna för kreditvärdighet för företagsobligationer. Emittenter värderas av kreditvärderingsinstitut, nämligen Moody's, S&P, Fitch och Kroll. Enskilda obligationer kan också ha sitt eget individuella kreditbetyg.

Både federala statsobligationer och kommunala obligationer använder intäkterna från obligationerna för att finansiera statliga projekt eller aktiviteter. Dessa statsobligationer har också några speciella skattemässiga fördelar som gör dem unika i obligationsvärlden totalt sett.

Den typ av statsobligation du letar efter avgör var du kan köpa den, så du måste bestämma vilken typ av obligation du vill köpa först.

Regeringens säkerhet

Köpa statsobligationer: statskassor

Räntorna på statsobligationer kommer att variera efter löptid. Från och med april 2019 erbjöd den amerikanska statsobligationsmarknaden följande avkastning:

Det amerikanska finansministeriet har gjort det enkelt att köpa statsobligationer för amerikanska investerare genom att erbjuda obligationerna via deras webbplats Treasury Direct. Här är en steg-för-steg-guide för att använda Treasury Direct.

Vad du behöver: dator, internetuppkoppling, länken Treasurydirect.gov, ditt personnummer och personlig information, 100 $ för att börja investera

Vad du ska göra: Treasury gör Treasury Direct ganska enkelt. Allt du behöver göra är att:

1) Gå till Treasury Direct-webbplatsen

2) Ställ in ett konto

3) Börja investera baserat på dina löptid och avkastningspreferenser. Minimum för investeringar är 100 $. Med 100 $ kan du investera i statsobligationer över hela avkastningskurvan.

Dessutom kan investerare också köpa statsobligationer via ett mäklarkonto. Charles Schwab, Fidelity och Vanguard är några av de bästa mäklarna som erbjuder statsobligationer. Vissa investerare kan också kunna investera i statskassor genom sin bank eller lokala Federal Reserve.

Förvaltade fonder

Många investerare kan vända sig till professionella pengarförvaltare för att investera i statskassan. Liksom alla tillgångsslag kan statskassor investeras i flera fonder och börshandlade fonder (ETF). Några av de mest populära finansfonderna inkluderar:

• SPDR® Portfolio Long Term Treasury ETF (SPTL)
• iShares 7-10 år Treasury Bond ETF (IEF)
• iShares 3-7 år Treasury Bond ETF (IEI)
• iShares 1-3 års Treasury Bond ETF (SHY)
• SPDR® Bloomberg Barclays 1-3 månaders T-Bill ETF (BIL)

Köpa statsobligationer: kommuner

Kommunala obligationer är den andra typen av statsobligation. De utfärdas av lokala och statliga kommuner för finansiering av infrastruktur och statlig verksamhet i dessa områden.

Medan de ingår i samma breda kategori som statskassor, är kommunobligationer en egen klass. De är statssponserade men den kommunala obligationsklassen är mycket mer jämförbar med strukturen för företagsobligationer. Emittenter och obligationer för kommunala obligationer värderas från hög till låg kvalitet.

Nedan är ett betygsdiagram tillhandahållet av MSRB:

Kommunala obligationer utvärderas också med löptid, från 1 månad till 30 år. Nedan följer en titt på den kommunala obligationens avkastningskurva för den AAA kommunala marknaden från april 2019.

Att hitta omfattande information på den fullständiga listan över investeringar i kommunala obligationer kan vara något mer utmanande än för statskassor. Från och med 2008 introducerade Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB) webbplatsen EMMA för att ge investerare större insyn i kommunala obligationer. EMMA ger full upplysning om alla kommunala obligationer som släpps ut på marknaden. Det är inte en plattform för att köpa och sälja kommuner.

Att köpa kommunala obligationer följer mer traditionellt med standarderna på obligationsmarknaden totalt sett. Således köper de flesta investerare kommunala obligationer via mäklarkonton. I den kommunala obligationsvärlden har dock investerare några val. MSRB föreslår följande fyra kanaler för enskilda investerare som vill köpa kommunala obligationer:

1) Fullserviceförmedlare. Kan inkludera företag som Schwab, Fidelity och Vanguard. Erbjuder kommunikation med en mäklarehandlare som placerar affärer åt dig.

