Varför kontanthantering är nyckeln till affärsframgång

Kontanter är livsnerven i ett företag och ett företag behöver generera tillräckligt med kontanter från sin verksamhet så att det kan möta sina utgifter och ha tillräckligt med kvar för att betala tillbaka investerare och växa verksamheten. Medan ett företag kan fuska sina intäkter ger kassaflödet en idé om dess verkliga hälsa.

Kontanter är kung

Genom att generera tillräckligt med kontanter kan ett företag tillgodose sina dagliga affärsbehov och undvika att ta på sig skulder. På så sätt har verksamheten mer kontroll över sina aktiviteter. I en situation där ett företag måste ta på sig skulder för att täcka sina utgifter är det troligt att dess gäldenärer kommer att ha något att säga hur verksamheten bedrivs. Om de har motsatta åsikter till ledningens, kan det vara ett hinder för hur ledningen genomför sin vision för verksamheten.

Utan att generera tillräckliga kontanter för att tillgodose sina behov kommer ett företag att ha svårt att bedriva rutinmässiga aktiviteter som att betala leverantörer, köpa råvaror och betala sina anställda, än mindre göra investeringar. Och det borde ha tillräckligt med kontanter för att betala utdelning och hålla sina investerare nöjda. Vissa företag använder också sina kontanter för att återköpa aktier för att belöna investerare.

Förbättrad kontanthantering

Även om ett företag gör vinst, genom att göra mer intäkter än det medför utgifter, kommer det att behöva hantera sitt kassaflöde korrekt för att lyckas. Ett företags kassaflöde är knutet till dess verksamhet eller affärsverksamhet, till dess investeringsverksamhet (såsom köp eller försäljning av kapitalutrustning) och till dess finansieringsverksamhet (såsom att skaffa skuld eller kapitalfinansiering eller återbetala sådan finansiering). De kontanter som ett företag genererar från sin verksamhet är knutna till sin kärnverksamhet och ger de bästa möjligheterna för kassaflödeshantering.

Områden som erbjuder möjligheter till bättre kontanthantering inkluderar kundfordringar, leverantörsskulder och varulager. Om ett företag skulle bevilja kredit oskärligt, utan att fastställa kreditvärdigheten för sina kunder och inte följa upp försenade betalningar, skulle det leda till ett långsammare och mindre inflöde av kontanter samt obetalda räkningar. Det är därför det är viktigt att ha en kreditpolicy och följa upp försenade betalningar. Å andra sidan, när det gäller betalningar, är det bättre kontanthantering att betala leverantörer senare än tidigare. Det är också viktigt att inte ha för mycket kontanter bundna i varulager utan att ha tillräckligt med tillräckligt med varulager för företagets omedelbara behov.

Att hitta rätt balans

Det finns en rätt balans mellan att ha för mycket kontanter till hands, av försiktighetsåtgärder och att ha ett otillräckligt utbud. Om ett företag har för mycket kontanter, missar det möjligheterna att investera kontanter och generera ytterligare intäkter. Å andra sidan, om den inte har en tillräcklig tillgång till kontanter, måste den låna pengarna och betala ränta eller sälja av sina likvida investeringar för att generera de kontanter den behöver. Om företaget förväntar sig att generera en bättre avkastning på sina investeringar än vad de betalar i ränta på sina upplåningar, kan de besluta att investera sina överskottsmedel och låna eventuella ytterligare pengar den behöver för sin verksamhet. Vid analys av ett företags balansräkning ger vissa förhållanden, såsom ett företags syra-testkvot, eller förhållandet mellan dess mest likvida omsättningstillgångar (inklusive kontanter, kundfordringar och omsättningsbara värdepapper) till dess kortfristiga skulder en idé om dess kontanthantering. Även om en kvot på mer än en indikerar en hälsosam omsättningssituation, kan en mycket hög andel indikera att företaget innehar för mycket kontanter eller andra likvida tillgångar.

Poängen

Ett företag måste generera ett tillräckligt kassaflöde från sin verksamhet för att överleva. Förutom att generera kontanter från sin verksamhet måste ett företag också hantera sin kontantsituation så att den har rätt mängd kontanter för att tillgodose sina omedelbara och långsiktiga behov.