Investmentbankir
En investeringsbanker är en person som ofta arbetar som en del av ett finansiellt institut och som främst sysslar med att skaffa kapital till företag, regeringar eller andra enheter.
Investeringsbanker arbetar ofta hos investeringsbanker, varav de största är Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (MS), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC) och Deutsche Bank (DB).
Investmentbankir
Vad gör en investeringsbanker?
Oavsett om en investeringsbankör är ansluten till ett sådant företag kommer han eller hon att hjälpa till med stora, komplicerade finansiella transaktioner. Dessa kan omfatta strukturering av ett förvärv, fusion eller försäljning för en klient eller grupp av klienter. En kärnuppgift inkluderar också emission av värdepapper som ett medel för att samla in pengar. Detta innebär att skapa detaljerad dokumentation för Securities and Exchange Commission (SEC), som är nödvändig för att ett företag ska offentliggöras.
En investeringsbanker kan spara en kund tid och pengar genom att identifiera risker förknippade med ett visst projekt innan ett företag går vidare. I teorin är investeringsbanken en expert på sitt område som har fingret på pulsen i det nuvarande investeringsklimatet. Företag och ideella institutioner vänder sig ofta till investeringsbanker för råd om hur de bäst kan planera sin utveckling.
En investeringsbankir bistår också med att prissätta finansiella instrument och navigera lagstadgade krav. Ofta, när ett företag har sitt ursprungliga offentliga erbjudande (IPO), kommer en investeringsbank att köpa hela eller mycket av företagets aktier direkt, och fungera som en mellanhand. I detta fall kommer investeringsbanken att agera på uppdrag av företagets offentliggörande och sedan sälja företagets aktier till den offentliga marknaden, vilket skapar omedelbar likviditet.
En investeringsbank kan också tjäna vinst i detta scenario och prissätter i allmänhet sina aktier till en uppsättning från vad företaget ursprungligen betalade. Ändå tar investeringsbanken också en betydande mängd risk genom att göra det. Även om erfarna analytiker i investeringsbanken använder sin expertis för att exakt prissätta aktien, kan en investeringsbanker förlora pengar på affären om de har övervärderat aktierna.
Ett exempel på Investment Banking och en börsnotering
Anta till exempel att Pete's Paints Co., en kedja som tillhandahåller färger och annan hårdvara, vill bli offentlig. Pete, ägaren, kommer i kontakt med Katherine, en framstående investeringsbanker, som arbetar för ett större företag. Pete och Katherine träffar en överenskommelse där Katherine (för företagets räkning) går med på att köpa 100 000 aktier av Pete's Paints för företagets börsnotering till ett pris av 24 dollar per aktie, baserat på rekommendationer från hennes team av analytiker. Investeringsbanken betalar 2, 4 miljoner dollar för de 100 000 aktierna.
Efter att ha lämnat in lämpligt pappersarbete, såsom SEC Form S-1, och ställt in datum och tid för börsintroduktionen, börjar Katherine och hennes team att sälja aktien till den öppna marknaden till $ 26 per aktie. Ändå kan investeringsbanken inte sälja mer än 20% av aktierna till detta pris, med tanke på svag efterfrågan, och tvingas sänka priset till 23 dollar för att sälja resten av innehaven. Detta leder slutligen till en förlust för Katherine och hennes team.
Färdigheter och krav för att vara en investeringsbanker
Investeringsbankområdet har intresserat sig genom åren eftersom investeringsbanker i allmänhet är mycket välbetalda. Ändå kräver dessa positioner specifika färdigheter, som utmärkta antal knasande förmågor, starka muntliga och skriftliga kommunikationsförmågor, och förmågan att arbeta mycket långa och ansträngande timmar.
[Viktigt: Utbildningskrav inkluderar vanligtvis en MBA från en förstklassig institution och eventuellt den befattade finansiella analytiker (CFA).
Som sådant är investeringsbanker skyldiga att följa deras företags föreskrivna uppförandekod och kommer i allmänhet att underteckna ett sekretessavtal med tanke på den känsliga karaktären av den information de får. Dessutom finns det potential för intressekonflikt om rådgivnings- och handelsavdelningarna i investeringsbanker samverkar. (För relaterad läsning, se "Financial Analyst vs. Investment Banker")
En hierarki av positioner finns vanligtvis i investeringsbanker, som följer (från junior till senior): analytiker, associerad, vice president, senior vice president och sedan verkställande direktör.
Key Takeaways
- En investeringsbanker är en person som ofta arbetar som en del av ett finansiellt institut och som främst handlar om att skaffa kapital till företag, regeringar eller andra enheter.
- Investeringsbankområdet har intresserat sig genom åren eftersom investeringsbanker i allmänhet är mycket välbetalda.
- Investeringsbanker måste ha utmärkta antal knasande förmågor, starka muntliga och skriftliga kommunikationsförmågor och förmågan att arbeta mycket långa och ansträngande timmar.