annuitization
Annuitisering är processen för att konvertera en livräntainvestering till en serie periodiska inkomstbetalningar. Livränta kan annuiteras under en viss period eller för livränta för livränta. Livränta betalningar får endast göras till livränta eller till livränta och en efterlevande make i ett gemensamt liv. Livränta kan ordna att mottagarna får en del av livräntabalansen efter deras död.
Annuitisering förklarad
Begreppet annuitisering går tillbaka till århundraden, men livförsäkringsbolagen formaliserade det till ett kontrakt som erbjöds allmänheten vid 1800-talet. Individer kan ingå ett avtal med ett livförsäkringsbolag som innebär utbyte av ett engångsbelopp av kapital för ett löfte om att göra periodiska betalningar för en viss period eller för livslängden för den person som är livränta.
Hur annuitisering fungerar
Efter att ha fått en engångs summa av kapital gör livförsäkringsbolaget beräkningar för att bestämma utbetalningsbeloppet för livränta. De viktigaste faktorerna som används i beräkningen är livräntans nuvarande ålder och förväntad livslängd, och den beräknade räntan som försäkringsgivaren kommer att kreditera livränta. Den resulterande utbetalningsgraden fastställer det inkomstbelopp som försäkringsgivaren kommer att betala så att det kommer att ha returnerat hela livräntesaldot plus ränta till livränta i slutet av betalningsperioden.
Betalningsperioden kan vara en viss period eller investerarens förväntade livslängd. Om försäkringsgivaren fastställer att investerarens förväntade livslängd är 25 år blir det betalningsperioden. Den väsentliga skillnaden mellan att använda en viss period kontra en livslängd är att om livränta lever utöver sin förväntade livslängd måste livförsäkringsgivaren fortsätta med betalningarna tills livränta dör. Detta är försäkringsaspekten av en livränta där livförsäkringsbolaget tar risken för lång livslängd.
Livränta betalningar baserade på ett enda liv upphör när livränta dör och försäkringsgivaren behåller återstående livränta. När betalningarna är baserade på gemensamma livslängd, fortsätter betalningarna till den andra livräntaens död. När en försäkringsgivare täcker gemensamma livslängd reduceras livräntautbetalningen för att täcka livslängdsrisken för extra livslängd.
Livränta kan utse en stödmottagare för att erhålla livränssaldot genom ett återbetalningsalternativ. Annuitants kan välja återbetalningsalternativ för olika perioder under vilken, om dödsfall inträffar, mottagaren skulle få intäkterna. Om till exempel en livränta väljer ett återbetalningsalternativ under en viss period på tio år måste dödsfall inträffa inom den tioårsperioden för att försäkringsgivaren ska betala återbetalningen till mottagaren. En livränta kan välja ett återbetalningsalternativ för livstid, men återbetalningsperiodens längd påverkar utbetalningsgraden. Ju längre återbetalningsperiod är, desto lägre är utbetalningsgraden.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.