Definition av Swingline Loan
Ett swingline-lån är ett kortfristigt lån som görs av finansiella institut som ger företag tillgång till medel för att täcka skuldåtaganden. Ett swingline-lån kan vara en undergräns för en befintlig kreditfacilitet eller en syndikerad kreditgräns, som finansieras av en grupp långivare. Swingline-lån har vanligtvis kort driftstid som kan sträcka sig från fem till 15 dagar i genomsnitt.
Swingline-lån är användbara för företag eftersom de ger snabbt behövda kontanter. Emellertid har swingline-lån ofta högre räntor än traditionella kreditlinjer, och medlen är begränsade till att täcka skuldförpliktelser.
Hur fungerar ett Swingline-lån
Finansinstitut gör svänglån till både företag och privatpersoner. Ett swingline-lån för individer liknar ett lön med lån och ger snabbt kontanter. Snabb tillgång till kredit kommer emellertid till en kostnad i form av en betydligt högre ränta än andra kreditformer, t.ex. bankutgivna personliga lån.
Företag kan använda swingline-lån för att täcka tillfälliga underskott i kassaflöde, och i den meningen liknar de andra kreditlinjer i hur de fungerar. De medel som tillhandahålls av denna typ av lån är dock avsedda att endast användas för att betala ner befintliga skulder. Med andra ord kan medlen inte användas för att utvidga verksamheten, förvärva nya tillgångar eller investera i forskning och utveckling.
Begränsningen av användningen av fonder skiljer swingline-lån från traditionella kreditlinjer, som kan användas för nästan alla ändamål, t.ex. att köpa varor och återbetala skulder.
Swingline-lån kan tappas eller dras upp samma dag som en begäran görs till långivaren och utfärdas för mindre belopp än den befintliga kreditfaciliteten.
Ett swingline-lån kan ha form av roterande kredit, som är en kreditgräns som låntagaren kan dra på och betala tillbaka upprepade gånger. Även om lånet normalt har en uppåtgående gräns, så länge pengarna betalas tillbaka som överenskommits, kan de dras ut efter behov med mycket kort varsel. Ofta kan låntagare få pengar samma dag som de begär dem, och återbetalnings- och uttagningscykeln kan fortsätta så länge alla villkor för upplåning är uppfyllda och båda parter väljer att hålla linjen öppen.
Revoluerande kreditlinjer, inklusive swingline-lån, kan stängas efter antingen låntagarens eller långivarens beslut. Långivare har möjlighet att stänga alla kreditkrediter som de anser vara för riskabla. Swingline-lån är bäst lämpade att använda i fall där normala förseningsförfaranden gör andra former av lån opraktiska.
Fördelar och nackdelar med Swingline-lån
Liksom för alla lånefaciliteter finns det för- och nackdelar med varje kreditprodukt. Företagsledare måste väga fördelar och nackdelar för att avgöra om ett swingline-lån är ett genomförbart alternativ.
Pros
Ett swingline-lån kan ge låntagaren tillgång till en stor summa kontanter.
Swingline-lån kan nås med mycket kort varsel.
Swingline-lån hjälper företag med kassaflödesbrister och hålla sina skuldbetalningar aktuella.
Nackdelar
Swingline-lån måste återbetalas snabbt.
Swingline-lån har ofta högre räntor än traditionella kreditlinjer.
Användningen av medel från swinglån är ofta begränsad till att betala skuldförpliktelser.