Definition av helt lån
Ett helt lån är ett enda lån som en långivare har gett en låntagare. Hela lånegivare säljer vanligtvis hela lånen på sekundärmarknaden till köpare som institutionella portföljförvaltare och byråer som Freddie Mac och Fannie Mae. En anledning till att långivare säljer hela lån är att minska deras risk. Istället för att hålla ett lån i 15 eller 30 år och hoppas att låntagaren kommer att återbetala pengarna kan långivaren få tillbaka huvudstaden nästan omedelbart genom att sälja dem till en institutionell köpare.
Hur fungerar ett helt lån
Hela lån emitteras av långivare till låntagare för flera syften. En långivare kan emittera ett personligt lån eller ett hypotekslån till en låntagare med angivna villkor bestämda av kreditutgivaren efter försäkringsprocessen. I allmänhet hålls hela lån i en långivares balansräkning, och långivaren ansvarar för att betala lånet.
Att sälja hela lån på sekundärmarknaden gör det möjligt för en långivare att generera kontanter som den kan använda för att göra fler hela lån, vilket genererar mer kontanter från avslutande kostnader som betalats av låntagare.
Hur använder långivare ett helt lån?
Många långivare väljer att paketera och sälja hela sina lån på sekundärmarknaden, vilket möjliggör aktiv handel och marknadslikviditet. Olika köpare är tillgängliga för olika typer av lån på sekundärmarknaden. Lånemarknaden har en av de mest väletablerade sekundära marknaderna för hela lån, med byråerna Freddie Mac och Fannie Mae som tjänar som hela låneköpare. Hela lån paketeras och säljs ofta på sekundärmarknaden genom en process som kallas värdepapperisering. De kan också handlas individuellt genom institutionella lånhandelsgrupper.
Hela lånets sekundärmarknad är en typ av fjärde marknaden som används av institutionella portföljförvaltare och underlättas av institutionella återförsäljare. Långivare samarbetar med institutionella återförsäljare för att lista sina lån på sekundärmarknaden. Kreditgivare kan sälja alla typer av lån, inklusive personliga lån, företagslån och hypotekslån. Låneportföljförvaltare är vanligtvis de mest aktiva köparna inom hela sekundärmarknaden.
Långivare har också möjlighet att paketera och sälja lån i ett värdepapperiseringsavtal. Denna typ av affärer stöds av en investeringsbank som hanterar förpackning, strukturering och försäljningsprocess för en värdepapperiseringsportfölj. Långivare kommer vanligtvis att paketera lån med liknande egenskaper i en värdepapperiseringsportfölj med olika trancher som är rankade för investerare.
Bostads- och kommersiella hypotekslån har en väletablerad sekundärmarknad genom byråköpare Freddie Mac och Fannie Mae, som vanligtvis köper värdepapperiserade låneportföljer från hypotekslångivare. Freddie Mac och Fannie Mae har specifika krav på de typer av lån de köper på sekundärmarknaden, vilket påverkar garantierna för hypotekslån för långivare.
Exempel på att sälja ett helt lån
Anta att långivaren XYZ säljer ett helt lån till Freddie Mac. XYZ tjänar inte längre ränta på det nämnda lånet, men det får kontanter från Freddie Mac för att göra ytterligare lån. När XYZ stänger de extra lånen tjänar den pengar på ursprungsavgifter, poäng och andra stängningskostnader som låntagarna betalar. XYZ minskar också sin standardrisk när man säljer hela lånet till Freddie Mac. Den har i huvudsak sålt lånet till en ny låntagare som tjänar lånet och nämnda lån tas bort från XYZ: s balansräkning.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.