4 skäl att låna från din 401 (k)

De finansiella medierna har myntat några oroliga fraser för att beskriva fallgroparna med att låna pengar från en 401 (k) -plan. Vissa - inklusive yrkesverksamma inom ekonomisk planering - skulle till och med låta dig tro att att ta ett lån från en 401 (k) plan är en rånning som begås mot din egen pension.

Men ett lån på 401 (k) kan faktiskt vara lämpligt i vissa situationer. Låt oss ta en titt på hur ett sådant lån kan användas på ett förnuftigt sätt och varför det inte behöver stava problem för dina pensionssparande.

När ett lån på 401 (k) gör mening

När du måste hitta kontanter för ett allvarligt kortfristigt likviditetsbehov, ett lån från din 401 (k) plan är förmodligen en av de första platserna du bör titta på. Låt oss definiera "kort sikt" som ungefär ett år eller mindre. Låt oss definiera "allvarligt likviditetsbehov" som något utöver en plötslig längtan efter en 42-tums platt-TV - till exempel en engångsefterfrågan på medel eller en engångsbetalning.

Key Takeaways

• När du är klar av rätt skäl är det inte nödvändigtvis en dålig idé att ta ett kortfristigt 401 (k) lån och betala det tillbaka enligt schemat.
• Skäl att låna från din 401 (k) inkluderar hastighet och bekvämlighet, återbetalningsflexibilitet, kostnadsfördel och potentiella fördelar med din pensionssparande på en nedmarknad.
• Vanliga argument mot att ta ett lån inkluderar en negativ inverkan på investeringsresultatet, skatteeffektivitet, och att att lämna ett jobb med ett obetalt lån kommer att få oönskade konsekvenser.
• Dessa argument återspeglar emellertid inte nödvändigtvis fastigheter.

Kathryn B. Hauer, MBA, CFP®, en ekonomisk planerare med Wilson David Investment Advisors i Aiken, South Carolina, och författare till finansiell rådgivning för Blue Collar America, uttrycker det så här: "Låt oss inse det, i den verkliga världen, ibland folk behöver pengar. Låna från din 401 (k) kan vara ekonomiskt smartare än att ta ett löjligt lån med hög ränta, bonde eller lön - eller till och med ett mer rimligt personligt lån. Det kommer att kosta mindre på lång sikt. "

Varför är din 401 (k) en attraktiv källa för kortfristiga lån? Eftersom det kan vara det snabbaste, enklaste och billigaste sättet att få de pengar du behöver. Att få ett lån är inte en skattepliktig händelse såvida inte lånegränserna och reglerna för återbetalning bryts, och det har ingen inverkan på ditt kreditbetyg.

Om du antar att du betalar tillbaka ett kortfristigt lån enligt schemat kommer det vanligtvis att ha liten effekt på dina framsteg i pensionssparandet. I vissa fall kan det till och med ha en positiv inverkan. Låt oss gräva lite djupare för att förklara varför.

401 (k) Grunder om lån

Tekniskt sett är 401 (k) lån inte riktiga lån eftersom de inte involverar varken en långivare eller en utvärdering av din kredithistoria. De beskrivs mer exakt som förmågan att få tillgång till en del av dina egna pensionsplanpengar (vanligtvis upp till $ 50 000 eller 50% av tillgångarna, beroende på vad som är mindre) på en skattefri basis. Du måste då betala tillbaka de pengar som du har åtkomst till enligt regler som är utformade för att återställa din 401 (k) -plan till ungefärligt ursprungligt tillstånd som om transaktionen inte hade inträffat.

Ett annat förvirrande koncept i dessa transaktioner är termen "ränta". Eventuella räntor som debiteras på det utestående lånesaldot återbetalas av deltagaren till deltagarens eget 401 (k) -konto, så tekniskt sett är detta också en överföring från en av dina fickor till en annan, inte en lånekostnad eller -förlust. Som sådan kan kostnaden för ett lån på 401 (k) på dina framstegspensionsbesparingar vara minimala, neutrala eller till och med positiva. Men i de flesta fall kommer det att vara mindre än kostnaden för att betala "realränta" på ett bank- eller konsumentlån.

