Allt om Gemini, Winklevoss Bitcoin Exchange

Gemini är ett privat, licensierat digitalt tillgångsutbyte som också erbjuder depåtjänster för digitala innehav. Det lanserades 2015 i USA av Winklevoss-tvillingarna, Cameron och Tyler, och har nu utökat sin verksamhet till Europa och Asien. (För mer, se Winklevoss-intervju: Bitcoin-betalningssystem värt 400 miljarder dollar.) De erbjuder redan Bitcoin och Ether-handel; från och med 19 maj 2018 kommer de också att erbjuda handel i Zcash. Enligt uppgift förväntas Litecoin och Bitcoin Cash också godkännas. Zcash betraktas som ett "integritetsmynt" och betecknar sig som "det första öppna, tillåtna cryptocurrency som helt kan skydda integriteten för transaktioner med nollkännedomskryptografi."

Vad är Tvillingarna?

Tävlar direkt mot andra ledande cryptocurrency-utbyten som Kraken och Coinbase, gör att Gemini kan sina användare att köpa, sälja och lagra primära cryptocurrencies, som bitcoin och eter, och utbyta dem mot varandra och för fiatvalutor. (Se även Vad är Kraken?)

Det latinska ordet "Tvillingarna" står för tvillingar och indikerar dualitet. Gemini-plattformen är konceptualiserad för att gifta sig med båda former av pengar - nyålders kryptokurser och de gamla, befintliga fiatvalutorna - som förväntas användas utbytbart i framtiden med det växande antagandet av virtuella valutor.

Crypto tjurar Winklevoss-tvillingarna har hittills inte fått SEC-godkännande för sin bitcoin ETF, men de har lyckats skära en nisch för sig själva i cryptocurrency-transaktionsutrymmet. (Mer information finns i SEC Blocks Bitcoin ETFs Again; Avvisat Winklevoss-bud 2017.)

Genom att arbeta med de grundläggande principerna för säkerhet, likviditet och förtroende erbjuder Gemini sina detaljhandelskunder och institutionella kunder en plattform att köpa, sälja och lagra två av de mest populära digitala valutorna, bitcoin och eter, i en reglerad och säker miljö.

Gemini-marknaden erbjuder handel mellan BTC / USD, ETC / USD och ETF / BTC. Utöver de avancerade anmälda kortsiktiga underhållsfönstren, fungerar börsen 24/7.

Ingen marginal eller kort handel tillåten

Alla beställningar som skickas på Gemini måste vara helt finansierade, eftersom utbytet för närvarande inte erbjuder marginhandel som den som erbjuds av konkurrent som Kraken. Det tillåter inte heller kort handel.

Tillsammans med den standardmarknadsorder som omedelbart fylls till bästa tillgängliga marknadspris vid det aktuella ögonblicket, erbjuder Gemini en mängd olika begränsningsorder där en handlare kan välja att få sin handel genomförd på ett sätt som bäst anpassas till hans behov. De inkluderar standardbegränsningsorder, omedelbar-eller-avbryt (IOC), Maker-eller-avbryt (MOC) och Auction-Only (AO) -begränsningar.

För närvarande är köp med kreditkort, betalkort, kontanter eller check inte tillgängliga. En kund måste koppla ett bankkonto och inleda en banköverföring eller en ACH-insättning från en lokal amerikansk eller en internationell bank för handelskrav.

Man kan överföra bitcoin- och etermynt från sin respektive cryptocurrency-plånbok till sitt Gemini-konto och vice versa. För att sätta in cryptocoins på sitt Gemini-konto måste en kund generera exklusiva insättningsadresser på Gemini-plattformen och sedan initiera överföringen från sin plånbok till den genererade adressen.

Första typ av vårdnadshavare

Tillsammans med att vara ett virtuellt valutaväxling, erbjuder Gemini också depåtjänster till sina kunder.

Det licensierades av New York State Department of Financial Services (NYDFS) för att förvara kundens digitala tillgångar på kundens vägnar. Det vill säga dina innehav av digital valuta hålls enligt specifika kapitalkrav och standarder för bankens efterlevnad. Tvillingarna är också skyldiga att upprätthålla och uppfylla nödvändiga cybersäkerhetsåtgärder.

Tvillingarna har ett bankförhållande med en New York State-chartered bank, där alla kundmedel sparas. Att följa sådana krav fungerar som en försäkring av egna medel och innehav i cryptocurrency och säkerställer att de stöds av tillräckliga monetära reserver.

