Varför Apple, Visa, Goldman kan överträffa när priserna stiger

En ny volatilitetsvåg avbröt ett plötsligt slut på den nioåriga tjurmarknaden i januari, anspänd av en handfull oro på gatan inklusive stigande räntor. När den tioåriga räntan på statsskatten bröt igenom det noggrant övervakade riktmärket på 3% på tisdagen, den högsta nivån sedan januari 2014, har ett team av analytiker konstaterat en handfull aktier som de ser bäst positionerade att vinna i en miljö med stigande avkastning, som beskrivs av CNBC. (Se även: 11 lager som överträffar när räntorna stiger. )

Jeffrey Gundlach, grundaren av DoubleLine Capital LP, som förvaltar $ 118 miljarder, och som tidigare tjänstgjorde vid rodret för TCW Total Return Bond Fund, talade i en intervju med CNBC på måndag och prognosräntorna skulle stiga ännu högre under de kommande tre månaderna om den 10-åriga Treasury-avkastningen bröt 3%. Om hans beräkning är korrekt är aktier i Dow Jones Industrial Average (DJIA) komponentföretag inklusive Goldman Sachs Group Inc. (GS), Visa Inc. (V) och Apple Inc. (AAPL) inställda för att överträffa den bredare marknaden, baserat på historisk data. (Se även: Hunker Down för en turbulent Q2: BofA. )

De tre företagen har alla transporterat DJIA under tidigare tremånadersperioder med stigande kurser, enligt Kensho, ett hedgefondanalysverktyg, enligt CNBC. Deras bättre prestanda har åtminstone fördubblat avkastningen på blue-chip-aktieindexet under sådana perioder.

Trios resultat bättre än fördubblats av index

JPMorgan Chase & Co. (JPM) framhölls också av investeraren som en aktie som skulle överträffa marknaden under de kommande månaderna, med tanke på att finansiella företag vanligtvis ser att deras utlåningsföretag vinner på högre räntor. Både Goldman och JPMorgan, bland sina kamrater av investeringsbanker, förväntas öka sina siffror på grund av ökad volym och volatilitet på finansmarknaderna, konstaterade CNBC.

I de 14 fallen sedan april 2008 där räntorna har ökat på tre månader, enligt data sammanställda Kensho och rapporterade av CNBC, har Goldman-aktien i genomsnitt stigit med mer än 13%, Visa har ökat med nästan 12%, Apple har återvänt cirka 9, 5 % och JPMorgan har hoppat med mer än 8%. Toppspelarna blåste förbi den genomsnittliga avkastningen för Dow under samma dussin plus perioder, med en ungefärlig 4, 5% vinst. Kensho använde iShares 20+ år Treasury Bond ETF som en fullmakt för obligationsmarknaden och letade efter perioder där den föll mer än 3%, eftersom den rör sig omvänt med obligationsräntorna och därför korrelerar med en miljö med stigande räntor.

Lager som konsekvent har underpresterat under perioder med stigande priser inkluderar industrikonglomerat General Electric Co. (GE), Coca-Cola Co. (KO) och Walmart Inc. (WMT).

10-årig ränta sett till 4%

Naturligtvis är Gundlachs analys baserad på historiska resultat och garanterar inte på något sätt att dessa lager kommer att överträffa den här gången som de har gjort tidigare.

Investerarens kommentarer till CNBC kommer eftersom vissa experter säger att Fed kommer att höja räntorna så mycket som fyra gånger. "Jag är hausseartad på den tioåriga avkastningen, " sa Frank Cappelleri, ägare i Instinet, i en intervju med CNBC på måndag. Han ser potentialen för att avkastningen kommer att stiga till så högt som 3, 9% för första gången sedan april 2010. (Se även: Överreager inte till högre räntesatser: JPMorgan. )