Allt om Investment Banking Series 79 Exam

Examen i serie 79 är en lättare version av examen i serie 7, men låt dig inte luras: tentamen är bedrägligt svår. Från och med 1 oktober 2018 omstrukturerades tentamen, och det är nu en förutsättning tillsammans med SIE-examen (Securities Industry Essentials).

Den ideala kandidaten

Examen i serie 79 är för dig som vill arbeta inom investeringsbanker. Före 2009 var den mer populära examen, Series 7, skyldig att vara en allmän mäklare, men vissa representanter tyckte att de endast utförde investeringsbankverksamhet, även om investeringsbanker bara är en liten del av serien 7-examen.

De flesta värdepappersföretag erbjuder en annan uppsättning funktioner och tjänster än investeringsbanker, så testmaterialet i serie 7 täckte ämnen utöver de flesta investeringsbankers uppgifter. På grund av dessa problem genomfördes en jobbanalys och en kommitté av investeringsbanker enades om de viktigaste uppgifterna, jobbfunktionerna och uppgifterna i samband med dem som specifikt arbetar i investeringsbankerna.

Förutom att det berättas av en arbetsgivare finns det specifika finansieringsområden där man troligtvis behöver denna licens. FINRA Regel 1220 (b) (5) definierar de olika typerna av representativa kategorier, och avsnitt (i) Limited Representative-Investment Banking ger en mer än grundlig förklaring av områdena.

Under 2009 godkände Securities and Exchange Commission (SEC) den mer fokuserade serien 79-examen, även känd som Investment Banking Representative Qualification Examen. Denna examen kallas också för den "begränsade representanten" investeringsbankers examen eftersom den var utformad för inträdesbanker.

Grunderna i serien 79 Exam

Examensförutsättningar i serie 79

Examen i serie 79 uppfyller förutsättning för serie 24 som representativ tentamen. Eftersom serien 79 fokuserar på investeringsbanker kommer emellertid Series 24 General Securities Principal att begränsas till tillsynsansvar för investeringsbanker om man bara har serien 79.

Generellt sett behöver testare sin serie 79 även om de redan har serien 7. Detta är ett av de enda fallen där serien 79 kan användas som en förutsättning istället för serien 7.

I allmänhet, om man arbetar i antingen skuld eller eget kapital eller sammanslagningar och förvärv - antingen som arbetare eller handledare - kan de behöva serie 79.

Skulder eller kapitalandelar

Skuld- eller kapitalaktiviteter som kan kräva en serie 79 inkluderar:

• Prissättning av värdepapper i skuld- och aktieerbjudanden
• Ursprung, som handlar om aktiemarknadsmarknader och skuldkapitalmarknader
• Underwriting writing~~POS=HEADCOMP
• marknadsföring
• Strukturera
• Syndication
• Hantera tilldelnings- och stabiliseringsaktiviteter för erbjudanden

Fusioner och förvärv och omstrukturering

Vissa ansvar som en serie 79 kan krävas för under denna kategori kan innehålla:

• Anbudserbjudanden
• Säljer tillgång
• Företagsomorganisation eller avyttringar
• Transaktioner som inbegriper företagskombinationer, som kan innehålla återgivande av yttranden om solvens och rättvisa åsikter

Serie 79 Undantag

Även om den anställda deltar i dessa investeringsbankverksamheter kanske de inte behöver en serie 79 om exponeringen är mycket begränsad. Även i vissa jobb där nya anställda roterar mellan olika affärsområden och avdelningar för utbildningsändamål finns det ett visst spelrum. Dessa arbetare kommer att få en sexmånaders tjänstgöringsperiod från och med när de börjar arbeta i investeringsbankverksamhet. Normalt skulle arbetet inom dessa områden utlösa behovet av att registrera sig som en representant för investeringsbanker, men detta undantag gör det möjligt för företag att utbilda anställda. För en komplett guide till undantag, titta på NASD-regel 1032 (i).

Det faktiska provet

Examen består av 75 flervalsfrågor och avslutas på en dator. Kandidaterna får 150 minuter att genomföra tentamen. Examen görs på datorn så att resultaten ges direkt efter tentamen som godkänt eller godkänt, samt en uppdelning av prestandan i varje avsnitt.

Examen administreras via dator. En handledning om hur man tar tentamen ges före tentamen. Varje kandidats examen innehåller 10 ytterligare, oidentifierade förprovningsposter som inte bidrar till kandidatens poäng.

Kandidater måste sponsras av en FINRA-medlem innan de kan gå på tentamen. Kraven för behörighet inkluderar att ta lämplig kvalifikationsprov. Kandidaterna måste besvara 73% av frågorna korrekt, inte de 10 ytterligare frågorna. Dessutom är SIE-examen en samförutsättning för att omstrukturera serie 79-examen. Både serie 79 och SIE-tentor måste godkännas, men inte samtidigt.

Testavsnitt

Det finns tre avsnitt att testa. De 10 ytterligare frågorna är spridda på slumpmässigt sätt.

Insamling, analys och utvärdering av data (49%): Det här avsnittet är det största med 37 frågor, och det inkluderar att hitta relevant information och förstå var du behöver titta för att få dem. Till exempel att veta vad som kommer att finnas i fullmaktsmeddelanden formulär 14A eller formulär 4s för fördelaktigt ägande av styrelseledamöter. I det här avsnittet ingår också att kommunicera med olika avdelningar och klienter, använda statistik och förhållanden och analysera trender för att utvärdera vad du har hittat i företagets och sektordata. Slutligen försvinner detta avsnitt med förståelse av due diligence-aktiviteter, till exempel att känna till due diligence och köp och säljkrav.

Underwriting / nya finansieringstransaktioner, typer av erbjudanden och registrering av värdepapper (27%): Det här avsnittet har 20 frågor och behandlar bestämmelser om arkivering och registrering av värdepapper. Detta inkluderar formulär (såsom prospekt), regler och obligatoriska finansiella rapporter. Detta avsnitt omfattar också distribution av marknadsföringsmaterial och många tillhörande regler.

Fusioner och förvärv, anbudserbjudanden och finansiella omstruktureringstransaktioner (24%): Det här avsnittet har 18 frågor och går in på köpssidan och säljer sidotransaktioner, rättvisautlåtandet och givetvis SEC-regler och regler. Detta avsnitt behandlar också anbudsföreskrifter och ekonomisk omstrukturering.