Så vill du tjäna din CFA?

Det är ganska lätt att stöta på någon i finansbranschen som verkligen är glada över att gå in i programmet för chartered Financial Analyst (CFA). Ibland vet de vad de kommer in i, ibland gör de inte det. De kanske inte har någon aning om hur mycket tid det tar eller exakt hur att ha stadgan kan hjälpa eller skada dem.

Gör inget misstag - att tjäna CFA-beteckningen är en utmattande process, så innan du begår, överväga vad som krävs för att tjäna det, hur det kommer att gynna dig och din karriär, negativerna att gå igenom processen och om proffsen uppväger nackdelarna .

Certifierade finansiella analytiska krav

CFA-institutet kräver tre steg för att bli CFA. De inkluderar:

1. Klara alla tre nivåerna i CFA-examen i följd
2. Förvärva 48 månader "acceptabel yrkeserfarenhet"
3. Gå med i CFA-institutet, som inkluderar att fylla i ett uttalande om professionellt uppförande och bli medlem i ett lokalt kapitel.

För många är den svåraste delen av att tjäna en stadga att uppfylla utbildningskraven. CFA-programmet består av tre tentor som omfattar ett "kandidatorgan av kunskap" (CBOK) som CFA-institutet anser vara nödvändigt för de i investeringsyrket.

Vad är en CFA?

CFA-testnivåer och tid

Testet för nivå I ges i december och juni, medan tentamen för nivå II och III endast ges en gång om året i juni. Kandidater måste klara varje nivå innan de går vidare till nästa.

Godkända priser tenderar att sväva runt hälften. År 2018 var passeringarna 43 procent för juni nivå I-tentamen och 45 procent för decembernivå I. Godkändskurserna var också 45 procent för nivå II. Av de som tog examen på nivå III passerade 56 procent.

Tidens investering är avgörande. CFA-institutet uppskattar att den genomsnittliga kandidaten bör förvänta sig att spendera minst 300 timmar för att förbereda sig för varje nivå. I själva verket lägger den genomsnittliga kandidaten i genomsnitt 322 timmar för att förbereda sig för varje tentamen (304 timmar för nivå I; 329 timmar för nivå II; 334 timmar för nivå III).

Kraven

När du har övervägt den tid som krävs för att klara nivåerna måste du nästa titta på de professionella kraven som krävs. Innan en kandidat kan bli CFA måste de ha samlat 48 månaders acceptabel arbetslivserfarenhet. Lyckligtvis är CFA-institutets definition av acceptabel erfarenhet ganska bred och omfattar områden som handel, ekonomi och företagsfinansiering.

För att arbetslivserfarenhet ska bli kvalificerad måste minst 50% av tiden vara direkt involverad i investeringsbeslutsprocessen eller producera en produkt som påverkar processen. Det finns emellertid ett antal kandidater som går in i programmet och inte befinner sig inom områden där allt de gör kan tolkas för att vara inom ramen för acceptabel erfarenhet. Vissa av dessa kandidater kan finna att även om de kan klara utbildningskraven, kommer de inte att få beteckningen eftersom de inte har den yrkeserfarenhet som krävs.

CFA-institutet

Slutligen, innan kandidaterna kan få sina charter, måste de gå med i CFA-institutet. Om du behöver hjälp förklarar CFA-institutets webbplats processen i detalj.

Proffsen

Låt oss ta en titt på hur det kan vara till nytta för dig och din karriär för att hjälpa dig att avgöra om du vill driva stadgan.

Hur kommer stadgan att gynna dig?

För det första finns det en utbildningsfördel; du kommer att lära dig mycket och lägga till ett stort referens till ditt CV. Sedan finns det ett uppsving till ditt rykte. Människor i branschen vet vilken tid och engagemang det tar för att tjäna stadgan. När de ser att du har tjänat det, kommer de sannolikt att tro att du har förmågan, engagemanget, etisk grund och analytiska färdigheter som krävs för att utföra jobbet i fråga.

Det kan också vara ekonomiska fördelar. Du kan se din löneförhöjning efter att du har blivit CFA eller så kan du överträffa andra sökande som inte har denna beteckning när du tävlar om ett nytt jobb. Det operativa ordet här är "kan". Hårt arbete, skicklighet, lycka, engagemang, politisk erfarenhet och karaktär har lika mycket att göra med ens framgång inom investeringsyrket som utbildning, så se inte stadgan som din gyllene biljett till det finansiella paradiset.

Hur stadgan gynnar din karriär

Det finns ett antal finansiella områden där ett charter är ett stort plus. Det uppenbara är investeringshantering. När investeringsbranschen fortsätter att bli mer konkurrenskraftig och mer kommersiell kommer det att bli nästan nödvändigt för alla trovärdiga investeringschefer att tjäna stadgan.

Utanför förvaltningen av investeringar finns det ett antal andra yrken där charterinnehavare kommer att ha betydande fördelar:

1. Köp-sida handlare eller andra köp-sida professionella positioner
2. Försäljningsanalytiker, associerade eller andra säljsidoprofessionella positioner
3. Högskoleprofessor
4. Ekonom
5. En finansiell rådgivare eller ekonomisk planerare

Utöver denna lista finns det ett antal yrken där CFA-stadgan hjälper, men där det inte är en karriärspärr om den ekonomiska yrkesmannen inte har det.

Nackdelarna

CFA-stadgan är inte en garanterad väg till rikedom och ära. Innan du tar steget bör du noga överväga flera nackdelar med att tjäna en.

Tiden som behövs för att slutföra den

Att bli CFA är en enorm investering i tid - minst 250 timmar per år under tre år. Du kommer att offra tid med familj och vänner och jakten på hobbyer du tycker om. Och efter att ha begått all den tiden, finns det ingen garanti för att du kommer att tjäna stadgan.

Kostnaden för registrering och registrering

Även om denna faktor kanske inte är en viktig övervägande, är det värt att fundera över. En kandidatnivå kommer att betala en engångsavgift för programtillägg plus en examensregistreringsavgift. Nivå II och III kandidater betalar också en registreringsavgift. Det finns också kostnaden för böcker och studieprogram du måste köpa. Sammantaget bör du förvänta dig att spendera flera tusen dollar varje gång du försöker tentamen.

CFA fixar inte din karriär

CFA är inte ett universalmedel för en sjuk karriär. Om du registrerar dig för att starta en stark karriär, kanske du vill titta på andra skäl till att din karriär inte går framåt först. Kanske innan du investerar överdrivet mycket tid och en betydande summa pengar i att bygga din stamtavla, kan du välja att förbättra dina mjuka färdigheter, till exempel arbetsetik och politisk suveness.

Få alltid att falla på plats

En variation av den goda gammaldags kostnadsnyttoanalysen kan vara det bästa sättet att avgöra om programmet ska genomföras eller inte. Skriv ut kostnaderna kontra fördelarna med att bli CFA på papper. Ditt beslut kan ändras när din karriär förändras. En förlorad kampanj på fem år kan göra att beteckningen är mer värdefull.