Hur man blir en 401 (k) miljonär

Topp 4 skäl att låna från din 401 (k)

De fyra bästa orsakerna till din 401 (k) för allvarliga kortsiktiga kontanta behov är:

1. Hastighet och bekvämlighet

I de flesta 401 (k) planer är det snabbt och enkelt att begära ett lån och kräver inga långa ansökningar eller kreditkontroller. Normalt genererar det inte en förfrågan mot din kredit eller påverkar din kreditpoäng.

Medan förordningar gör det möjligt för plansponsorer att erbjuda 401 (k) lån, är de inte skyldiga och kan begränsa lånebelopp och återbetalningsvillkor som de anser lämpligt.

Många 401 (k) låter lånefrågor göras med några klick på en webbplats, och du kan ha en check i handen om några dagar, med total integritet. En innovation som nu antas av vissa planer är ett betalkort, genom vilket flera lån direkt kan göras i små belopp.

2. Flexibilitet för återbetalning

Även om förordningarna anger ett fem år lån för amortering av återbetalning, kan du för de flesta 401 (k) lån återbetala planlånet snabbare utan förskottsbetalning. De flesta planer gör det möjligt att göra återbetalning av lån bekvämt genom avdrag för lön (med hjälp av dollar efter skatt, dock inte de som före skatt finansierar din plan). Dina planutdrag visar krediter på ditt lånekonto och din återstående huvudsakliga saldo, precis som i ett vanligt bankkontoutdrag.

3. Kostnadsfördel

Det finns ingen kostnad (annat än kanske en blygsam lånetillverkning eller administrationsavgift) för att trycka på dina egna 401 (k) pengar för kortvariga likviditetsbehov. Så här fungerar det vanligtvis:

Du anger det eller de investeringskonton som du vill låna pengar från och dessa investeringar likvideras under lånets löptid. Därför förlorar du alla positiva intäkter som skulle ha producerats av dessa investeringar under en kort tidsperiod. Uppsidan är att du också undviker investeringsförluster på dessa pengar.

Kostnadsfördelen med ett lån på 401 (k) motsvarar räntan på ett jämförbart konsumentlån minus eventuella förlorade investeringsintäkter på den kapital du lånat. Här är en enkel formel:

Kostnad för konsumentlånsränta - investeringsintäkter (förlorade) under låneperioden = kostnadsfördel

Låt oss säga att du kan ta ett personligt banklån eller ta ett kontantförskott från ett kreditkort till en ränta på 8%. Din 401 (k) portfölj ger en avkastning på 5%. Din kostnadsfördel för att låna från 401 (k) -planen skulle vara 3% (8 - 5 = 3).

När du kan uppskatta att kostnadsfördelen kommer att vara positiv kan ett planlån vara attraktivt. Tänk på att denna beräkning ignorerar alla skatteeffekter, vilket kan öka planlånets fördel eftersom konsumentlånsräntan återbetalas med dollar efter skatt.

4. Pensionssparande kan gynnas

När du betalar lån till ditt 401 (k) -konto fördelas de vanligtvis tillbaka i din portföljs investeringar. Du kommer att betala tillbaka till kontot lite mer än du lånade från det, och skillnaden kallas "ränta". Lånet ger ingen (det vill säga neutral) påverkan på din pension om några förlorade investeringsintäkter matchar "ränta" som betalas in - dvs. vinstmöjligheter kompenseras dollar för dollar av räntebetalningar. Om de räntor som betalas in överstiger alla förlorade investeringsintäkter, kan faktiskt ett lån på 401 (k) faktiskt öka dina framsteg med pensionssparande.

Mytor om aktiemarknaden

Ovanstående diskussion leder till att vi tar upp ett annat (felaktigt) argument beträffande 401 (k) lån - genom att ta ut medel kommer du drastiskt att hindra prestandan i din portfölj och byggandet av ditt ägg för pensionering. Det är inte nödvändigtvis sant. Först och främst återbetalar du pengarna och som börjat göra det ganska snart. Med tanke på den långsiktiga horisonten för de flesta 401 (k) är det ett ganska litet (och ekonomiskt irrelevant) intervall.

19%

Procentandelen av 401 (k) deltagare med utestående planlån, enligt en studie från Research Institute of Employee Benefits Research Institute.

