7 steg för att skapa en 10-års-från-pension plan

Att skapa en bekväm pension är förmodligen den enskilt största ekonomiska utmaningen som vem som helst kan möta. Tyvärr är det en utmaning som många arbetande människor är illa förberedda för.

En GoBankingRates.com-studie 2018 visade att 42% av de undersökta arbetarna hade mindre än 10 000 $ sparat för pensionering. Det är värre än att nästan en tredjedel av arbetarna i åldern 55 år och äldre rapporterade om inga pensionssparande. En del människor i den gruppen kan ha en pension att lita på, men de flesta är troligen ekonomiskt oförberedda att lämna arbetskraften. Socialförsäkringen är endast utformad för att ersätta en del av inkomsten vid pensionering, så de som befinner sig ungefär 10 år från att gå i pension, oavsett hur mycket pengar de har sparat, behöver utveckla en plan för att lyckas träffa mållinjen.

Key Takeaways

• Många amerikaner har inte sparat tillräckligt för pensionering - 42% har sparat mindre än 10 000 $, enligt en GoBankingRates.com-undersökning 2018.
• Det är möjligt att öka dina besparingar avsevärt om du fortfarande har tio år tills du går i pension.
• Ta dig tid att bedöma var du är - hur mycket du har sparat och dina inkomstkällor, dina pensionsmål, din budget för pensionering och den ålder då du vill sluta arbeta.
• Om det finns ett gap mellan dina besparingar och vad du behöver, vidta åtgärder för att spara mer - öka 401 (k) och IRA-bidrag, ställa in automatiska löneavdrag till sparkonton - och spendera mindre.
• Det kan vara användbart att hyra en ekonomisk planerare som hjälper dig att hålla dig på rätt spår och föreslå ytterligare sätt att öka din pensionssparande.

Kom igång med en tioårsplan

Tio år är fortfarande tillräckligt med tid för att uppnå en solid ekonomisk ställning. "Det är aldrig för sent! Under de kommande tio åren kan du kanske samla en liten förmögenhet med korrekt planering, säger Patrick Traverse, representant för investeringsrådgivare, MoneyCoach, Mt. Trevlig, SC

Den som inte har sparat mycket pengar måste göra en ärlig bedömning av var de befinner sig och vilken typ av offer de är villiga att göra. Att ta några nödvändiga steg nu kan göra en värld av skillnad längs vägen.

1. Utvärdera din nuvarande situation

Ingen gillar att erkänna att de kan vara dåligt beredda att gå i pension, men en ärlig bedömning av var du nu är ekonomiskt är avgörande för att skapa en plan som exakt kan hantera eventuella brister.

Börja med att räkna hur mycket du har samlat på konton öronmärkta för pensionering. Detta inkluderar saldon i individuella pensionsräkenskaper (IRA) samt pensionsplaner på arbetsplatsen, till exempel en 401 (k) eller 403 (b). Inkludera skattepliktiga konton om du ska använda dem specifikt för pensionering, men utelämna pengar som sparats för nödsituationer eller större inköp, till exempel en ny bil.

2. Identifiera inkomstkällor

Befintliga pensionssparande bör ge den största delen av månadsinkomsten vid pensionering, men det kan inte nödvändigtvis vara den enda källan. Ytterligare inkomst kan komma från ett antal platser utanför sparande, och du bör också tänka på de pengarna.

De flesta arbetstagare är berättigade till socialförsäkringsförmåner beroende på faktorer som karriärinkomst, längd på arbetshistorik och ålder då förmånerna tas. För arbetare utan nuvarande pensionssparande kan detta vara deras enda pensionstillgång. Regeringens webbplats för socialförsäkring ger en uppskattning av pensionsförmåner för att avgöra vilken typ av månadsinkomst du kan förvänta dig vid pensioneringen.

Om du har turen att vara täckt av en pensionsplan bör månadsinkomst från den tillgången läggas till. Du kan också samla in inkomst från ett deltidsjobb när du är i pension om det är en sannolikhet.

3. Tänk på dina pensionsmål

Detta visar sig vara en viktig faktor i pensionsplaneringen. Någon som planerar att minska till en mindre fastighet och leva en lugn, blygsam livsstil vid pensionering kommer att ha mycket andra ekonomiska behov än en pensionär som planerar att resa omfattande.

Du bör utveckla en månatlig budget för att uppskatta regelbundna utgifter vid pensionering, till exempel bostäder, mat, matsal och fritidsaktiviteter. Kostnaderna för hälso- och sjukvårdskostnader, såsom livförsäkring, sjukvårdsförsäkring, receptbelagda läkemedel och läkarbesök kan vara betydande i det senare livet, så se till att du inkluderar dem i en budgetberäkning.

4. Ställ in en målåldersålder

Någon som är 10 år borta från pension kan vara så unga som 45 om de är väl förberedda ekonomiskt och ivriga att lämna arbetskraften, eller så gamla som 65 eller 70 om de inte är det. När livslängderna fortsätter att växa bör människor med god hälsa göra sina uppskattningar för pensionsplanering förutsatt att de kommer att behöva finansiera en pension som eventuellt kan pågå i tre decennier eller ännu mer.

