5 tecken på ett omvändt inteckning är en bra idé

Om ditt hemkapital är din största tillgång, du har lite kontanter och du inte har något annat hållbart sätt att få pengar du behöver för dagliga livskostnader, kanske du vill ta en omvänd inteckning. Denna åtgärd är inte ett beslut att fatta lätt. Det har antagligen tagit många år med hårt arbete för att samla ditt hemkapital och att ta en omvänd inteckning innebär att spendera en betydande del av det egna kapitalet på låneavgifter och ränta.

1. En lösning för långsiktiga problem

För att kvalificera dig för en omvänd inteckning måste du antingen äga ditt hem direkt eller vara nära att betala det. Med andra ord måste du ha tillräckligt med eget kapital för att en omvänd inteckning kommer att lämna dig med en rimlig engångsbetalning per månad eller kreditgräns efter att ha betalat ut ditt befintliga inteckningssaldo om du har en. Att få offertar från tre omvända hypotekslångivare och gå igenom omvänd hypotekrådgivning bör ge dig en god uppfattning om det kan ge en långsiktig lösning på dina ekonomiska problem.

( Mer information finns i Kvalificerar du dig för ett omvändt inteckning och väljer du det rätta omvända lånet .)

Utforska hur mycket du kan få med alla tillgängliga betalningsalternativ för omvända inteckningar. Om ingen av dem kan ge likviditeten eller den stora summan du behöver, är du förmodligen bättre att undvika detta komplicerade lån och leta efter ett annat sätt att lösa dina pengarproblem.

Att till exempel sälja ditt hem skulle göra att du får ut allt eget kapital istället för bara en procentandel av det. Att hyra eller flytta med en familjemedlem kan vara en bättre lösning. Det skulle vara ett slöseri med ditt hårt förvärvade egna kapital att ta en omvänd inteckning bara för att hitta dig själv inför samma ekonomiska problem på bara några år.

2. Du planerar inte att flytta

Du bör tänka på att stanna i ditt hem om du tar en omvänd inteckning. För det första kommer en omvänd inteckning med höga kostnader i förväg. Det finns utlåningsavgifter, som ursprungsavgiften, som kan vara så hög som $ 6 000, beroende på ditt hemvärde. Förskottsförsäkring uppgår till antingen 0, 5% eller 2, 5% av ditt hem värderade värde, beroende på den omvända betalningsplan du väljer. Och sedan finns det stängningskostnader, till exempel titelförsäkring, en hemvärdering och en heminspektion.

Varför betala allt detta om du bara kommer att flytta om några år? Om du flyttar måste du dessutom betala tillbaka inteckningen, och beroende på vad du har spenderat av de pengar du fick genom att ta ut den, kanske du inte kan göra det, vilket lämnar dig utan en plats att bo.

3. Du kan ha råd med pågående kostnader

Att hålla koll på din fastighetsskatt, husägarförsäkring och hemunderhåll är viktigt om du har en omvänd inteckning. Om du faller efter kan långivaren deklarera ditt lån som ska betalas.

Om du inte betalar dina fastighetsskatter tillräckligt länge kan länsskattemyndigheterna placera en pensionsrätt på ditt hem, ta besittning och sälja den för att få tillbaka de skyldiga skatterna. Skattemyndighetens krav på din egendom ersätter långivarens, så om du inte betalar dina fastighetsskatter, utsätter du långivarens säkerhet (ditt hus).

Att inte betala din husägares försäkringspremier riskerar också långivarens säkerhet, för om ditt hus förbränns finns det ingen försäkring som betalar kostnaderna för ombyggnad. Din långivare vill inte fastna i ett utbränt skal på ett hem som inte är nästan värt vad du är skyldig på omvänd inteckning.

Om du inte följer hemunderhållet får ditt hem också att förlora värde. Om du till exempel inte byter ut ett bristfälligt tak, kan ditt hem hamna med omfattande vattenskador efter det regnar eller snöar. Potentiella köpare skulle betala ett lägre pris än de skulle göra för liknande hus i god reparation i ditt område. Behovet av att spendera pengar för att byta ut taket och fixa vattenskadorna för att återvända hemmet till ett gott skick kan avskräcka köparna helt.

