Tidsvärde för pengar: Bestämma din framtida värd

Om du erbjöds $ 100 idag eller $ 100 per år från och med nu, vilket skulle du välja? Skulle du hellre ha 100 000 dollar idag eller $ 1 000 i månaden för resten av ditt liv?

Nuvärdet (NPV) ger ett enkelt sätt att besvara dessa typer av ekonomiska frågor. I denna beräkning jämförs de mottagna pengarna i framtiden med ett belopp som mottas idag medan det redovisas för tid och ränta. Det bygger på principen om tidsvärde för pengar (TVM), som förklarar hur tid påverkar det monetära värdet av saker.

TVM-beräkningen kan låta komplicerat, men med viss förståelse för NPV och hur beräkningen fungerar - tillsammans med dess grundläggande variationer, nuvärde och framtida värde - kan vi börja använda denna formel för att använda i vanliga applikationer.

En grund för pengarnas tidsvärde

Om du erbjöds $ 100 idag eller $ 100 per år från och med nu, vilket skulle vara det bättre alternativet och varför?

Denna fråga är den klassiska metoden där TVM-konceptet undervisas i praktiskt taget alla handelshögskolor i Amerika. De flesta som ställde denna fråga väljer att ta pengarna idag. Och de skulle ha rätt, enligt TVM, som håller att tillgängliga pengar för närvarande är värda mer än samma summa i framtiden. Men varför? Vilka är fördelarna och, ännu viktigare, nackdelarna med detta beslut?

Det finns tre grundläggande skäl för att stödja TVM-teorin. Först kan en dollar investeras och tjäna ränta över tid, vilket ger den potentiella intjäningskraften. Dessutom är pengar föremål för inflation, som äter bort vid valutaens utgiftskraft över tid, vilket gör det värt ett mindre belopp i framtiden. Slutligen finns det alltid risken att inte faktiskt ta emot dollarn i framtiden, medan, om du innehar dollarn nu, finns det ingen risk för att detta ska hända (som den gamla fågeln i handen-är-bättre-än -Två-i-busken ordstävet säger). Att få en exakt uppskattning av denna sista risk är inte lätt och därför är det svårare att använda på ett exakt sätt.

Förstå pengarnas tidsvärde

Illustrerar netto nuvärde

Skulle du hellre ha 100 000 dollar idag eller $ 1 000 i månaden för resten av ditt liv?

De flesta har en vag uppfattning om vilka de skulle ta, men en beräkning av nuvärdet kan säga dig exakt vilken som är bättre ur ekonomisk synvinkel, förutsatt att du vet hur länge du kommer att leva och vilken räntesats du skulle tjäna om du tog $ 100.000.

Specifika variationer av tidsvärdet för pengeberäkningar är:

• Netto nuvärde (låter dig värdera en ström av framtida betalningar till ett engångsbelopp idag, som du ser i många lotteribetalningar)
• Nuvärdet (berättar det nuvarande värdet av en framtida summa pengar)
• Framtida värde (ger dig det framtida värdet på kontanter som du har nu )

Säg att någon frågar dig, vilket skulle du föredra: $ 100.000 idag eller $ 120.000 per år från och med nu? $ 100 000 är "nuvärdet" och $ 120 000 är "framtida värde" för dina pengar. I det här fallet, om räntan som används i beräkningen är 20%, finns det ingen skillnad mellan de två.

Bestämma tidsvärdet för dina pengar

Det finns fem faktorer i en TVM-beräkning. Dom är:

1. Antal involverade tidsperioder (månader, år)
2. Årlig ränta (eller diskonteringsränta, beroende på beräkningen)
3. Nuvärdet (vad du för närvarande har i fickan)
4. Betalningar (om det finns några; om inte, betalningar lika med noll.)
5. Framtida värde (dollarbeloppet du kommer att få i framtiden. En standardlån har ett noll framtidsvärde eftersom det betalas ut i slutet av löptiden.)

Beräkning av framtida och nuvärde

Många använder en ekonomisk kalkylator för att snabbt lösa TVM-frågor. Genom att veta hur man använder en kan du enkelt beräkna en nuvarande summa pengar till en framtida, eller vice versa. Med fyra av ovanstående fem komponenter till hands kan den finansiella kalkylatorn enkelt bestämma den saknade faktorn.

Men du kan också beräkna framtida värde (FV) och nuvärde (PV) för hand. För framtida värde är formeln:

FV = PV x (1 + i) n \ text {FV} = \ text {PV} \ tider \ vänster (1 + i \ höger) ^ NFV = PV × (1 + i) n

Och för nuvärdet skulle formeln vara:

PV = FV / (1 + i) nwhere: FV = Framtida värde för pengarPV = Nuvärdet av moneyi = Räntesats = Antal sammansatta perioder per år \ börja {inriktad} & \ text {PV} = \ text {FV} / \ vänster (1 + i \ höger) ^ n \\ & \ textbf {där:} \\ & \ text {FV} = \ text {Framtida värde för pengarna} \\ & \ text {PV} = \ text { Nuvärdet av pengar} \\ & \ text {i} = \ text {Ränta} \\ & \ text {n} = \ text {Antal sammansatta perioder per år} \\ \ end {inriktad} PV = FV / (1 + i) nwhere: FV = Framtida värde på pengarPV = Nuvärdet av pengar = Räntesats = Antal sammansatta perioder per år

Tillämpa beräkningar av nuvarande värde

Beräkningar av nuvärdet kan också hjälpa dig att upptäcka svar för finansiella frågor som att bestämma betalningen på en inteckning eller hur mycket ränta som debiteras det kortfristiga lånet för julkostnader. Genom att använda en beräkning av nuvärdet kan du ta reda på hur mycket du behöver investera varje månad för att uppnå ditt mål. För att exempelvis spara 1 miljon dollar för att gå i pension på 20 år, förutsatt en årlig avkastning på 12, 2%, måste du spara 984 $ per månad.

Nedan följer en lista över de vanligaste områdena där människor använder beräkningar av nuvärdet för att hjälpa dem att fatta ekonomiska beslut.

• Lånebetalningar
• Studielån
• Besparingar för college
• Hem, bil eller andra större köp
• Kreditkort
• Pengarhantering
• Pensionering planering
• investeringar
• Ekonomisk planering (både affärsmässigt och personligt)

Poängen

Beräkningen av nuvärdet och dess variationer är snabba och enkla sätt att mäta effekterna av tid och ränta på en given summa pengar, oavsett om den tas emot nu eller i framtiden. Beräkningen är perfekt för kort- och långsiktig planering, budgetering eller referens. Tänk på dessa formler när du planerar ut din ekonomiska framtid. (För relaterad läsning, se "Varför pengarnas tidsvärde (TVM) är viktiga för investerare")