3 aktier för att spela en rebound i naturgaspriser

Upprustning av naturgasproduktionen hjälpte till att driva råvarupriset till sina lägsta sommarnivåer sedan 1998. Den amerikanska energiministeriet (EIA) beräknar att gasproduktionen kommer att stiga 10% 2019 och stödja en ökning med 12% 2018 - dess största årliga procentandel produktionsökning på nästan 70 år.

Trots denna baisseartade bakgrund tillsammans med EIA-uppgifter förra veckan som visar en oväntad inbyggnad av naturgasinventarierna, arrangerade varan en imponerande senveckors reversering och stängde 6% över dess lägsta vecka. Den överraskande vändningen i priser kan relatera till en Reuters väderprognosmodell som antyder en ökning i efterfrågan på 2, 35 miljarder kubikfot (Bcf) till 11, 3 Bcf under de kommande två veckorna från tidigare uppskattade siffror, enligt marketrealist.com.

De som anser att den senaste tidens handelsåtgärd indikerar att priserna främst har beaktats i ogynnsamma grundval bör överväga att ta en lång position i ett av dessa tre stora naturgasproducerande företag som tenderar att spåra råvarans förmögenheter. Låt oss undersöka varje företag mer detaljerat och arbeta igenom flera hausseartade handelsscenarier.

EQT Corporation (EQT)

Med ett marknadsvärde på 2, 63 miljarder dollar fungerar EQT Corporation (EQT) som ett naturgasproduktionsföretag i USA. Den Pittsburgh, Pennsylvania-baserade energigiganten innehöll 21, 8 biljoner kubikfot (Tcfe) beprövad naturgas, naturgasvätskor (NGL) och råoljereserver i slutet av 2018. EQT: s andra kvartal (Q2) justerade resultat kom in på 9 cent per aktie, över analytikernas förväntningar som kräver en förlust på 4 cent. Periodens intäkter överträffade också prognoserna och ökade med 38% jämfört med föregående kvartal. Dessutom ökade försäljningen av naturgas till 370, 1 miljarder kubikfot (Bcfe) från 362, 5 Bcfe under juni kvartalet 2018. Företagets aktie emitterar en utdelning på 1, 13% och har fallit nästan 50% hittills i år (YTD) från och med 7 oktober 2019.

EQT: s aktiekurs satte en ny 52-veckors låg nivå på torsdagen den 3 oktober, men omvänt omgående nästa handelsdag för att trycka en hammarljusstake och stänga ovanför svingningen i september. Dessutom har en hausseartad skillnad mellan pris och relativ styrkaindex (RSI) bildats för att föreslå avtagande säljarens fart. Handla en möjlig dubbelbotten genom att sätta en orderförsäljning nära förra månadens högsta på $ 13, 12 och placera stopp under torsdagens låga på $ 9, 06.

Chesapeake Energy Corporation (CHK)

Chesapeake Energy Corporation (CHK) bedriver prospektering och produktion av olja, naturgas och NGL i USA. I slutet av förra året hade företaget andelar i ungefär 13 000 olje- och naturgasbrunnar. Producenten av naturgas på 2, 58 miljarder dollar rapporterade en förlust på 10 cent per aktie, vilket jämförde med en vinst på 15 cent per aktie under föregående kvartal. Chesapeakes intäkter överträffade dock gatuförväntningarna med nästan 500 miljoner dollar för att registrera en tillväxt på 48% från året innan. Analytiker har ett 12-månaders kursmål på aktien till $ 1, 95, vilket motsvarar 43% uppåt från fredagens slutkurs på 1, 36 $. Från och med den 7 oktober 2019 sänkte det Oklahoma City-baserade bolagets aktiekurs 35, 24% jämfört med året.

Chesapeake-aktierna trendade konsekvent lägre mellan april och juli, men liksom EQT verkar aktien att bilda en möjlig dubbelbotten. En retracement under de senaste två veckorna har hittat stöd från augusti-svängen låg och en femmånaders trendlinje. Att köpa den här veckan på grund av högre priser på naturgas har potential att utlösa ett kort täckningsdrivet rally, med tanke på att nästan 25% av företagets flottör hålls kort. Handlare som går långt ska leta efter en ny test av avgörande motstånd mot cirka 2 $. Ställ in stop-loss-order under antingen 3 oktober på 1, 28 $ eller under augustibotten på 1, 26 $, beroende på personlig riskpreferens.

Southwestern Energy Company (SWN)

Texasbaserade Southwestern Energy Company (SWN) verkar som ett oberoende energiföretag som utforskar, utvecklar och producerar naturgas och olja. Det 90-åriga företagets uppskattade beprövade naturgas-, olje- och NGL-reserver uppgick till nästan 12 Tcfe per 31 december 2018. UBS Group uppgraderade Southwestern Energy-aktien från "sälja" till "neutral". Den schweiziska investeringsbanken uppskattar det nuvarande nettotillgångarvärdet för aktien till 1, 90 $ per aktie baserat på NGL-prissättning, faktiska kostnader och omstruktureringsprocesser. Southwestern Energy-aktien har ett marknadsvärde på 1, 02 miljarder dollar och sjönk med 44, 87% YTD från 7 oktober 2019.

Sedan 65% sjönk från YTD-lågen 2019 har företagets aktiekurs återgivit de flesta av dessa vinster under den senaste handelsmånaden. Trots det senaste fallet finner aktien nu stöd från en tidigare nedåtgående linje som sträcker sig tillbaka till april / maj. De som tar en post bör boka vinster på flytt till $ 3, 25, där priset kan stöta hårt motstånd från december 2018 sväng lågt och fallande 200-dagars enkel rörligt medelvärde (SMA). Handeln erbjuder ett utmärkt risk / belöningsförhållande på över 1: 7, förutsatt att ett stopp är placerat under stödet på $ 1, 70 och ett genomförande vid fredagens slutkurs på 1, 88 $ (1, 37 $ vinst per aktie kontra 19 cent risk per aktie).