Medan enskilda kunder får standardtyp, nollavgift, deponeringskontotyp, kan stora institutionella kunder välja en segregerad depåkontotyp som erbjuder en offline, säker och granskad lagring som kallas Gemini's egen Cold Storage-system. Den senare tjänsten debiteras och är idealisk för institutionella kunder som fonder, börshandlade fonder och hedgefonder.

Vägen hittills

Början startade i januari 2015 och gick direkt ut för kunder i USA i oktober 2015.

I juni 2016 startade företaget verksamhet i Kanada, vilket möjliggjorde handel med ETH / BTC för kanadensiska kunder. Två veckor senare öppnade den sina dörrar för kunder i Storbritannien och markerade sin inträde i Europa.

I september 2016 introducerade Gemini den första dagliga bitcoin-auktionen, en metod som följdes populärt i alla moderna börser men var den första för ett cryptocurrency-utbyte. Dagliga eterauktioner lanserades i juli 2017.

Mellan oktober och november 2016 utvidgades Gemini ytterligare till Hong Kong, Singapore, Sydkorea och Japan för att tillgodose den skyrocketing befolkningen av asiatiska cryptocurrency-entusiaster.

I december 2017 samarbetade Gemini med CBOE som lanserade det första kontantavvecklade futuresavtalet med bitcoin, vars priser är baserade på Geminis auktionspris för bitcoin, i US-dollar.

Senaste utmaningar

Som på alla standardmarknader eller säkerhetsbörser har Gemini haft sin rättvisa del av utmaningar under sin tvååriga resa. Vissa berodde på utvecklingen i cryptocurrency världen som hårda gafflar och hög prisvolatilitet, medan andra berodde på Geminis infrastruktur och plattformsprestanda.

Efter Ethereum hårdgaffel i juli 2016 stötte utbytet på sig problem och var tvungna att tillfälligt inaktivera alla eterinsättningar och uttag. (Se även: En introduktion till Ethereum Classic.)

Förebyggande åtgärder vidtogs, men liknande problem inträffade under bitcoin-hårdgaffeln av bitcoin-kontanter i augusti 2017. Under samma månad överskred Gemini's produktionsmiljö, som sattes på Amazon Web Services (AWS), den tilldelade resurskvoten och slog handel sticker i många timmar under ett par dagar. Problemet löstes efter att Gemini valde fler webbresurser för att ta itu med sådana problem.

I november 2017, på grund av en enastående ökning av trafiken mittemot stigande bitcoinpriser, förlorade kunder tillgången till Gemini's webb- och API-gränssnitt under ett antal timmar.

En annan fråga utbröt i december 2017, när Gemini var tvungen att förlänga sitt tidigare tillkännagivna underhållsfönster med flera timmar mitt i hög volatilitet i bitcoinpriser som kastade $ 1 500 under stilleståndet, och drar kunden.

Poängen

Med den nyligen framgångsrika avvecklingen av den första någonsin Bitcoin Futures (januari-serien) till ett pris av $ 10 900, 00, vilket bestämdes av Gemini's 4 pm Eastern Time BTC / USD-auktion, fortsätter Gemini att växa framåt på marknaden för cryptocurrency-transaktioner.

Geminis nuvarande erbjudanden tillåter endast bland bitcoin, eter och USD-par, och med begränsade handelsalternativ utan kortsäljning eller marginalhandel. Kunderna kan dock se fram emot en säker och reglerad handelsmiljö eftersom företagets verksamhet och innehav följer nödvändiga regleringsstandarder.

I framtiden kan Gemini behöva utöka sina produktutbud och leta efter expansionsalternativ runt om i världen när de tävlar mot etablerade spelare som Kraken och Coinbase. (För mer, se Tyler Winklevoss: Bitcoin är guld, Ether är olja, Litecoin är ett testnät.)

Att investera i kryptokurser och initiala myntutbjudanden ("ICOs") är mycket riskabelt och spekulativt, och den här artikeln är inte en rekommendation från Investopedia eller författaren att investera i cryptocurrencies eller ICOs. Eftersom varje individs situation är unik, bör en kvalificerad professionell alltid konsulteras innan några ekonomiska beslut fattas. Investopedia lämnar inga garantier för riktigheten eller aktualiteten av informationen i denna. Från och med det datum då denna artikel skrevs, äger författaren inga kryptokurser.