8 fler lager som kan växa vid 2018: Goldman Sachs

Enligt Deloitte kommer företagens övertagande sannolikt att värmas upp 2018. De offentliga bokförings- och konsultföretaget Big Four fick svar från 1 016 chefer vid USA-baserade företag och private equity-företag, med ett ökat avtalflöde jämfört med 2017 som förväntas med 68% av de förra och 76% av det senare. Dessutom räknade 63% av de svarande att den genomsnittliga affärsstorleken också kommer att öka.

Deloittes undersökning genomfördes i september 2017 och 12% av de tillfrågade angav försenad lagstiftning inom företagslivet som ett potentiellt hinder för M&A-verksamhet. Den efterföljande skattereformen i Washington innebär emellertid att dessa bekymmer borde ha minskat, enligt Deloittes uppskattning. Även före skattereformen hade respondenterna indikerat att företagens kassakonton var uppe och att M&A-verksamhet var deras mest avsedda användning av dessa ytterligare medel.

Mål för övertagande

Goldman Sachs Group Inc. (GS) har identifierat 17 företag som troligen är övertagande mål 2018. I en tidigare artikel diskuterade Investopedia åtta av Goldmans val, liksom fyra läkemedelsföretag som kan vara i spel enligt Zacks Investment Research.

Nedan finns åtta fler aktier på Goldmans lista, med sina marknadslocker från 17 januari 2018, och korta förklaringar av vad de gör. (För mer, se även: 8 aktier som är beredda att öka under övertagningen 2018. )

I programvara och tjänster:

• Twilio Inc. (TWLO), $ 2, 3B, kommunikationsprogramvara, molnplattform och tjänster
• Cornerstone Ondemand Inc. (CSOD), $ 2, 3B, lärande & talangshantering SaaS
• Hortonworks Inc. (HDP), $ 1, 4B, mjukvaruutveckling på Apache Hadoop-plattformen

I energi:

• RSP Permian Inc. (RSPP), $ 6, 5B, olja och gas, Permian Basin, Texas
• Jagged Peak Energy Inc. (JAG), 3, 2 miljarder dollar, olja och gas, södra Delaware-bassängen, Texas

Inom teknisk hårdvara:

• Lumentum Holdings Inc. (LITE), $ 3.2B, optiska nätverk & laserprodukter
• Acacia Communications Inc. (ACIA), $ 1.6B, tillverkare av fiberoptiska komponenter

I kapitalvaror:

• Manitowoc Co. Inc. (MTW), $ 1, 4 B, tillverkare av stora byggkranar

Oddsen för att dessa blir framgångsrika förvärv förbättras av deras marknadsvärden, som oftast är antingen small cap eller low mid cap, vilket gör dem smältbara av en rad potentiella köpare. Deras relativt små storlekar ökar också deras sannolikhet att ligga under regleringsradaren.

Goldmans strategi

I synnerhet letade Goldman Sachs efter företag som troligen inte kommer att stöta på reglerande hinder på antitrust eller konkurrenshämmande grunder. De replikerade den analytiska metodik som ofta används av tillsynsmyndigheter för att bedöma graden av konkurrens på en viss marknad, såsom beskrivs i den tidigare artikeln Investopedia citerade ovan. Ett annat kriterium för inkludering var oddsen mellan 30 och 50% för att ett företag skulle vara ett uppköpsmål, enligt Goldmans analytiker.

Slutligen föreslår Goldman att investerare ser på M&A-aktivitet som en potentiell källa för kapitalvinster 2018 med tanke på deras låga förväntningar på amerikanska aktier i år. Deras målvärde vid slutet av året på 2 850 för S&P 500-indexet (SPX) ligger bara 1, 7% över slutet den 17 januari.