10 drag av en framgångsrik alternativ handlare

Optioner är ett av de mest mångsidiga instrumenten på finansmarknaderna. Deras flexibilitet gör det möjligt för näringsidkaren att utnyttja sin position för att öka avkastningen. Dessa produkter tillåter också användaren att hantera risken genom att använda dem för säkring eller för att tjäna pengar på upp-, ned- och sidleds rörelse på marknaden.

Trots sina många fördelar medför handel med optioner en betydande risk för förlust och den är väldigt spekulativ. Inte alla kan bli en framgångsrik alternativ handlare. Som alla andra företag krävs det en viss kompetensuppsättning, personlighetstyp och attityd för att bli en framgångsrik alternativ.

1. Var kapabel att hantera risk

Alternativ är instrument med hög risk, och det är viktigt för handlare att erkänna hur mycket risk de har vid någon tidpunkt. Vad är den största nackdelen med handeln? Vad är den implicita eller uttryckliga ståndpunkten med avseende på volatilitet? Hur mycket av mitt kapital tilldelas handeln? Det här är några av de frågor som handlare alltid måste hålla i åtanke.

Handlare måste också vidta lämpliga åtgärder för att kontrollera risken. I synnerhet, om du är en kortsiktig valutahandlare, kommer du regelbundet att stöta på förlustgivande affärer. Om du till exempel har en position över en natt kan din insats bli dålig på grund av negativa nyheter. Du måste kunna minimera risken för dina positioner när som helst. Vissa handlare gör det genom att begränsa sin handelsstorlek och diversifiera sig till många olika branscher så att alla deras ägg inte är i samma korg.

En alternativ handlare måste också vara en utmärkt penningförvaltare. De måste använda sitt kapital klokt. Till exempel skulle det inte vara klokt att blockera 90% av ditt kapital i en enda handel. Oavsett vilken strategi du antar, riskhantering och pengarhantering kan inte ignoreras.

(För mer, se: Mätning och hantering av investeringsrisk. )

2. Var bra med siffror

När du handlar med optioner handlar du alltid med siffror. Vad är den underförstådda volatiliteten? Finns alternativet i pengarna eller i pengarna? Vad är fördelningen av handeln? Alternativhandlare svarar alltid på dessa frågor. De hänvisar också till alternativ grekerna, som delta, gamma, vega och theta i deras optioner handel. Till exempel skulle en näringsidkare vilja veta om hans handel är kort gamma.

(För mer, se: Lär känna "grekerna." )

3. Ha disciplin

För att bli framgångsrika måste alternativhandlare utöva disciplin. Att göra omfattande forskning, identifiera möjligheter, inrätta rätt handel, utforma och hålla fast vid en strategi, sätta upp mål och utforma en exitstrategi är alla en del av disciplinen. Ett enkelt exempel på att avvika från disciplinen är att följa flocken. Lita aldrig på en åsikt utan att göra din egen forskning. Du kan inte hoppa över dina läxor och skylla besättningen för dina förluster. Istället måste du ta fram en oberoende handelsstrategi som fungerar för att den ska bli en framgångsrik alternativstrategi.

Även om formell utbildning i form av högre grader kan förknippas med elithandlare är det inte nödvändigtvis fallet för alla. Men du måste vara utbildad om marknaden. Framgångsrika handlare tar tid att lära sig grunderna och studera marknaden - olika scenarier, olika trender - allting om marknaden fungerar. De är vanligtvis inte nybörjare som har tagit ett tre timmars handelsseminarium om "Hur man blir rik snabb handel", utan snarare tar sig tid att lära av marknaden.

4. Var tålamod

Tålamod är en kvalitet som alla alternativ handlare har. Patientinvesterare är villiga att vänta på att marknaden ger rätt möjlighet, snarare än att försöka vinna en stor vinst på varje marknadsrörelse. Du kommer ofta se handlare sitta lediga och titta på marknaden och vänta på den perfekta tiden att gå in eller avsluta en handel. Detsamma är inte fallet med amatörhandlare. De är otåliga, oförmögen att kontrollera sina känslor, och de kommer snabbt att gå in och lämna branscher.