Det andra problemet med resonemanget med dålig inverkan på investeringar: Det tenderar att anta samma avkastning under åren. Och aktiemarknaden fungerar inte så. En tillväxtorienterad portfölj som är viktad mot aktier kommer att ha upp- och nedgångar, särskilt på kort sikt.

Om dina 401 (k) är investerade i aktier beror den verkliga effekten av kortfristiga lån på din pension framsteg beroende på den nuvarande marknadsmiljön. Påverkan bör vara måttligt negativ på starka uppmarknader och den kan vara neutral eller till och med positiv på sidled eller nedåt.

Om möjligt är den bästa tiden att ta ett lån när du känner att aktiemarknaden är sårbar eller försvagas, till exempel under lågkonjunkturer. Tillfället upplever många människor att de har ett behov av pengar eller att vara likvida under sådana perioder.

Avlägsna myter med fakta

Det finns två andra vanliga argument mot 401 (k) lån: Lånen är inte skatteeffektiva och de skapar enorm huvudvärk när deltagarna inte kan betala dem innan de lämnar arbete eller går i pension. Låt oss konfrontera dessa myter med fakta:

Skatteeffektivitet

Påståendet är att 401 (k) lån är skatteeffektiva eftersom de måste återbetalas med dollar efter skatt, vilket utsätter lånet för dubbelbeskattning. Faktum är att endast räntedelen av återbetalningen är föremål för sådan behandling. Medierna noterar vanligtvis inte att kostnaden för dubbelbeskattning av låneräntor ofta är ganska liten jämfört med kostnaden för alternativa sätt att utnyttja kortsiktig likviditet.

Här är en hypotetisk situation som är för ofta väldigt verklig: Anta att Jane gör stadiga pensionssparande framsteg genom att skjuta upp 7% av sin lön till hennes 401 (k). Men hon kommer snart att behöva knacka på 10 000 dollar för att uppfylla en universitetsstudieräkning. Hon räknar med att hon kan återbetala dessa pengar från sin lön på ungefär ett år. Hon är i en 20% kombinerad federala och statliga skatteregler. Här är tre sätt hon kan använda kontanterna på:

• Lån från henne 401 (k) till en "ränta" på 4%. Hennes kostnad för dubbelbeskattning av räntan är $ 80 ($ 10.000 lån x 4% ränta x 20% skattesats).
• Lån från banken till en realränta på 8%. Hennes räntekostnad är 800 dollar.
• Sluta göra 401 (k) planer för uppskjutningar i ett år och använd dessa pengar för att betala hennes collegeundervisning. I det här fallet kommer hon att förlora framsteg i realpensionssparandet, betala högre nuvarande inkomstskatt och eventuellt förlora eventuella arbetsgivarmatchande avgifter. Kostnaden kan lätt vara $ 1 000 eller mer.

Dubbelbeskattning av låneränta på 401 (k) blir en meningsfull kostnad endast när stora belopp lånas och sedan återbetalas under fleråriga perioder. Även då har det vanligtvis en lägre kostnad än alternativa sätt att få tillgång till liknande mängder kontanter genom bank- / konsumentlån eller en avbrott i planutskjutningar.

Lämna arbetet med ett obetalt lån

Anta att du tar ett planlån och sedan blir sparken. Du måste återbetala lånet i sin helhet, annars kommer det fulla obetalda lånets saldo att betraktas som en beskattningsbar fördelning, och du kan också få en 10% federal skattestraff på det obetalda saldot om du är under 59 år. Även om detta scenario är en exakt beskrivning av skattelagen, återspeglar det inte alltid verkligheten.

Vid pensionering eller avskiljning från anställning väljer många ofta att ta del av sina 401 (k) pengar som en beskattningsbar fördelning, särskilt om de är kontantbelagda. Att ha en obetald lånesaldo har liknande skattekonsekvenser som att göra detta val.

De flesta planer kräver inte planfördelning vid pensionering eller avskiljning från tjänsten. Dessutom förlängde lagen om skattelättnader och jobb från 2017 den tid som krävs för att återbetala ditt lån till ditt skattedatum för året då du lämnar ditt jobb. (Tidigare var allt du vanligtvis hade för att ordna återbetalning en 60- eller 90-dagars frihetsperiod efter att du lämnat arbetet.)