2) Registrerad investeringsrådgivare (RIA): Vanligtvis en rådgivare från ett specialföretag. Erbjuder också kommunikation med en mäklarehandlare för att placera affärer åt dig.

3) Självhanterat konto. Kan också inkludera företag som Schwab, Fidelity och Vanguard. Investerare placerar sina egna affärer och hanterar sin egen portfölj.

4) Förvaltade fonder. Fonder och ETF: er fokuserade på kommunala obligationer.

Dessa fyra kategorier kan överlappa något i sina erbjudanden. Seriösa investerare som vill gå djupt på kommunalmarknaden kanske vill arbeta med en fullservicemäklare eller RIA som är specialiserade på investeringar i kommunalån som kan möjliggöra möjlighet att delta i primäremissionen av kommunala obligationer. I allmänhet utgör institutionella investerare huvuddelen av de främsta kommunala marknadsköpare. De flesta investerare kommer dock att vara nöjda med att handla kommunala obligationer på sekundärmarknaden, vilket kan göras via fullservicemäklare, RIA och självhanterade konton.

Förvaltade fonder

Eftersom kommunala obligationer är mer komplexa än statsobligationer, väljer många investerare att använda förvaltade fonder och distribuerar den komplexa förvaltningen till professionella. Nedan följer några av marknadens mest populära kommunala obligationsfonder:

• iShares National AMT-Free Muni Bond ETF (MUB)
• SPDR Barclays Short Term Municipal Bond (SHM)
• SPDR Barclays Capital Municipal Bond ETF (TFI)
• First Trust Managed Municipal ETF (FMB)
• PIMCO Intermediate Municipal Bond Strategy Fund (MUNI)

Skattefördelar

För federala obligationer är de intjänade räntorna i allmänhet undantagna från statliga och lokala skatter men föremål för federala skatter. För kommunala obligationer är de intjänade räntorna fria från federala skatter. Kommunala obligationer är också skattefria för investerare som investerar i obligationer från hemlandet. Den kommunala obligationsmarknaden har också erbjudanden för investerare som hanterar den alternativa minimiskatten.

Kända villkor för statsobligationer

Nedan följer några villkor att vara medvetna om när du investerar i statsobligationer.

• Treasury obligation: En säkerhet utfärdad av USA: s regering.
• Kommunala obligationer: En skuld säkerhet utfärdad av en lokal eller statlig kommun.
• Mognad: obligationens liv.
• Utbyte: Avkastningen som erbjuds som avkastning på skuldförsäkringsinvesteringar.
• Obligationsbetyg: Ett betyg som tillhandahålls av ett kreditvärderingsinstitut baserat på kreditvärdighetskvaliteter och egenskaper.

Några andra särskilda hänsyn till statsobligationer

Nedan följer några svar på några ytterligare frågor du kan ha när du överväger statsobligationer.

Hur fungerar anbudsprocessen för statsobligationer ">

Ska jag köpa en statsobligation? Statsobligationer kan vara ett bra alternativ för den låga riskdelen i en investerares portfölj. De kan också vara ett utmärkt sätt att börja investera på obligationsmarknaden totalt sett med liten risk. Räntorna på statsobligationer varierar från cirka 2, 20% till 3, 00%. Många investerare ser på statsobligationer som alternativ för vederlag tillsammans med pengemarknadskonton, inlåningscertifikat och sparande med hög avkastning. I slutändan bygger investeringen i en statsobligation generellt på investeringsmål, risktolerans och avkastning.

Ska jag få en federal eller munförening? Valet mellan obligationer och federala obligationer baseras också generellt på investeringsmål, risktolerans och avkastning. Marknaderna för statsobligationer och kommunala obligationer är mycket olika så många investerare överväger också komplexiteten att investera i var och en i sina investeringshänsyn.

Vilka alternativ för statsobligationer finns tillgängliga? För investerare som försöker distribuera förvaltningen av federala och / eller kommunala obligationer till professionella investerare kan det finnas många förvaltade fondalternativ att betrakta som alternativ till att investera direkt i statskassor eller kommuner. Se de förvaltade medlen ovan för några alternativ.