5 misstag som kan förstöra ditt liv (försäkring)

Det finns många goda skäl att överväga att köpa en livförsäkring, till exempel ett nyligen äktenskap, ett nytt barn eller ta på sig en stor skuld (som ett hus) som kära skulle ha svårt att betala om något hände med dig. Eller kanske du har bevittnat från första hand vilken inverkan en död har på de överlevande familjemedlemmarnas ekonomi. Om du är på marknaden för livförsäkring eller nyligen har köpt en försäkring, se till att du inte sätter familjens ekonomi i fara genom att göra dessa misstag.

Fel nr 1 - Väntar på att köpa försäkring

Oavsett anledning är det viktigt att vidta åtgärder så snart du känner att en policy krävs. Livförsäkringsnivån ökar i allmänhet när människor åldras eller deras hälsa försämras. Och i vissa fall kan sjukdomar eller hälsoproblem göra att du inte är berättigad till täckning. Ju längre du skjuter upp köpbeslutet desto mer kommer försäkringen sannolikt att kosta - om du alls kan köpa den.

Fel nr 2 - Köpa den billigaste policyn

Även om det är viktigt att handla efter en policy som prissätts i linje med resten av marknaden, bör det inte vara det enda övervägandet i din beslutsprocess. Livförsäkringar kan vara lite komplicerade, så det är en bra idé att lära sig om deras funktioner och fördelar. Många tror felaktigt att priset är den enda differentieraren för livförsäkring. Det finns dock viktiga policybestämmelser du bör undersöka innan du går till det lägsta priset.

De flesta löptider är konvertibla, vilket innebär att de kan bytas ut mot permanent livförsäkring vid ett senare tillfälle, oavsett din framtida hälsa. Vissa policyer erbjuder också generösa konverteringsrättigheter än andra. Få förståelse för hur länge konverteringsalternativet är tillgängligt; de mest generösa konverteringsprivilegierna är tillgängliga så länge du betalar terminspolicy eller till en viss ålder, till exempel 70. Ta också reda på om det finns några begränsningar för typen av policy som kan köpas under konverteringsprivilegiet. Vissa policyer erbjuder bara en typ av permanent policy vid konvertering, medan andra erbjuder flera.

Fel nr 3 - Saknas eller betalar för sent

Om du funderar på att köpa en universalpolicy med sekundära garantier - garanterade dödsförmåner med låg premie för livet eller under en viss tidsperiod - kan en försenad betalning påverka försäkringens fördelar.

Universellt liv är en speciell typ av permanent försäkring som har marknadsförts med ett långsiktigt garanterat skydd till lägsta möjliga pris - det skiljer sig mycket från terminsförsäkring. Medan många av dessa typer av försäkringar har kontantöverföringsvärde, fokuserar universellt liv med sekundära garantier på att maximera det tillgängliga försäkringsbeloppet per premie dollar.

Vissa av dessa policyer kan vara känsliga för tidpunkten för premiebetalningar. Om du till exempel saknar en månatlig betalning - eller är mer än en månad försenad med att skicka in din check - kan det hända att din garanterade policy inte längre garanteras. En policy som köpts med garanterad täckning till 100 års ålder kan bara ge skydd för 92 års ålder om en betalning är försenad eller missad. Var noga med att kontakta ditt företag om du tror att du kommer att vara försenad med en betalning; många kommer att tillåta 30 till 60 dagar utan att ändra policyns garanti.

Fel nr 4 - Att glömma försäkring är en investering

Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) anser en variabel livförsäkring som en investering, så det är viktigt för dig att behandla den som en också.

En variabel livförsäkring är en permanent typ av försäkring som ger livförsäkringsskydd med kontantvärde. En del av premien går till livförsäkring, och en del går till ett kontantvärdeskonto som investeras i olika investeringar som liknar de fonder du väljer. Liksom fonder varierar värdet på dessa konton och baseras på resultatet för de underliggande investeringarna. Folk ser ofta på dessa politiska värden i framtiden som en källa till fonder för att komplettera deras pensionsinkomst.

Du måste finansiera en politik med rörlig livslängd tillräckligt för att maximera tillväxten av kontantvärdet. Detta innebär att fortsätta att göra tillräckliga premiebetalningar, särskilt under tider med dålig investeringsavkastning. Att betala mindre än ursprungligen planerat kan ha en stor inverkan på kontantvärdet tillgängligt för dig i framtiden. Det är också viktigt att övervaka din policys resultat och regelbundet återbalansera dina konton till önskad fördelning, precis som du skulle göra med alla investeringskonton. Detta hjälper till att säkerställa att du inte tar mer risk än du planerat när du skapade ditt konto.

Fel nr 5 - Lån från din policy

Kontantvärdet för en permanent försäkring kan vanligtvis användas av alla skäl som du finner lämpligt, inklusive skattefria uttag och lån, om det görs på rätt sätt. Detta är en stor fördel, men det måste hanteras noggrant. Om du tar för mycket pengar ur din policy och din policy försvinner eller slutar på pengar kommer alla vinster du har tagit ut att bli skattepliktiga.

Om du har tagit för mycket pengar och din policy är på väg att förfalla kan du kanske behålla policyn genom att göra ytterligare premiebetalningar, förutsatt att du har råd med dem. När du öppnar din livförsäkringspolicyens kontantvärde, se till att du övervakar den noggrant och rådfråga din skatterådgivare för att undvika oönskat skatteplikt.

Poängen

Beslutet att köpa livförsäkring är ett viktigt beslut. Se till att du gör dina läxor, läser din policy och förstår alla dess bestämmelser. Medan du förlorar eller aldrig köper livförsäkring kanske inte förstör ditt liv, kommer det säkert att skada de människor du köper det för att skydda.