Att planera för pension innebär att inte bara utvärdera dina förväntade utgiftsvanor vid pensionering men också hur många år pensionering kan pågå. En pension som varar 30 till 40 år ser mycket annorlunda ut än en som bara kan hålla hälften den tiden. Även om förtidspensionering kan vara ett mål för många arbetare, uppnår ett rimligt målpensionsdatum en balans mellan storleken på pensionsportföljen och den pensionstid som nestägget kan tillräckligt stödja.

"Det bästa sättet att fastställa ett måldatum för att gå i pension är att överväga när du kommer att ha tillräckligt för att leva genom pensionering utan att bli slut på pengar", säger Kirk Chisholm, förmögenhetschef på Innovative Advisory Group i Lexington, Mass. "Och det är alltid bäst att göra konservativa antaganden om dina uppskattningar är lite av. "

Glöm inte att eliminera dina skulder: Amerikanernas kreditkortsskuld nådde 807 miljarder dollar under det första kvartalet 2019, och det genomsnittliga saldot på kreditkort var 6 288 dollar, enligt Experian-data.

5. Konfrontera eventuella brister

Alla siffror som sammanställts till denna punkt bör hjälpa till att svara på den viktigaste frågan av alla: Överskrider de ackumulerade pensionstillgångarna det förväntade beloppet som behövs för att helt finansiera din pension? Om svaret är ja, är det viktigt att finansiera dina pensionskonton för att bibehålla takten och hålla på rätt spår. Om svaret är nej, är det dags att ta reda på hur man stänger avståndet.

Med tio år på sig fram till pension måste den som står bakom schemat räkna ut sätt att lägga till sina sparkonton. För att göra meningsfulla förändringar är det troligt att en kombination av att öka din sparande och minska onödiga utgifter. Det är viktigt att ta reda på hur mycket mer du behöver spara för att stänga underskottet och göra lämpliga ändringar i hur mycket du bidrar till IRAs och 401 (k) konton. Automatiska besparingsalternativ genom avdrag eller avdrag från bankkonton är ofta idealiska för att hålla dina sparande på rätt spår.

"I verkligheten finns det inga finansiella magiska tricks som en finansiell rådgivare kan göra för att göra din situation bättre, " säger Mark Hebner, grundare och ordförande för Index Fund Advisors, Inc., Irvine, Kalifornien, och författare till Index Funds: The 12 -Step Återställningsprogram för aktiva investerare . ”Det kommer att kräva hårt arbete och vänja sig att leva på mindre i pension. Det betyder inte att det inte kan göras, men att ha en övergångsplan och någon där för ansvar och stöd är avgörande. ”

6. Utvärdera din risktolerans

När arbetstagarna börjar närma sig pensionsåldern bör portföljallokeringarna gradvis bli mer konservativa för att bevara ackumulerade besparingar. En björnmarknad med bara en handfull år kvar tills pensionen kan lösa dina planer för att lämna arbetskraften i tid. Pensionsportföljer i detta skede bör främst fokusera på högkvalitativa utdelningsbetalande aktier och obligationer av investeringsklass för att producera både konservativ tillväxt och inkomst. En riktlinje föreslår att investerare bör subtrahera sin ålder från 110 för att bestämma hur mycket de ska investera i aktier. En 70-åring, till exempel, skulle rikta tilldelningen av 40% aktier och 60% obligationer.

Om du sparar dina besparingar kan det vara frestande att öka din portföljrisk för att försöka ge avkastning över genomsnittet. Även om denna strategi kan vara framgångsrik ibland ger den ofta blandade resultat. Investerare som tar en högriskstrategi kan ibland befinna sig i att förvärra situationen genom att förbinda sig till mer riskfyllda tillgångar vid fel tidpunkt. Vissa ytterligare risker kan vara lämpliga beroende på dina preferenser och tolerans, men att ta för mycket risk kan vara farligt. Att öka kapitalfördelningen med 10% kan vara lämpligt i detta scenario för den risktoleranta.

7. Kontakta en finansiell rådgivare

Pengar är ett kompetensområde för relativt få individer. Att konsultera en finansiell rådgivare eller planerare kan vara en klok handlingsväg för de som vill ha en professionell som övervakar sin personliga situation. En bra planerare säkerställer att en pensionsportfölj upprätthåller en riskanpassad tillgångsfördelning och i vissa fall kan ge råd om bredare fastighetsplaneringsfrågor också. Planerare tar i genomsnitt cirka 1% av de totala tillgångarna som förvaltas årligen för sina tjänster. Det är generellt tillrådligt att välja en planerare som får betalt baserat på storleken på den portfölj som hanteras snarare än någon som tjänar provisioner baserat på de produkter de säljer.

Poängen

Om du har sparat lite för pensionering, måste du tänka på detta som en väckarklocka för att bli allvarlig om att vända saker.

"Om du är 55 och" sparar lite ", skulle du bättre ta drastiska åtgärder för att komma ikapp medan du fortfarande är anställd och genererar intäkter, " säger John Frye, CFA, investeringschef, Crane Asset Management, LLC, Beverly Hills, Kalif. "Det sägs att människors 50-tal (och början av 60-talet) är deras" intjäningsår ", när de har färre utgifter - barnen är borta, huset betalas antingen eller köpdes till ett lågt pris för år sedan - och så de kan lägga bort mer av sin hemlön. Så bli upptagen. ”Bättre att dra åt bältet nu än att tvingas göra det när du är på 80-talet.