Spara för en utbetalning eller betala ut studielån?
Om du letar efter att köpa ditt första hem och sadlas med studielånsskuld kan du ha ett beslut att fatta. Ska du använda dina resurser för att betala av dina studielån först, spara för en utbetalning eller försöka göra båda samtidigt?
Spara först
Argument för att spara för en utbetalning inkluderar först:
- Att äga ett hus kan vara billigare än att hyra och kan ge känslomässig komfort när du har din egen plats att fixa och ombygga som du finner lämpligt.
- Bostadspriser, räntor och hyreskostnaderna kommer sannolikt att fortsätta att stiga om du skjuter upp för att köpa ett hus till förmån för att betala av skuld.
- Att köpa ett hus kan vara en värdefull investering. Enligt uppgifter från National Association of Realtors har bostadspriserna stigit i genomsnitt 6, 5% årligen sedan 2015.
- Studielåneskulden är inte lika dålig på din kreditbetyg som andra typer av skulder. Det beror på att studielån har längre återbetalningsvillkor och har vanligtvis lägre räntor.
- Eftersom din utbetalning kommer att sänka den totala kostnaden för din inteckning kan det vara mer fördelaktigt att spara pengar för ett hem än att betala av ett lån med låg ränta.
- Du kan kvalificera dig för förlåtelse eller ansvarsfrihet för studielån genom ditt jobb, en karriärförändring, volontärarbete, en inkomstbaserad återbetalningsplan eller till och med genom regeringens lagstiftningsförsvar om din högskola använde olagliga taktiker för att få dig att låna pengar.
Betalar först
Skäl att betala av dina studielån inkluderar först:
- Att betala av studielån innebär att skulden raderas helt från din kreditrapport. Även om studielånsskulden inte är en enorm faktor i ditt kreditbetyg, är det en faktor.
- Ju längre du väntar på att betala av skuld, desto mer ränta betalar du. Ju högre ränta, desto mer sparar du.
- Om din studielånsränta är varierande kommer den sannolikt att öka över tid och kostar dig ännu mer.
- Det är en psykologisk effekt att ha skuld. Vissa människor föredrar att gå in i hemköpsprocessen skuldfri.
- Ränta som betalas på studielån (upp till 2 500 USD per år) är avdragsgill. (För mer se: Tjäna kreditkortbelöningar som betalar för studielån .)
Gör båda
Du kan bestämma dig för att du kan hantera din studielånskuld medan du sparar för en utbetalning på dina drömmar. Detta är inte något som ska tas lätt, men det är fullt möjligt om du följer några enkla riktlinjer:
Lista alla skulder - Detta inkluderar billån, kreditkort, studielån och all annan typ av skuld du har. Notera återstående kapital (saldo), ränta och lägsta månatliga betalning för var och en.
Betala först med hög ränta - Betala så mycket som möjligt på lånet med den högsta räntan. Betala minst minst för alla andra. När en skuld har betalats, gå till nästa högsta ränta. Detta sparar dig mest pengar på lång sikt.
Lägg besparingar på ett separat konto - Håll dina utbetalningar besparade för att undvika att spendera det. Öppna ett sparkonto som betalar den högsta räntan (online är bäst) eller skapa ett investeringskonto för att öka din potentiella avkastning över tid. Var dock medveten om att investeringar är riskabla och att du kan förlora allt på en nedmarknad.
Försäkrar inte andra besparingar - Du bör ha en akutfond på tre till sex månaders inkomst- och pensionssparande för att avrunda din ekonomiska bild. Var och en av dessa är ett separat konto. Om ditt jobb erbjuder en 401 (k) pensionsplan, se till att du lägger tillräckligt i den för att dra fördel av matchning av arbetsgivare.
Återförhandla / konsolidera - Överväg att refinansiera eller konsolidera studielån till lägre betalningar eller räntesatsen. Ta reda på om du är berättigad att konvertera till en inkomstbaserad betalningsplan. Lånekreditgivare kommer att använda din vanliga återbetalningsplan för att beräkna din skuld-till-inkomstkvot (DTI) så att sänkning av din betalning kanske inte hjälper dig att kvalificera dig till ett hemlån.
Fortsätt betala studielån - Uppskjutning eller uthållighet av dina studielån är en dålig idé. Det kanske inte skadar ditt kreditbetyg, men räntorna fortsätter att samlas. Genom att göra regelbundna betalningar håller du på spår för att betala av dina lån i tid. (För mer, se: En motiverande strategi för att betala av skuld .)
Hur mycket du behöver spara
För att få ett konventionellt lån utan privat inteckningförsäkring (PMI) behöver du en utbetalning motsvarande 20% av försäljningspriset. Om din utbetalning är mindre än 20% kommer hypoteksförsäkring att lägga till mellan 0, 3% och 1, 5% av det totala lånet.
Federal Housing Administration (FHA) -lån kräver endast 3, 5% utbetalning men kommer till en högre ränta och kräver hypoteksförsäkring. När kapitalet i ditt hem når 22% kan hypoteksförsäkringen upphöra. (Se även: Använda dina besparingar på en inteckning till inteckning .)
Spara strategier
Dessa besparingsstrategier kan hjälpa dig att nå ditt sparmål snabbare:
Spara automatiskt - Använd direktinsättning eller automatisk överföring från ditt kontrollkonto för att flytta ett vanligt belopp till besparingar. Om du behandlar sparande som en löpande kostnad kommer du mer troligt att göra det.
Lägg extra pengar i besparingar - Arbetsbonusar, semesterpresentkontroller, rabatter och skattebidrag kan alla gå till besparingar. Undvik frestelsen att spendera de pengarna, så kommer du att förverkliga ditt sparmål tidigare.
Klipp utgifter - Leta efter platser för att minska utgifterna och fördela dessa pengar till besparingar. Platser att klippa inkluderar underhållning, äta ute, prenumerationer, dyra semester och kläder. Om du hyr, överväg att flytta tillbaka till dina föräldrar (med deras tillåtelse, naturligtvis). Erbjuda att betala något för rum och ombord.
Skaffa ett annat jobb - Inkomster från ett deltidsjobb som kan ägnas åt besparingar hjälper dig att nå ditt mål snabbare. Du kan också försöka be om en höjning på ditt nuvarande jobb eller frivilligt att arbeta övertid. (Se även: Hur man sparar mer pengar .)
Slutsats
Det är möjligt att spara för att göra en utbetalning på ditt första hem medan du betalar ned studielånsskuld. Du behöver inte välja mellan de två. Tänk på att omständigheterna förändras och att det som är omöjligt nu kan vara möjligt om ett år eller två. Omvärdera din situation efter behov och var beredd att ändra planerna vid behov. (För ytterligare läsning, kolla in: First-Time Homebuyer's Guide .)