Fördelarna med obligationer

Har du någonsin hört kollegor prata runt vattenkylaren om ett hett tips om en bindning? Vi trodde inte det. Att spåra obligationer kan vara ungefär lika spännande som att titta på en schackmatch, medan att titta på aktier kan ha vissa investerare lika glada som NFL-fans under Super Bowl. Låt dock inte hype (eller brist på det) vilseleda dig. Både aktier och obligationer har sina för- och nackdelar. Här förklarar vi fördelarna med obligationer och erbjuder några anledningar till att du kanske vill inkludera dem i din portfölj.

En säker hem till dina pengar

I huvudsak kan skillnaden mellan aktier och obligationer sammanfattas i en fras: skuld mot eget kapital. Obligationer representerar skuld och aktier representerar aktieägande. Denna skillnad tar oss till den första huvudfördelen med obligationer: Att investera i skuld är i allmänhet säkrare än att investera i eget kapital. Det beror på att skuldgivare har prioritet över aktieägare - till exempel, om ett företag går i konkurs, är skuldebolagare (borgenärer) framför aktieägare i den linje som ska betalas. I detta värsta fall får kreditorerna vanligtvis åtminstone en del av sina pengar tillbaka, medan aktieägarna ofta tappar hela sin investering.

När det gäller säkerhet betraktas obligationer från den amerikanska regeringen (statsobligationer) som riskfria (det finns inga riskfria lager). Medan inte exakt ger hög avkastning (från och med 2018 gav en 30-årig obligation en ränta på cirka 3%), om kapitalbevarande - en fin term för att aldrig förlora din huvudsakliga investering - är ditt primära mål, då är en obligation från en stabil regering ditt bästa alternativ . Tänk emellertid på att även om obligationer är säkrare, betyder det inte att de alla är helt säkra. Det finns också mycket riskabla obligationer, som kallas skräpobligationer.

Förutsägbara returer

Om historia är någon indikation kommer aktier att överträffa obligationer på lång sikt. Emellertid övergår obligationer över aktier vid vissa tider i konjunkturcykeln. Det är inte ovanligt att aktier tappar 10% eller mer på ett år, så när obligationer utgör en del av din portfölj kan de hjälpa till att jämna ut stöten när en lågkonjunktur kommer.

I vissa livssituationer kan människor också behöva säkerhet och förutsägbarhet. Pensionärer, till exempel, förlitar sig ofta på den förutsägbara inkomst som genereras av obligationer. Om din portfölj endast bestod av aktier, skulle det vara ganska nedslående att gå i två år till en björnmarknad. Genom att äga obligationer kan pensionärer förutsäga med större säkerhet hur mycket inkomst de kommer att ha under de senare åren. En investerare som fortfarande har många år fram till pension har gott om tid att kompensera för eventuella förluster från perioder med nedgång i aktier.

Bättre än banken

Ibland är obligationer bara det enda anständiga alternativet. Räntorna på obligationer är vanligtvis högre än de räntor som bankerna betalar på sparkonton. Som ett resultat, om du sparar och inte behöver pengarna på kort sikt (om ett år eller mindre), kommer obligationer att ge dig en relativt bättre avkastning utan att ge för mycket risk.

Högskolesparande är ett bra exempel på fonder du vill öka genom investeringar, samtidigt som du skyddar dem mot risk. Att parkera dina pengar i banken är en början, men det kommer inte att ge dig någon avkastning. Med obligationer kan blivande högskolestudenter (eller deras föräldrar) förutsäga sina investeringsintäkter och bestämma det belopp de kommer att behöva bidra till för att samla upp sina ägg för undervisning när college börjar.

Hur mycket ska du sätta in obligationer?

Det finns inget enkelt svar på hur mycket av din portfölj som ska investeras i obligationer. Ganska ofta kommer du att höra en gammal regel som säger att investerare bör formulera sin fördelning mellan aktier, obligationer och kontanter genom att subtrahera deras ålder från 100. Den resulterande siffran anger procentandelen av en persons tillgångar som bör investeras i aktier, med vila spridda mellan obligationer och kontanter. Enligt denna regel bör en 20-åring ha 80% i aktier och 20% i kontanter och obligationer, medan någon som är 65 bör ha 35% av sina tillgångar i aktier och 65% i obligationer och kontanter.

Med det sagt är riktlinjer bara riktlinjer. Att bestämma tillgången allokering av din portfölj innebär många faktorer, inklusive din investering tidslinje, risktolerans, framtida mål, marknadsuppfattning och inkomst.

Poängen

Obligationer kan bidra med ett element av stabilitet i nästan alla portföljer - de är en säker och konservativ investering. De ger en förutsägbar inkomstström när aktier presterar dåligt, och de är ett fantastiskt sparande fordon för när du inte vill sätta dina pengar i riskzonen.