5. Utveckla en handelsstil

Varje handlare har en annan personlighet och bör anta en handelsstil som passar hans eller hennes egenskaper. Vissa handlare kan vara bra på dagshandel, där de köper och säljer optioner flera gånger under dagen för att göra små vinster. Vissa kan vara mer bekväma med positionshandel, där de bildar handelsstrategier för att dra nytta av unika möjligheter, såsom tidsförfall och volatilitet. Och andra kan vara mer bekväm med swing-handel, där handlare gör satsningar på prisrörelser under perioder som varar fem till 30 dagar.

6. Tolk nyheterna

Det är avgörande för handlare att kunna tolka nyheterna, skilja hype från verkligheten och fatta lämpliga beslut baserat på denna kunskap. Du hittar många handlare som är angelägna om att sätta sitt kapital i ett alternativ med lovande nyheter, och nästa dag kommer de att gå vidare till nästa stora nyhet. Detta distraherar dem från att identifiera större trender på marknaden. De flesta framgångsrika handlare kommer att vara ärliga mot sig själva och fatta sunda personliga beslut, snarare än att bara gå igenom de bästa berättelserna i nyheterna.

(För relaterad läsning, se: Marknadsnyheter som verkar lovande men inte är .)

7. Var en aktiv elev

Chicago Board of Trade (CBOT) rapporterade att 90% av optionerna handlar kommer att realisera förluster. Det som skiljer framgångsrika handlare från genomsnittliga är framgångsrika handlare som kan lära av sina förluster och implementera vad de lär sig i sina handelsstrategier. Elithandlare övar ... och övar lite mer tills de lär sig lärdomarna bakom handeln, förstår ekonomin bakom marknaden och ser marknadens beteende som det händer.

De finansiella marknaderna förändras och utvecklas ständigt; du måste ha en klar förståelse av vad som händer och hur det hela fungerar. Genom att bli en aktiv elev kommer du inte bara att bli bra på dina nuvarande handelsstrategier, utan du kan också identifiera nya möjligheter som andra kanske inte ser eller kanske passerar över.

8. Var flexibel

Du kan inte placera ett fordran på marknaden utan måste gå med marknaden eller lämna det när det inte är den typ som passar dig. Du måste acceptera att förluster inträffar och att det är oundvikligt att du kommer att förlora. Godkännande snarare än att bekämpa marknaden är avgörande för att förstå, tydlighet och slutligen vinna.

9. Planera dina affärer

En alternativ handlare som planerar är mer sannolikt att lyckas än en som arbetar med instinkt och känsla. Om du inte har en plan kommer du att placera slumpmässiga handel, och följaktligen kommer du att vara riktningsfri. Å andra sidan, om du har en plan, är du mer benägna att hålla dig till den. Du kommer att vara tydlig om dina mål och hur du planerar att uppnå dem. Du vet också hur du täcker dina förluster eller när du bokar vinster. Du kan se hur planen har fungerat (eller inte fungerat) för dig. Alla dessa steg är viktiga för att utveckla en stark handelsstrategi.

10. Håll register

Mest framgångsrika alternativ handlare håller flitiga register över sina branscher. Att hålla korrekt handelsregister är en viktig vana för att hjälpa dig att undvika att fatta dyra beslut. Historiken för dina handelsregister ger också en mängd information som hjälper dig att förbättra dina odds för framgång.

(För relaterad läsning, se: Gör bättre alternativ för handel med det genomsnittliga månatliga intervallet. )

Poängen

De bästa alternativet handlare får en spänning från att leta efter och titta på deras branscher. Visst, det är bra att se en plockning komma ut på toppen, men ungefär som sportfans, har alternativhandlare glädje av att se hela spelet utvecklas, inte bara ta reda på slutresultatet. Dessa egenskaper garanterar inte din framgång i världen med optioner, men de kommer definitivt att öka dina chanser på det.

(För relaterad läsning, se: Handlare eller investeringsbanker: Det bästa jobbet för dig .)