Personer som vill undvika negativa skattekonsekvenser kan använda andra källor för att återbetala sina 401 (k) lån innan de tar en distribution. Om de gör det, kan hela planbalansen vara berättigad till skattemässigt överföring eller övergång. Om en obetald lånebelopp ingår i deltagarens beskattningsbara inkomst och lånet därefter återbetalas, gäller inte 10% -straffen.

Det mer allvarliga problemet är att ta 401 (k) lån medan du arbetar utan att ha avsikt eller förmåga att återbetala dem enligt schema. I det här fallet behandlas den obetalda lånesaldot på samma sätt som ett svårt tillbakadragande, med negativa skattekonsekvenser och kanske också en ogynnsam inverkan på planens deltagarrättigheter.

401 (k) Lån för att köpa ett hem

Förordningarna kräver att 401 (k) planlån ska återbetalas på en amorterande basis (det vill säga med ett fast återbetalningsschema i vanliga avbetalningar) under högst fem år om inte lånet används för att köpa en primär bostad. Längre återbetalningstid är tillåten för dessa lån. IRS anger dock inte hur länge, så det är något att träna med din individuella planadministratör.

Det maximala beloppet som deltagarna får låna från sin plan är 50% av det intjänade kontosaldot eller $ 50 000, beroende på vilket som är lägre. Om det inbetalade kontosaldot är mindre än 10 000 USD kan du fortfarande låna upp till 10 000 USD.

Lån från en 401 (k) för att helt finansiera ett bostadsköp kanske inte är lika attraktivt som att ta ett hypotekslån. Planlån erbjuder inte skatteavdrag för räntebetalningar, liksom de flesta typer av inteckningar. Och även om det är bra i det vanliga systemet med 401 (k) saker att dra tillbaka och återbetala inom fem år, kan påverkan på din pensionstillväxt för ett lån som måste betalas tillbaka under många år vara betydande.

Men ett 401 (k) lån kan fungera bra om du behöver omedelbara medel för att täcka utbetalning eller stängningskostnader för ett hem. Det påverkar inte heller din kvalificering för en inteckning. Eftersom lånet 401 (k) tekniskt sett inte är en skuld - du tar ut dina egna pengar, trots allt - har det ingen effekt på din skuld-till-inkomstkvot eller på din kredit värdering, två stora faktorer som påverkar långivarna.

Om du behöver en avsevärd summa för att köpa ett hus och vill använda 401 (k) medel kan du tänka på ett tillfälligt uttag i stället för eller utöver lånet istället. Men du är skyldig inkomstskatt vid uttag och, om beloppet är mer än 10.000 $, en 10% straff också.

Poängen

Argumenterar för att 401 (k) lån "rånar" eller "raid" pensionskonton ofta innehåller två brister: De antar ständigt stark aktiemarknadsavkastning i portföljen 401 (k) och de tar inte hänsyn till räntekostnaderna för att låna liknande belopp via bank eller andra konsumentlån (som till exempel kreditkortsaldo).

Var inte rädd från ett värdefullt likviditetsalternativ som är inbäddat i din 401 (k) -plan. När du lånar dig lämpliga mängder pengar av de rätta kortsiktiga skälen, kan dessa transaktioner vara den enklaste, mest bekväma och lägsta kostnaden för tillgängliga kontanter. Innan du tar något lån bör du alltid ha en tydlig plan i åtanke för att återbetala dessa belopp enligt schema eller tidigare.

Mike Loo, en representant för investeringsrådgivare för Trilogy Financial i Irvine, Kalifornien, uttrycker det på detta sätt: "Medan en situation om att ta ett lån på 401 (k) kan variera, är ett sätt att undvika nackdelarna med att ta ett i första hand förhindrande Om du kan ta dig tid att planera framåt, ställa in ekonomiska mål för dig själv och förbinda dig att spara en del av dina pengar både ofta och tidigt, kan du upptäcka att du har tillgång till pengar på ett annat konto än ditt 401 (k), och därmed förhindrar behovet av att ta ett 401 (k) lån. "