Din årliga checklista för finansiell planering

Om du har tagit på dig att kartlägga din årliga ekonomiska plan, förtjänar du en klapp på ryggen. Att se till att du har täckt alla grunderna är viktigt för både din ekonomiska hälsa på kort och lång sikt. Att hålla reda på dina framsteg med en årlig checklista för finansiell planering gör det lättare att se vilka uppgifter som har slutförts och vilka du fortfarande behöver ta itu med.

Vad är en årlig finansiell plan?

En årlig finansiell plan är ett sätt att avgöra var du är ekonomiskt i just detta ögonblick. Det betyder att ta hänsyn till alla dina tillgångar (hur mycket du får betalt, vad som finns i dina spar- och kontrollkonton, hur mycket är i din pensionsfond), såväl som dina skulder, inklusive lån, kreditkort och andra personliga skulder. Glöm inte att ta med saker som din inteckning eller hyra, plus någon av dina verktygsräkningar och andra månatliga utgifter. Denna ögonblicksbild bör också ha betydelse för vad dina mål är och vad du behöver uppnå för att komma dit. Detta kan inkludera saker som pensionsplanering, skatteplanering och investeringsstrategier.

Årlig finansiell plankontroll

Nu när du vet vad en årlig finansiell plan är och hur man gör en, låt oss sammanfatta de viktigaste stegen i processen. Kolla in varje steg du har övervägt, även om ditt svar var "Nej, jag vill inte refinansiera min inteckning" eller "Mina kreditkort har redan betalats ut." Tanken är att se till att du har tittat på problemet. Men du behöver täcka varje artikel i vårt första avsnitt så att du har en fullständig finansiell inventering.

Skapa din personliga finansiella inventering

Din personliga ekonomiska inventering är viktig eftersom den ger dig en ögonblicksbild av hälsan i din slutlinje. Denna årliga självkontroll bör innehålla:

• Här finns också en lista över tillgångar, inklusive artiklar som din nödfond, pensionskonton, andra investeringskonton och sparekonton, fastighetskapital, utbildningsbesparing etc. (alla värdefulla smycken, som en förlovningsring)
• En lista över skulder, inklusive din inteckning, studielån, kreditkort och andra lån.
• En beräkning av ditt kreditutnyttjandeförhållande, som är skuldbeloppet du har jämfört med din totala kreditgräns.
• Din kreditrapport och poäng.
• En granskning av avgifterna som du betalar till en finansiell rådgivare, om någon, och de tjänster han eller hon tillhandahåller.

Ställ in finansiella mål

När du har slutfört en personlig finansiell inventering kan du gå vidare till att sätta mål för resten av året, eller till och med under de kommande 12 månaderna. Dina mål kommer att vara kortsiktiga, långsiktiga och långsiktiga.

Bland dina kortsiktiga mål kan vara att:

• Upprätta en budget.
• Skapa en nödfond eller öka dina nödfondsparande.
• Betala av kreditkort.

Dina halvtidsmål kan innehålla:

• Skaffa livförsäkring och inkomstförsäkring.
• Tänk på dina drömmar, till exempel att köpa ett första hem eller fritidshus, renovera, flytta - eller spara så att du har pengar för att ha en familj eller skicka barn eller barnbarn till college.

Gå sedan igenom dina långsiktiga mål, inklusive:

• Bestäm hur mycket av ett redeägg du behöver spara för en bekväm pension.
• Ta reda på hur du kan öka din pensionssparande.

Fokus på familjen

Om du är gift, finns det vissa saker som du och din make bör tänka på på ekonomisk front. Detta är några av de artiklar som kan finnas på din stanslista:

• Om du har barn kan du bestämma hur mycket du behöver spara för framtida collegeutgifter.
• Välj rätt högskolesparekonto.
• Om du tar hand om äldre föräldrar ska du undersöka om vårdförsäkring eller livförsäkring kan hjälpa dig.
• Köp livförsäkring för dig själv och din make.
• Börja planera hur du och din make kommer att få tid till din pension, inklusive din ansvarsstrategi för socialförsäkring.

Granska dina pensionsplaner

Att spara för pension i ett individuellt pensionskonto (IRA) eller 401 (k) är ett smart sätt att njuta av vissa skattemässiga fördelar. När du sätter ihop din årliga ekonomiska plan bör du överväga om du behöver:

• Bestäm om en Roth eller traditionell IRA är bäst för dig nu.
• Överväg att byta en befintlig IRA till en annan mäklare.
• Konvertera en traditionell IRA till en Roth IRA.
• Gör samma sak för din 401 (k), som också kan vara Roth eller vanlig.
• Rulla alla gamla 401 (k) konton från en tidigare arbetsgivare.
• Öka eller minska ditt årliga bidrag till pensionskonton.

Granska dina investeringar

Det är viktigt för investerare att ta reda på var deras investeringar är under den årliga ekonomiska planeringsprocessen. Detta är särskilt sant när ekonomin genomgår en förändring, som sker nu.

