5/1 Hybrid Justerbar räntelån (5/1 Hybrid ARM)
En hybridlån med justerbar ränta med 5/1 (5/1 hybrid ARM) börjar med en initial räntesats med fem år, följt av en ränta som justeras på årsbasis. "5" i termen avser antalet år med en fast ränta, och "1" avser hur ofta räntan justeras efter det (en gång per år). Som sådan kan månatliga betalningar öka - ibland dramatiskt - efter fem år.
Även känd som en femårs ARM eller 5-årig ARM. Denna inteckning har en ränta som justeras enligt ett index plus en marginal. Hybrid ARM är mycket populära bland konsumenterna, eftersom de kan ha en initial ränta som är betydligt lägre än en traditionell fast ränta. De flesta långivare erbjuder minst en version av sådana hybrid-ARM, av dessa lån är 5/1 Hybrid ARM särskilt populär.
Key Takeaways
- 5/1 Hybrid ARM erbjuder en introducerande fast ränta under fem år, varefter räntan justeras årligen.
- När ARM justeras ändras räntorna baserat på deras marginalräntor och de index som de är bundna till.
- Husägare åtnjuter vanligtvis lägre hypoteksbetalningar under introduktionsperioden.
Så fungerar ett hybridlån med justerbar ränta (5/1 Hybrid ARM)
5/1 hybrid ARM kan vara den mest populära typen av justerbar ränta, men det är inte det enda alternativet. Det finns också 3/1, 7/1 och 10/1 ARM. Dessa lån erbjuder en inledande fast ränta för respektive tre, sju respektive 10 år, varefter de justeras årligen.
I sällsynta fall finns det också 5/5 och 5/6 ARM, som har en introduktionsperiod på fem år följt av en räntejustering vart femte år respektive var sjätte månad. 15/15 ARM justeras en gång efter 15 år.
Mindre vanliga är 2/28 och 3/27 ARM. För det första gäller den fasta räntan endast för de två första åren, följt av 28 års justerbara räntor. med det senare är den fasta räntan för tre år, med justeringar i vart och ett av de följande 27 åren. Vissa av dessa lån justeras var sjätte månad snarare än årligen.
Hybrid ARM: er har en fast ränta under en bestämd period av år, följt av en längre period under vilken räntorna är justerbara.
Exempel på en 5/1 hybrid ARM
Räntesatserna förändras baserat på deras marginalräntor när ARM: er justeras tillsammans med de index som de är bundna till. Om en 5/1 hybrid ARM har en marginal på 3% och indexet är 3%, justeras den till 6%.
Men i vilken utsträckning den fullständigt indexerade räntan på en 5/1 hybrid ARM kan justeras är ofta begränsad av en ränte cap struktur. Den fullt indexerade räntan kan knytas till flera olika index, och medan detta antal varierar, är marginalen fast för lånets livslängd.
En låntagare kan spara en betydande summa på sina månatliga betalningar med en 5/1 hybrid ARM. Om man antar ett köpeskillingspris på $ 300.000 med 20% utbetalning ($ 60.000), kan en låntagare med mycket bra / utmärkt kredit spara mellan 50 och 150 punkter på ett lån och mer än 100 $ per månad i betalningar på deras $ 240.000 lån. Naturligtvis kan denna ränta stiga, så låntagarna bör förutse en ökning av deras månatliga betalning, vara beredda att sälja sitt hem när deras ränta går upp eller vara redo att refinansiera.
Fördelar och nackdelar med en 5/1 hybrid ARM
I de flesta fall erbjuder ARM lägre introduktionsräntor än traditionella inteckningar med fast ränta. Dessa lån kan vara idealiska för köpare som planerar att bo i sina hem under bara en kort tidsperiod och sälja före slutet av introduktionsperioden. 5/1 Hybrid ARM fungerar också bra för köpare som planerar att refinansiera innan introduktionsgraden löper ut. Som sagt tenderar hybrid ARM som 5/1 att ha en högre ränta än standard ARM.
Pros
Lägre introduktionsräntor än traditionella lån med fast ränta
Räntorna kan sjunka innan inteckning justeras, vilket kan resultera i lägre betalningar
Bra för köpare som kommer att bo i sina hem under korta perioder
Nackdelar
Högre ränta än standardlån med justerbar ränta (ARM)
När inteckning justeras kommer räntorna troligen att stiga
Kan fångas i oöverkomliga räntehöjningar på grund av personliga frågor eller marknadskrafterna
Det finns också en chans att räntan kan sjunka, vilket sänker låntagarens månatliga betalningar när den justeras. Men i många fall kommer räntan att öka, vilket ökar låntagarens månatliga betalningar.
Om en låntagare tar ut en ARM med avsikt att gå ur hypoteket genom att sälja eller refinansiera innan räntan återställs, kan personliga finanser eller marknadskrafterna fånga dem i lånet, eventuellt utsätta dem för en räntehöjning de inte har råd med. Konsumenter som överväger en justerbar ränta bör utbilda sig om hur de arbetar.