Uppgiven årlig ränta
Den angivna årliga räntan (SAR) är avkastningen på en investering (ROI) som uttrycks i procent per år. Det är en enkel ränteberäkning som inte står för någon sammansättning som sker under året.
Den effektiva årliga räntan (EAR) står däremot för sammansättning inom året, som kan uppstå dagligen, månatligt eller kvartalsvis. Vanligtvis kommer den effektiva årliga räntan att leda till högre avkastning än den angivna årliga räntan på grund av kraften i sammansättning. Investerare kan jämföra produkter och beräkna vilken typ av ränta som ger den mest gynnsamma avkastningen.
Key Takeaways
- Den angivna årliga räntan beskriver en årlig räntesats som inte tar hänsyn till effekten av sammansättning inom året.
- Effektiva årsräntor redovisar ränteförbättringar inom året,
- Bankerna visar ofta vilken ränta som verkar vara mer fördelaktig, beroende på den finansiella produkt de säljer.
Förstå den angivna årliga räntan
Den angivna årliga avkastningen är den enkla årliga avkastningen som en bank ger dig på ett lån. Denna ränta tar inte hänsyn till effekten av sammansatt ränta. Den effektiva årliga räntan är å andra sidan ett viktigt verktyg för att utvärdera den verkliga avkastningen på en investering eller den verkliga räntan på ett lån. Den effektiva årliga räntan används ofta för att ta reda på de bästa ekonomiska strategierna för människor eller organisationer.
När banker tar ut ränta används ofta den angivna räntan istället för den effektiva årliga räntan för att få konsumenterna att tro att de betalar en lägre ränta. Till exempel, för ett lån till en angiven ränta på 30%, månatligt sammansatt, skulle den effektiva årliga räntan vara 34, 48%. I sådana scenarier kommer banker vanligtvis att annonsera den angivna räntan istället för den effektiva räntan.
För den ränta som en bank betalar på ett insättningskonto annonseras den effektiva årliga räntan eftersom den ser mer attraktiv ut. Till exempel, för en insättning till en angiven ränta på 10% varje månad sammansatt, skulle den effektiva årliga räntan vara 10, 47%. Bankerna kommer att annonsera den effektiva årliga räntan på 10, 47% snarare än den angivna räntan på 10%.
Exempel på angiven årlig ränta
Ett insättningscertifikat (CD) på 10 000 USD med en angiven årlig ränta på 10% tjänar 1 000 USD vid förfall. Om pengarna placerades i ett ränteinkomstsparekonto som betalade 10% sammansatt varje månad kommer kontot att ränta till en ränta på 0, 833% varje månad (10% dividerat med 12 månader; 10/12 = 0, 833). Under året kommer detta konto att tjäna $ 1 047, 13 i ränta, till en effektiv årlig ränta på 10, 47%, vilket är särskilt högre än avkastningen på den angivna årliga räntan på 10% för insättningsintyget.
Beräkning av den effektiva årliga räntan
Compound Interest är en av de grundläggande principerna för finansiering. Konceptet sägs ha sitt ursprung i Italien från 1600-talet. Ofta beskrivs som "ränta på ränta", sammansatt ränta gör att ett belopp växer till en snabbare ränta än enkel ränta eller går med en angiven årlig ränta - eftersom detta endast beräknas på huvudbeloppet enligt ovan.
Den exakta formeln för att beräkna sammansatt ränta på den effektiva årliga räntan är:
(Där i = nominell årlig ränta i procentuella termer och n = antal sammansatta perioder.)
Beräkna SAR och EAR i Excel
Excel är ett vanligt verktyg för att beräkna sammansatt ränta. En metod är att multiplicera varje års nya balans med räntan. Anta till exempel att du sätter in 1 000 dollar på ett sparkonto med en räntesats på 4% som sammanställs årligen och att du vill beräkna saldot på fem år.
I Microsoft Excel anger du "Year" i cell A1 och "Balance" i cell B1. Ange år 0 till 5 i cellerna A2 till och med A7. Saldot för år 0 är 1 000 dollar, så du skulle ange "1000" i cell B2. Därefter anger du "= B2 * 1.05" i cell B3. Ange sedan "= B3 * 1.05" i cell B4 och fortsätt att göra detta tills du kommer till cell B7. I cell B7 är beräkningen "= B6 * 1, 05."
Slutligen är det beräknade värdet i cell B7, 1 216, 65 dollar, saldot på ditt sparkonto efter fem år. För att hitta det sammansatta räntesvärdet, drar du från 1 000 USD från 1 216, 65 USD; Detta ger dig ett värde av $ 216, 65.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.