4. Din make är 62 eller äldre

Varje låntagare på en omvänd inteckning måste vara minst 62 år gammal. Om du är gift och din make ännu inte är 62 är det inte perfekt att få en omvänd inteckning. Medan nya lagar skyddar din icke-lånande make från att förlora hemmet om du dör först, kan de inte få några mer omvänd intäktsinkomster efter att du är borta. Om din omvända inteckning är inställd som antingen en månatlig inkomstström eller en kreditgräns, kan din make förlora tillgången till en inkomstkälla som de var beroende på. Även omvänd inteckning är baserad på den yngsta makeens ålder, oavsett om personen är på lånet eller inte. Ju yngre den åldern är, desto lägre belopp kan du initialt låna.

(För mer, se Reverse Mortgage: Kan din änka (er) förlora huset? )

Om du och din make är minst 62 år, kan det vara ett bra val att få en omvänd inteckning. Använd en online-kalkylator som är inriktad på omvända inteckningar och prata med blivande långivare eller din omvända lånekonsulter om hur värdet på intäkter du kommer att förändras när du blir äldre.

Om du inte behöver pengarna omedelbart kan det att utöka detta lån vara ett bra sätt att öka intäkterna (räntor och hemvärden bestämmer också dina intäkter). Och mellan nu och då kanske du hittar en annan lösning på dina ekonomiska problem.

5. Inga planer för att testamentera ditt hem

Vissa människor väljer inte att lämna sitt hem till någon annan - utom deras make om de är gift. Om du inte har barn eller dina barn är ekonomiskt framgångsrika och att ärva ditt hem inte kommer att göra en meningsfull skillnad i deras liv har du förmodligen inga specifika planer för att testa hemmet.

Kanske för att du arbetade hårt för att betala för ditt hem, vill du bara kontanter i ditt eget kapital och spendera allt innan du dör. Du har perfekt rätt att göra det.

Vid din död (eller din makas död, om du går först - se punkt 4) förfaller ditt lån och betalas. Arvingar som vill ta till sig huset har möjlighet att betala det omvända inteckningssaldo till långivaren och ta tillbaka titeln. Men de kan inte alltid göra det. De kanske inte har kontanter eller kvalificerar sig för att få en regelbunden inteckning för att köpa ditt hem.

Om dina arvingar inte köper hemmet, kommer långivaren att sälja det på den öppna marknaden för att få tillbaka pengarna som det har lånat dig genom omvänd inteckning. Eventuellt positivt saldo mellan försäljningsintäkterna och vad du är skyldigt går till ditt gods. Om det finns en negativ balans, täcker Federal Housing Administration försäkring den. Så om du inte är orolig för att lämna ditt hem till någon, kan du få en omvänd inteckning vara ett bra sätt att få kontanter.

Överväganden: The Bottom Line

Omvända inteckningar kritiseras allmänt och med goda skäl, men det betyder inte att de är en dålig affär för varje husägare i alla situationer. Även om en omvänd inteckning är ett dyrt alternativ och inte ett idealiskt, kan det fortfarande vara det bästa för dina omständigheter. Här är ifrån: om du får tillräckligt med intäkter från lånet för att lösa dina ekonomiska problem, på lång sikt, planerar att stanna kvar i ditt hem på lång sikt, har råd med de löpande kostnaderna för husägare, ha en make som är 62 år eller äldre, och planera inte att lämna ditt hem till någon.

(Mer information finns i Hur man väljer en omvänd hypoteksbetalningsplan. Kvalificerar du dig för ett omvändt inteckning?) Komplett guide för omvänd inteckning, jämföra omvända inteckningar jämfört med framåtlån, omvända inteckningslånstyper, välja rätt omvända inteckningslåner, hur Välj en omvänd hypoteksbetalningsplan, omvänd hypotekslån eller hemlån? 5 bästa alternativ till ett omvändt inteckning, 5 tecken på att ett omvändt inteckning är en dålig idé, hur man undviker att överleva ditt omvända inteckning, en titt på regleringen av omvända inteckningar, Regler för att få ett FHA-omlån, hitta de bästa omvända inteckningsföretagen, omvända inteckningar: Kan din änka (er) förlora huset? Var försiktig med dessa omvända inteckningslån, omvända hypoteksfallsfallsfall)