• Kontrollera din tillgångsallokering. Om exempelvis aktier tar ett dyk kan du överväga att lägga till fastighetsinvesteringar i din portföljmix för att kompensera för en del av volatiliteten.
• Sedan räknar du ut vilka investeringar som kommer att göra det bästa jobbet med att uppnå dina tillgångsallokationsmål - och om dina nuvarande investeringar fortfarande passar den profilen.

Återbalansera din portfölj

Om du periodvis återbalanserar din portfölj säkerställer du att du inte bär för mycket risk eller slösar dina investeringsdollar på värdepapper som inte ger en anständig avkastning. Det ser också till att din nuvarande portfölj återspeglar din investeringsstrategi (förändringar på marknaden orsakar ofta en förändring som måste korrigeras för att upprätthålla den diversifiering som du ursprungligen planerade).

• Titta på vilka tillgångsslag du har i din portfölj och var luckorna är. Om nödvändigt, fokusera dina investeringar mot jämna saker.
• Tänk på kostnaderna för att hantera din portfölj och besluta om det är dags att prova en robo-rådgivare eller annan strategi för att minska dem.

Plan för adressering av skatteplanering för investeringar

När du tittar över din portfölj och återbalanserar, glöm inte att tänka på hur försäljning av tillgångar kan påverka din skatteskuld. Om du säljer investeringar med vinst, är du ansvarig för att betala kort- eller långsiktig kapitalvinstskatt, beroende på hur länge du innehade tillgångarna. Detta steg kan vänta till slutet av året. När du kommer till den tidpunkten vill du ta hänsyn till dessa strategier:

• Skörda skatteförluster genom att byta ut förlorade investeringar med olika för att kompensera en potentiellt högre skatteregning.
• Titta på om du ska kompensera realisationsvinster och förluster.
• Undersök om det är vettigt att använda uppskattade värdepapper för att göra välgörenhetsdonationer eller stödja familjer med lägre inkomst.

Uppdatera din ekonomiska nödplan

En betydande akutfond är till hjälp om du får en ekonomisk regnig dag. vara säker på att du har sockat bort tillräckliga resurser. När du är på det kan du titta på din bredare krisplan som helhet.

• Om du inte har utgifter på tre till sex månader som är undangömda, bör bygga dina nödbesparingar vara högsta prioritet.
• Investera i försäkring: Till exempel täcker du ett tillfälligt funktionshinder?
• Se till att du har en ekonomisk och medicinsk fullmakt på plats.

Se framåt för framtida besparingar

När du flyttar in i höst, tänk på var du annars skulle kunna spara pengar för att helt finansiera dina nödbesparingar och lägga åt sidan mer för framtiden. Överväg om du borde:

• Refinansiera din inteckning.
• Tänk om din bilförsäkring.
• Sänk din maträkning.
• Använd Flex-utgifter eller hälso-sparande-konton.
• Klipp av kabel-TV-kabeln.
• Bromsa din energiräkning.
• Vidarebefordra din lönecheck till besparingar genom att bidra mer till pensionskonton eller tränga pengar direkt från din lönecheck till ett nödsparkonto.

Arbeta med att bygga alternativa inkomstströmmar

En 401 (k), pensionsplan eller socialförsäkringsförmåner kan alla vara potentiella inkomstkällor vid pensionering, men de är inte dina enda alternativ. Ta reda på vad du kan bygga mer i.

• Att investera i en hyresfastighet och bli hyresvärd kan ge regelbundna inkomster.
• Crowdfunding för fastigheter erbjuder några intressanta möjligheter för investerare som inte vill äga en fastighet.
• Ett deltidsjobb kan vara rätt lösning för att öka din inkomst.
• Om pengarna är trånga och du äger ditt hem, undersök om en omvänd inteckning är en bra lösning för dig.
• Tänk på att köpa utdelningsaktier, starta en sidostyrning, skapa en webbplats som du kan tjäna pengar på eller göra investeringar i peer-to-peer-utlåning. Dessa alternativ kräver varierande grad av tid och pengar för att komma igång, men de ger alla möjligheter att öka inkomst vid pensionering.

Börja använda eller uppdatera dina ekonomiska planeringsappar

Att använda ekonomiska planeringsappar för att spåra dina utgifter och inkomst kan förenkla din ekonomiska livslängd, men inte alla program skapas lika. När du samlar in din årliga ekonomiska plan kan du granska de appar eller programvara för ekonomisk planering du använder för att se om det fortfarande passar dina behov. Om du inte använder några appar ännu, ta dig tid att granska alternativen och hur de kan hjälpa dig att hantera dina pengar.

Poängen

En årlig ekonomisk plan är ett exceptionellt värdefullt verktyg för ditt liv (och sinnesfrid) idag och för din framtid. Bästa fall: du har avmarkerat alla objekt på den här stanslistan nu. Om inte, tveka inte att skriva i tid i kalendern för att göra det.